När det kommer till dina investeringar är det inte det enda som spelar roll att veta hur mycket du har gjort eller förlorat, men det är definitivt ganska högt på listan. Det skulle vara trevligt om en snabb blick på ett enkelt diagram var allt du behövde, men i själva verket är det lätt att misstolka din egen portföljs prestanda, såväl som siffror som du ser citerade på nyheterna eller i investeringsmarknadsföringsmaterial. Så vi har satt ihop detta 3-stegs ramverk för att utvärdera din portföljs avkastning – dvs. hur mycket du har vunnit eller förlorat under en viss tidsperiod.
Din mäklare, bank eller annan finansiell institution ger dig sannolikt ett resultatdiagram eller en siffra för att visa dig hur mycket dina investeringar har vunnit eller förlorat under en specifik tidsperiod som ett kvartal eller år. Det är viktigt att veta hur de beräknar dessa siffror och vad som ingår i dem.
Som ett exempel, låt oss säga att ditt konto börjar med 1 000 USD i början av året, du lägger till 100 USD i mitten av året och du avslutar året med 1 100 USD. Ditt saldo växte med 10 % men bara för att du satte in pengar, inte för att dina investeringar fick värde. Så din avkastning är faktiskt 0%.
Standardavkastningsberäkningar kommer vanligtvis att ta hänsyn till:
De flesta finansinstitut beräknar prestation med hjälp av metoden "tidsvägd avkastning". Den redovisar utdelningar och mottagna räntor och exkluderar effekten av insättningar och uttag. Du kan också stöta på en alternativ metod som kallas "dollarviktad avkastning" (även känd som pengavägd avkastning). Du kan fråga ditt finansbolag eller finansrådgivare vilka metoder de använder.
När du väl förstår hur din avkastning beräknas är det vettigt att fråga om det är en bra avkastning eller inte. Du kan göra det genom att jämföra din avkastning med riktmärken, vanligtvis marknadsindex, som spårar resultatet för grupper av utvalda investeringar. Om du ser att riktmärket ökade med 4 % för året och ditt konto har ökat med 6 %, så lyckades du, grattis, det gick relativt bra.
Som du redan kan gissa är det viktigt att välja lämpliga riktmärken. Till exempel är Dow Jones Industrial Average ett mycket välkänt marknadsindex, men om din portfölj inte alls liknar de 30 industriaktier som finns i Dow, kanske det inte ger en särskilt användbar jämförelse. Om du vill jämföra din portföljs avkastning med utvecklingen på den bredare aktiemarknaden, kan något som S&P 500, som inkluderar 500 stora amerikanska företag i många branscher, vara ett bättre val. Det finns tusentals marknadsindex som spårar ett brett utbud av olika typer av investeringar och marknadssegment. Det är också viktigt att komma ihåg att man inte kan investera direkt i ett index, de är ohanterade och inkluderar inga avgifter som kan vara tillämpliga på investeringarna i din portfölj.
Innan du väljer ett riktmärke att jämföra mot, ta dig tid att analysera investeringarna i din egen portfölj. Beväpnad med den informationen kan du leta efter riktmärken som består av investeringar som liknar dina, och du kan också leta efter riktmärken som visar hur en väsentligt annorlunda uppsättning investeringar har presterat. Båda typerna av information kan hjälpa dig att fatta beslut om din portfölj.
Låt oss säga att du tycker att din portfölj har överträffat ditt jämförelseindex. Detta kan vara ett resultat av dina smarta investeringsidéer, i vilket fall du skulle förtjäna gratulationer igen. Men vad händer om det helt enkelt är resultatet av att man tagit en större risk?
Det är här idén om "riskjusterad avkastning" kommer in. I huvudsak är dessa metoder för att mäta avkastningen på en investering eller portfölj som tar hänsyn till mängden risk som krävs för att uppnå avkastningen. Föreställ dig att två olika investeringar vardera gav 5 % avkastning, men en av investeringarna var högrisk och den andra lågrisk. Nominellt har de samma avkastning, men med riskjusterade mätmetoder skulle lågriskinvesteringen få bättre resultat – för att få samma avkastning med lägre risk är uppenbarligen ett bättre investeringsresultat.
Det finns många metoder för att mäta riskjusterad avkastning, men en mycket väletablerad siffra som varje investerare bör känna till kallas Sharpe Ratio. En högre Sharpe Ratio indikerar en bättre riskjusterad avkastning. Så om din portfölj har en högre Sharpe Ratio än det jämförelseindex du överträffade, så kanske det verkligen var din smarta investering som gjorde susen.
Med detta 3-stegs ramverk kan du få en bra start på att utveckla en bättre förståelse för din portföljs prestanda. Och det kan i sin tur hjälpa dig att känna dig mer säker på dina investeringar och om att fatta beslut i framtiden.
Använd våra interaktiva diagram för att se din avkastning under olika tidsperioder och jämföra din portfölj med flera riktmärken.
Gå till Prestanda och värde arrow_forward
(inloggning krävs)
Utnyttja professionell pengahantering med Managed Portfolios. Vi hjälper dig att bygga en anpassad portfölj för att hjälpa dig att nå dina mål och sedan hantera den för att hålla dig på rätt spår.
Läs mer arrow_forward
Gör detta innan du inkluderar "faktorer" i din portfölj
Hur du skyddar din pensionsportfölj mot marknadsneddrag
Aktieportfölj för nybörjare:Hur skapar du din aktieportfölj?
Hur använder du Google Alerts för att övervaka din portfölj?
Hur övervakar du din aktieportfölj?
Hur du balanserar om din investeringsportfölj
Vad är att balansera om din portfölj?
Hur mycket av din portfölj bör investeras i guld?