När de flesta investerare bestämmer sig för att de vill börja ta en vanlig inkomst från sin portfölj, kanske de nyligen har gått i pension, informerar de helt enkelt sin fondplattform eller mäklare om det belopp de vill ta ut. Förutsatt att de har pengarna tillgängliga kommer pengarna automatiskt att dras från deras investering varje månad, eller vilken frekvens de vill, och betalas in på deras bankkonto. Detta är dock ofta inte det bästa eller mest hållbara sättet att ta ut en inkomst från en investeringsportfölj. Det beror på att deras investeringsstrategi sannolikt har varit mycket tillväxtfokuserad innan de påbörjade inkomstuttag.

Det betyder att de vanligtvis har investerat i fonder som inte ger en naturlig inkomst och automatiskt återinvesterar eventuella utdelningar som de genererar. En tillväxtorienterad investeringsportfölj kommer inte att ge mycket i vägen för naturliga intäkter eftersom de företag som de underliggande fonderna investerar i inte kommer att betala ut mycket utdelningsintäkter, utan föredrar att använda pengarna för att växa sina verksamheter.

Därför när det kommer till att ta en inkomst från din portfölj kommer du att sluta helt enkelt förtrolla bitar av den att leva på. I huvudsak lever du på kapitalvinsten som din portfölj ger. Problemet med denna strategi är att du måste producera en kapitalvinst för att matcha storleken och frekvensen av dina uttag. Detta är otroligt osannolikt som exemplet nedan visar.

Låt oss säga att du har en portfölj på £100 000 och vill ta £5 000 per år som inkomst och att din portfölj använder en tillväxtstrategi. Låt oss säga att din portfölj växer med 5 % under år ett. Det betyder att det nu är värt £105 000 och du tar £5 000 som "inkomst". Detta ger dig 100 000 £ igen, så långt har det gått bra. Låt oss föreställa oss att under år två faller marknaden med 10%. Du har nu £90 000 och du behöver fortfarande dina £5 000. Så i slutet av år 2 har du en portfölj värd £85 000 (dvs £90 000 - £5 000).

Du behöver nu att din portfölj ska växa med 23,5 % år 3 så att den är värd 105 000 GBP i slutet av året så att du kan ta ut dina 5 000 GBP och fortfarande ha dina ursprungliga 100 000 GBP. Detta är otroligt osannolikt.

Det som faktiskt kommer att hända är att värdet på din portfölj kommer att sjunka tills du får slut på pengar eller så måste du minska dina inkomstuttag.

Det bästa sättet att få en inkomst från din portfölj

Det bästa sättet att bygga en hållbar inkomstström från dina investeringar är att bygga en inkomstportfölj. För att göra detta behöver du investera i fonder, vanligtvis aktieinkomstfonder, som producerar en naturlig inkomstström från utdelningar. Aktieinkomstfonder investerar i aktier i företag som prioriterar att betala ut pengar till aktieägarna i form av utdelningar. Låt oss säga att du investerat i en portfölj av fonder som betalar ut 5 % i naturlig inkomst, eller med andra ord har en avkastning på 5 %. Avkastningen är med hänvisning till det pris du betalade för fonderna när du ursprungligen investerade.

När du investerar dina 100 000 £ i en portfölj av fonder med en avkastning på 5 % kommer du att få 5 000 £ per år i inkomst oavsett hur värdet på din portfölj fluktuerar. Detta beror på att utbetalningar från inkomstfonder anges i pund och pence per andel i fonden och inte som en procentandel av fondens värde.

Så om din portfölj i slutet av år 1 är värd 100 000 £ kommer den naturligtvis att betala 5 000 £ i inkomst. Om din portfölj vid slutet av år två är värd £90 000, eftersom marknaden föll, skulle din portfölj fortfarande betala ut £5 000 och så vidare och så vidare.

Det spelar ingen roll om kapitalvärdet på din portfölj bara att fonderna kan behålla sina utbetalningar.

Hur 80-20 Investor kan hjälpa dig att bygga upp den perfekta inkomstportföljen

Även om det är tillräckligt enkelt att förstå behovet av att bygga en inkomstportfölj, är det svårt att konstruera en. Det beror på att du behöver hitta medel som:

• beta en avkastning som matchar dina inkomstkrav
• kommer sannolikt att behålla den avkastningen och inte minska sina inkomstutbetalningar

80-20 Investor tillhandahåller inte bara forskningen för att hjälpa tillväxtinvesterare utan även inkomstinvesterare. Att ge medlemmarna möjlighet att snabbt bygga en portfölj som kan ge en hållbar inkomstström är ingen enkel bedrift. Det tar veckor av forskning, forskning som skulle kosta tusentals pund om du ens kunde få den från en annan investerare.

Vår UK Income fund Heatmap och Global Income fund Heamap sammanfattar denna forskning till ett snyggt visuellt hjälpmedel. Forskningen analyserar alla stora brittiska aktieinkomstfonder och globala aktieinkomstfonder som syftar till att ge investerare en inkomstström. Den analyserar de faktiska pund och pence som investerare har fått från dessa fonder som går tillbaka 10 år samt hur denna inkomst har växt över tiden. Den tittar också på den aktuella avkastningen som du kan få från dessa fonder och dess senaste årliga tillväxttakt. Det är klokt att diversifiera din inkomstportfölj genom att investera i en eller två globala aktieinkomstfonder samt brittiska aktieinkomstfonder.

Det är värt att nämna att olika fonder betalar sina inkomster vid olika tidpunkter på året och med olika frekvenser (månadsvis, kvartalsvis eller årligen). Så för att ge en regelbunden månatlig inkomstström att leva på bör du skapa en kontantbuffert som innehåller ett års inkomst och investera resten av dina pengar i en inkomstportfölj. Du kan sedan ta ut pengar varje månad från din kassabuffert för att leva på samtidigt som din inkomstportfölj fyller potten när och när utdelningen ska betalas. På så sätt vid slutet av 12 månader bör din kassabuffert vara lika värd som den var i början av året. Så länge din önskade inkomst inte överstiger din portföljs avkastning kommer du att klara dig.