De flesta inser att en 401(k) är ett av de allra bästa pensionsprogrammen som finns. Om ditt företag erbjuder en, bör du definitivt dra nytta av det. Det möjliggör mer generösa bidrag än de flesta andra planer som är tillgängliga för anställda och kommer ofta med ett arbetsgivarbidrag. Men vad de flesta är mindre medvetna om är att det finns 401(k)-gränser för högt kompenserade anställda.
Huvudattraktionen med 401(k)-planer är det belopp du kan bidra med; för 2021 är bidragsgränsen $19 500. Du kan också göra ett "komma ikapp"-bidrag om du är 50 år eller äldre. Det lägger till ytterligare $6 500 till bidraget. Om din arbetsgivare har ett matchande bidrag förvandlas det till ett seriöst system för förmögenhetsuppbyggnad.
Låt oss till exempel säga att du ger hela bidraget på 19 500 $. Men du är 50 år gammal, så du kan lägga till ytterligare $6 500. Det är 26 000 $ som kommer från dig. Din arbetsgivare har en matchning på 50 % och bidrar med ytterligare 9 750 $, och du är redan fullt förtjänad av planen. Det ger ditt totala bidrag för hela året upp till $35 750.
Det är den typen av pengar som förtidspensionsdrömmar är gjorda av. Det är också därför 401(k)-planer är så populära.
Hur attraktivt det än ser ut, det finns allvarliga begränsningar för planen om du faller under kategorin högt kompenserad anställd, eller "HCE" för kort. Tröskelvärdena för att definiera dig som en HCE är förmodligen lägre än du tror. Jag kommer att ge definitionen i nästa avsnitt, men det räcker med att säga att om du hamnar i den här kategorin är din 401(k) plan plötsligt inte lika generös.
I de enklaste termerna kan bidrag från HCE:s inte vara överdrivna jämfört med icke-HCE:s. Till exempel, om det genomsnittliga planbidraget från icke-HCE:s är 4 %, är det mest en HCE kan bidra med 6 %. Vi kommer in på varför det är om en stund.
Men om du tjänar 150 000 USD och du planerar att maxa ditt bidrag till 19 500 USD, kanske du upptäcker att du bara kan bidra med 9 000 USD. Det är 6 % av din lön på 150 000 USD. Detta är hur HCE-bestämmelserna kan begränsa 401(k) planbidrag från högt avlönade anställda. Om du är fast besluten att vara en HCE i efterhand – som efter att du har gjort ett helt bidrag på 401(k) för året – måste bidraget omklassificeras.
Överskottet kommer att återbetalas till dig och inte behållas inom planen. Ett viktigt skatteavdrag går förlorat. Här är en annan liten rynka ... en HCE är inte alltid uppenbar. IRS har vad som kallas familjeattribution , vilket betyder att du kan fastställas som en HCE genom blod. En anställd som är make, barn, farförälder eller förälder till någon som är ägare till 5 % (eller mer) av företaget, anses automatiskt vara ägare till 5 % (eller mer). Låt oss gräva ner lite djupare...
IRS definierar en högt kompenserad anställd som en som...
Nedkokt då, det finns tre siffror att vara medveten om:
Jag tror genast att jag vet vad som går igenom ditt sinne:130 000 USD är högt kompenserad?
Eller hur? I stora delar av landet, särskilt de stora kuststäderna, som New York och San Francisco, räcker det knappt för att klara sig. Men det är bara här IRS drog gränsen, och vi har fastnat med det. Om jag skulle gissa skulle jag säga att basen förmodligen är ett antal år sedan, och den har aldrig uppdaterats tillräckligt.
Hela syftet med högt kompenserad anställd 401(k) (HCE 401(k)) är att förhindra högre betalda arbetare från att få det mesta av förmånen från arbetsgivarsponsrade pensionsplaner. När allt kommer omkring, ju högre inkomst du har, desto mer kan du betala in i pensionsplanen. En anställd som får 150 000 USD per år kan bidra med mycket mer än att någon tjänar 50 000 USD. IRS-förordningen är utformad för att minska denna obalans.
Jag kan vara skyldig till att ge dig mer information här än du vill veta. Men det här beror på mekaniken i hela HCE-grejen. Om du är anställd behöver du inte oroa dig för detta – din arbetsgivare kommer att utföra dessa tester. Men det kan vara viktigt om du är ägare till ett litet företag och faktiskt behöver utföra testet själv.
Om du inte har en aptit på det tekniska, hoppa gärna över det här avsnittet. För att se till att allt går enligt reglerna kräver IRS att arbetsgivare utför icke-diskrimineringstester årligen. 401(k)-planer måste testas för att säkerställa att bidragen som görs för lägre betalda anställda är "proportionella" till dem som görs för ägare och chefer som passar in under kategorin högt avlönade anställda.
Det finns två typer av tester:faktisk uppskov i procent (ADP) och faktisk bidragsprocent (ACP).
ADP mäter elektiva uppskov, vilket inkluderar både uppskov före skatt och Roth, exklusive återbetalningsbidrag, av både högt kompenserade anställda och icke-HCE. Med den här metoden divideras deltagarnas valbara uppskov med deras kompensation, vilket ger den aktuella uppskovskvoten (ADR). beräknat för både HCE-anställda och icke-HCE-anställda. (Stanna hos mig nu!)
ADP-testet är uppfyllt om ADP för kvalificerade högt kompenserade anställda inte överstiger en av:
ACP-testet är uppfyllt om ACP för högt kompenserade anställda inte överstiger det största av:
Är du fortfarande med mig???
Observera att för varje test, finns det en bestämmelse om "plus 2%". Det är betydelsefullt. De genomsnittliga 401(k) bidragen från HCE:er i planen får inte överstiga icke-HCE:er med mer än 2%. Dessutom får kollektiva bidrag från HCE:s inte vara mer än dubbelt så många som procentandelen av icke-HCE:s bidrag.
Ett av de största problemen med icke-diskrimineringstest är att resultaten kan överdrivas om icke-HCE:er ger relativt små procentuella bidrag, eller om få deltar i planen. Som högt avlönad anställd kanske du maxar dina bidrag varje år.
Men anställda som tjänar mer blygsamma inkomster kan gå för minimala bidrag. Det kan skeva resultatet av testet. Tyvärr finns det ingen enkel väg runt det problemet.
Det är här situationen blir lite ful. Testet kan utföras inom 2 ½ månad in på det nya året (15 mars) för att avgöra. De måste sedan vidta åtgärder för att rätta till det inom kalenderåret. Om planen inte klarar testet kommer ditt överskjutande bidrag att återbetalas till dig. Du förlorar skatteavdraget, men du får tillbaka dina pengar och livet fortsätter.
Det är lite av en komplikation här också. Det överskjutande bidraget till planen under det senaste beskattningsåret kommer att återbetalas följande år som skattepliktig inkomst till HCE. Det betyder att när du får tillbaka ditt överskjutande bidrag, måste du lägga pengar åt sidan för att täcka skatteskulden.
Ännu bättre, gör en beräknad skattebetalning för att undvika straffavgifter och räntor. Det kommer att vara viktigt om det återbetalda överskottet är många tusen dollar. Vad händer om problemet inte identifieras och åtgärdas inom den tidsramen? Det blir riktigt fult.
401(k)-planens kontanter eller uppskjutna arrangemang kommer inte längre att vara kvalificerade, och hela planen kan förlora sin skattemässiga status.
Det finns lite mer i det här, men jag tänker inte gå längre. Detta är bara för att ge dig en uppfattning om hur seriös IRS är med en HCE 401(k). Om du är ett litet företag och det till och med är en liten chans att du stöter på HCE-gränserna, rådgör med en CPA.
Även om du kommer att stöta på bidragsgränser till din 401(k) om du uppfyller kriterierna ovan, kan du fortfarande dra nytta av att bidra till en. Medan flera robo-rådgivare kan hjälpa dig att hantera din 401(k), är Blooom den enda plattformen byggd enbart runt 401(k)s, vilket innebär att de gör det riktigt bra.
Blooom gör det möjligt att balansera om din portfölj, hålla ditt förhållande mellan aktier och obligationer i schack, undersöka marknadstrender, undvika dolda avgifter och få din matchning.
Din arbetsgivare behöver aldrig spela en roll i processen. Du får också tillgång till finansiella rådgivare med levande andning, även om Blooom är en robo-rådgivare. Alla dessa tjänster kostar 10 USD i månaden, utan krav på minsta saldo. Dina bidrag kan vara begränsade på grund av dina intäkter, men med Blooom kan du vara lugn och veta att du inte förlorar pengar någon annanstans.
Om du är en högt kompenserad anställd, finns det några strategier för att minska effekten? Ja – inget är lika bra som att kunna ge ett fullt avdragsgillt 401(k)-bidrag, men de kan minimera skadan.
Att spara pengar på skattepliktiga konton är en solid strategi. Det finns inga gränser för hur mycket du kan bidra med. Och även om du inte får en skattelättnad på bidragen eller investeringsintäkterna, kommer du att kunna ta ut pengar när du behöver dem, utan att behöva oroa dig för att betala skatt på dem.
Ett ännu enklare alternativ är att bara göra ett IRA-bidrag. Det finns inget fancy här, men om du är en högt kompenserad anställd, förbise aldrig det uppenbara. Det finns tre sätt du kan göra detta på:
I stort sett vem som helst oavsett inkomstnivå kan ge ett bidrag. Men skatteavdraget för ett bidrag – om du redan omfattas av en arbetsgivarplan – fasas ut till $125 000 för gifta par, i $76 000 för ensamstående. Men om HCE-status begränsar dina 401(k)-bidrag, kommer detta att vara ett sätt att dra fördel av skatteuppskov för investeringsintäkter.
Bidragen är inte alls lika generösa som de är för 401(k)-planer, för bara 6 000 USD per år (eller 7 000 USD om du är 50 eller äldre), men varje liten bit hjälper.
Du kan ge ett bidrag om din inkomst inte överstiger 140 000 USD (ensamstående) eller 208 000 USD (gift). Det finns inget skatteavdrag med Roth IRA-konverteringar, men du kommer att få uppskov med investeringsintäkter. Det bästa av allt är att när du går i pension kan uttag tas skattefritt.
Om du gör det kan du undvika skattskyldigheten för omvandlingen. Men du kommer att omvandla skatteuppskjutna besparingar till skattefria med Roth. En av de största fördelarna med denna strategi är att det inte finns någon inkomstgräns. Även om din inkomst överstiger tröskelvärdena ovan kan du göra ett icke-avdragsgillt bidrag till en traditionell IRA och sedan konvertera den till en Roth IRA.
Om du är anställd i en stor organisation har din arbetsgivare förmodligen kommit på hur man undviker HCE-problemet. Det är mer ett problem för mindre arbetsgivare. Om du är arbetsgivaren är detta en situation som du måste övervaka noga. Din planadministratör bör kunna hjälpa till.
Det finns två sätt att lösa problemet:
Men om du är en högt kompenserad anställd i ett litet företag vet du inte att det är ett problem förrän du får besked från din arbetsgivare. Det kommer att komma i form av en återbetalning av vad som fastställts vara ditt överskjutande bidrag och en potentiell skattesedel som ett resultat.
Anses du vara en högt avlönad anställd, eller har du varit det tidigare? Blev du drabbad av en återbetalning och en efterföljande skattesedel? Vad gör du eller din arbetsgivare för att åtgärda problemet?
Tidsgränser för att lösa ett dödsbo
Employer Telehealth:Din checklista för framgång
HSA-bidragsgränser för 2022 är ute
Straff för ovaccinerade?
2022 traditionell IRA-guide – regler, bidragsgränser och skatteförmåner
2022 Traditionell och Roth IRAs bidrag och inkomstgränser
2022 Bidragsgränser för pensionsplan
Solo 401(k) regler och bidragsgränser 2021