Pensionsplanering bygger på en sund investeringsstrategi, varav en stor del är portföljdiversifiering. Portföljdiversifiering minskar din investeringsrisk genom att minska ditt beroende av en enskild tillgång, enligt Fidelity Investments.
Börshandlade fonder – eller ETF:er – är ett enkelt sätt för många investerare att uppnå diversifiering. Den här guiden kommer att dela upp de olika typerna av ETF:er som är tillgängliga för investerare, deras för- och nackdelar och vad du bör tänka på när du väljer en ETF.
Innehållsförteckning
ETF:er innehåller en blandning av investeringar, vilket gör dem till ett enkelt alternativ för nybörjare och erfarna investerare som vill diversifiera sina portföljer. Det är ett mer passivt tillvägagångssätt än att välja enskilda aktier. Professionella investerare hanterar mixen av fonder i ETF:er och kontrollerar fondens mångfald och risknivå.
ETF:er är samlingar av tillgångar som valts ut för vissa kriterier, som aktier i en specifik bransch (t.ex. bioteknik, energi, fastigheter) eller ett visst aktieindex (t.ex. S&P 500, Dow).
Investeringsjätten Charles Schwab delar upp ETF:er i två grundläggande typer:aktier och icke-equity. Aktie-ETF:er är de som involverar aktier i ett företag, medan icke-equity-ETF:er är sammansatta av andra tillgångsklasser.
Aktie-ETF:er är sammansatta av aktier – eller aktier – i företag. Här är några typer av ETF:er.
ETF:er i investeringsstil består av aktier som passar inom en kategori av börsvärde och är vanligtvis sammansatta av tillväxtaktier, värdeaktier eller en blandning av båda.
Börsvärde, eller "marknadsvärde ", är det totala marknadsvärdet i dollar av ett företags utestående aktieaktier. För att beräkna det, skulle du multiplicera antalet utestående aktier i ett företag med aktiekursen för en aktie.
Det resulterande dollarbeloppet anger företagets börsvärde.
Om aktierna i en ETF har ett börsvärde på mellan $300 miljoner och $2 miljarder, skulle det vara en småbolags-ETF , enligt Fidelity Investments.
Mellankapell ETF:er innehålla aktier i företag med marknadsandelar mellan 2 och 10 miljarder USD. Large-cap ETF:er innehålla aktier i företag med ett börsvärde på mer än 10 miljarder dollar. Du kan också se termerna mega-cap, micro-cap och nano-cap som används för företag med marknadsandelsvärden långt över eller under dessa standardnivåer.
När du jämför fonder kan ETF:er i investeringsstil avslöja sin mix i sina namn (t.ex. Mega Cap Growth ETF , Mid-Cap Value ETF , Small Cap ETF ).
Det är viktigt att notera att värdet på företagen i en ETF:s portfölj inte är detsamma som värdet på själva ETF:n.
ETF:er i investeringsstil kommer också att inkludera "tillväxt" eller "värde"-aktier - eller "blandning" av de två.
När du väl förstår dessa begrepp bör du ha en ganska god förståelse för de nio vanligaste ETF:erna för investeringsstil.
ETF Börsvärde Portföljsammansättning Småbolagstillväxt $300 miljoner – $2 miljarder TillväxtSmåbolagsvärde 300 miljoner USD – 2 miljarder USDVärdeSmall-Cap Blend 300 miljoner USD – 2 miljarder USDBlendMid-Cap Growth 2 miljarder USD – 10 miljarder USD. TillväxtMellankapitalvärde 2 miljarder USD – 10 miljarder USDValueMid-Cap Blend 2 miljarder USD – 10 miljarder USDBlendLarge-Cap Growth Mer än $10 miljarder TillväxtLarge-Cap Value Mer än 10 miljarder USDValueLarge-Cap Blend Mer än 10 miljarder USDBlendJamie Lima, grundare och VD för Woodson Wealth Management, sa att småbolagsaktier i sig är mer riskfyllda än stora aktiebolag eftersom de är mer benägna för stora marknadsfluktuationer. Detta gäller även ETF:er med små bolag, även om småbolag kan ha högre tillväxtpotential.
Men ETF-leverantörer av investeringsstil kan ha väldigt lösa och olika definitioner av vad värde- och tillväxtaktier faktiskt är, enligt Ben Lies, vd och investeringschef för Delphi Advisers. Så många ETF:er och fonder kommer att ha samma – eller liknande – aktier i sina portföljer, oavsett om de kategoriseras som värde-, tillväxt- eller blandfonder.
Hans råd var helt enkelt att söka upp ETF:er som täcker ett brett utbud av aktier. "Ju bredare fonden är, desto smidigare blir resan", sa han.
Sektor ETF:er inkluderar aktier från företag i en viss sektor, som energi, hälsovård, allmännyttiga företag eller finans.
Sektor ETF:er uppnår diversifiering genom att hålla aktier från ett stort antal företag inom en viss sektor, men det är inte ovanligt att hela sektorer ser uppgångar eller nedgångar när nyheter dyker upp om att sektorn kommer att stå inför någon form av svårigheter eller oväntade fall. Sådana förändringar kan återspeglas i priserna för varje företag i en sektor ETF.
Till exempel kan betydande förändringar i priset på råolja påverka energisektorns ETF:er. Detta är ett utmärkt exempel på marknadsrisk, enligt Fidelity Investments. Koncentrationen av aktier i en viss bransch gör sektor ETF:er mer mottagliga för volatilitet än vissa andra typer av ETF:er.
Index-ETF:er är ETF:er som i princip spårar ett index, såsom S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average. Namnet kan återspegla portföljinnehavaren (dvs iShare eller Vanguard) och namnet på indexet som den spårar.
Både index och ETF:er innehåller aktier som uppfyller vissa kriterier. S&P 500, till exempel, är ett index som innehåller 500 av de största företagen på den amerikanska marknaden. Index ETF:er kommer att innehålla aktier av många – om inte alla – aktier i sina respektive index.
En Index ETF:s mångfald beror på fonderna i indexet som den spårar. En fördel med en index-ETF är att den vanligtvis inte involverar lika mycket handelsaktivitet som andra typer av ETF:er, vilket kan innebära lägre avgifter och skatter för investerare, enligt Charles Schwab.
Internationella ETF:er innehåller aktier från utländska marknader, som kan vara mer volatila än amerikanska marknader. När du investerar i en internationell ETF investerar du vanligtvis med utländsk valuta, vilket medför en rad risker, enligt investeringsjätten Blackrock.
Detta innebär att även om potentiella vinster kan vara betydande, så kan potentiella förluster det också. Återigen kan dock diversifiering i en internationell ETF ge viss isolering för investerare.
Utdelningar är årliga, halvårsvisa eller kvartalsvisa utbetalningar från företag eller portföljförvaltare till sina aktieägare. Mängden på en aktie en aktieägare har avgör storleken på utdelningen, som uttrycks som en procentuell årlig avkastning (APY).
Säg till exempel att en ETF annonserar en utdelning på 2,94 %. I så fall skulle en investerare få 2,94 % av värdet på sina aktier i kontantutdelning eller i ytterligare aktier.
ETF:er som erbjuder utdelning är inte ovanliga, men utdelnings-ETF:er fokuserar på att ackumulera aktier i företag som erbjuder högre utdelning än andra typer av ETF:er.
Det är värt att notera här att investerare måste betala årlig skatt på utdelningar.
Utdelningar är inte en fast ränta, enligt Charles Schwab. Priserna ändras ofta – bara för att ett företag betalar utdelning nu betyder det inte att det kommer att göra det i framtiden.
ETF:er som inte är aktieägare är ETF:er som är sammansatta av andra tillgångar än aktier.
Obligations-ETF:er är samlingar av obligationer som stater, finansinstitutioner och företag ger ut.
Obligationer kan hjälpa till att kompensera exponeringen mot mer volatila aktieerbjudanden, enligt US Securities and Exchange Commission (SEC) Men de kan ha höga minimiinköp för investerare och det kan bli hårda straff för att ta ut pengar innan en obligation förfaller, vilket kan ta flera år.
Obligations-ETF:er tillåter investerare att njuta av säkerheten i en obligation utan att behöva köpa direkt in i en obligation, enligt Charles Schwab. Obligations-ETF:er har också lägre avgifter eftersom det inte finns så mycket handelsaktivitet.
Liksom obligationer kan dock obligations-ETF:er ge lägre avkastning jämfört med mer riskfyllda alternativ.
Råvaru-ETF:er handlar med råvaror. En varas värde bestämmer värdet på den ETF som innehar den. Guld, till exempel, är en vanlig handelsvara.
Institutionella investerare som Goldman Sachs eller Invesco kommer antingen att ha den fysiska råvaran eller terminskontrakt för den. Futures kontrakt är kontrakt för att sälja en viss mängd av en vara till ett fast pris på ett specificerat datum, enligt Charles Schwab.
De är mycket volatila investeringar på grund av deras spekulativa karaktär:investerare måste satsa på om råvaran kommer att öka eller minska i värde vid tidpunkten för försäljningen.
Obs! Exchange Traded Notes (ETN) är vanliga på råvarumarknader, men ETN:er är inte samma sak som ETF:er och har högre risker.
Råvaru-ETF:er är också mindre olika än andra ETF-typer.
Enligt Blackrock kan råvaru-ETF:er utgöra en ganska betydande motpartsrisk – emittenten kanske inte har möjlighet att betala tillbaka sin skuld om det går dåligt.
Valuta ETF:er spårar värdet på en valuta. De kan spåra en enda valuta, eller så kan de spåra flera olika valutor. Ju fler valutor de spårar, desto mindre volatila är de. Även om global politik och ekonomiska händelser kan påverka vilken ETF som helst, är valuta-ETF:er särskilt känsliga för svängningar av politiska skäl, enligt Charles Schwab.
Innan du bestämmer dig för någon investering, överväg din riskaptit. Tillväxt som gör dig rik över en natt är en sällsynthet. Som de flesta saker i livet kommer höga belöningar vanligtvis bara med höga risker.
Välj dina investeringar baserat på risknivån som du är villig att acceptera och förstå att även små vinster över en lång tidsperiod kan uppgå till stora summor pengar när du når pensionsåldern.
I slutet av dagen, sa Lima, bör investerare välja den ETF som är rätt för dem baserat på deras individuella omständigheter. Han sa att även unga investerare han arbetar med ofta föredrar en mer konservativ investeringsstrategi än sina kollegor.
Lögner rekommenderade att investerare upprättar regler för när de ska gå in eller lämna en investering och hålla sig till dem. Han sa att frekvent handel inte ofta är i bästa intresse för de flesta små investerare, och investerare bör inte försöka förutsäga marknaden.
Om ditt mål är att gå i pension, sa Lies att det är bäst att helt enkelt rida på vågorna. I det långa loppet finns det en mycket god chans att du kommer överst.
Du kan se historiska trender på investeringswebbplatser som Morningstar eller TD Ameritrade. Använd denna information för att hjälpa dig fatta välgrundade beslut om dina investeringar.