Ett individuellt pensionskonto (IRA) är ett enkelt sätt att spara till pension, och det är något du kan göra på egen hand. Det finns två typer av IRA att välja mellan:Roth och traditionell. De största skillnaderna är deras skattebehandling, behörighetsregler och i vilka situationer du kan ta ut pengar utan straff.

Det är viktigt att först förstå om en IRA är ditt bästa alternativ för pensionssparande. Om du har en 401(k) genom arbete och din arbetsgivare matchar dina bidrag upp till en viss procent av din inkomst, är det vanligtvis bäst att maxa det kontot innan du bidrar till en IRA.

Men en IRA kan vara ett bra alternativ om du inte har en 401(k), eller om du vill spara bortom det; du är företagare; eller så vill du överföra medel från en tidigare arbetsgivares 401(k) till din egen plan.

När du har bestämt dig för att en IRA är rätt drag för dig, så här bestämmer du vilken typ du ska välja.

Vad är en traditionell IRA?

En traditionell IRA är ett skatteuppskjutet pensionskonto, vilket innebär att du betalar skatt när du tar ut från kontot. Du får göra insättningar upp till ett visst dollarbelopp varje år och kommer att bli straffad om du tar ut pengarna i förtid. Här är detaljerna om huvuddragen hos en traditionell IRA:

• Årlig bidragsgräns :För 2020 och 2021 kan du bidra med upp till 6 000 USD eller 7 000 USD om du är 50 år eller äldre.
• Skatt på uttag :Alla bidrag och inkomster är skattepliktiga vid uttag.
• Skatteavdrag :Du kan ta ett fullt avdrag för IRA-avgifter på din skattedeklaration om du och din make inte har tillgång till en pensionsplan på jobbet. Ditt avdrag kan begränsas om du eller din make har en arbetspensionsplan och du tjänar över ett visst belopp, baserat på ansökningsstatus.
• Straff för tidiga uttag :Du betalar inkomstskatt och en straffavgift på 10 % om du tar ut bidrag eller inkomster före 59½ års ålder. Du kommer inte att betala straffavgiften på 10 % under vissa omständigheter, till exempel om du gör ett tidigt uttag för att betala för ett första hem (upp till 10 000 USD) eller för vissa utgifter för högre utbildning.
• Obligatoriska minimidistributioner :Du måste börja ta obligatoriska minimiutdelningar senast 1 april året efter att du fyllt 72 år. Det är om du fyller 70½ den 1 januari 2020 eller efter 1 januari 2020 — om du fyllde 70½ innan dess måste du ha börjat ta obligatoriska minimiutdelningar vid 70½.
• Kvalificeringskrav för inkomst :Ingen. Du kan bidra oavsett hur mycket du tjänar eller hur gammal du är.

Vad är en Roth IRA?

En Roth IRA är en twist på den traditionella IRA. Du bidrar efter skatt, vilket innebär att du inte betalar skatt på uttag vid pensionering. Du kan inte bidra om du tjänar över ett visst belopp per år, och du kan inte dra av bidrag på din deklaration. Men det finns inga obligatoriska minimiutdelningar, och du kan ta ut bidrag när som helst utan skatt eller straffavgift. Här är detaljerna:

• Årlig bidragsgräns :För 2020 och 2021 kan du bidra med upp till 6 000 USD eller 7 000 USD om du är 50 år eller äldre.
• Skatt på uttag :Ingen skatt eller påföljder vid uttag av bidrag. Ingen skatt eller påföljder för uttag av inkomster om du har haft IRA i minst fem år och om:du är över 59½ år, kontoägaren har dött, du är inaktiverad eller du köper ett första hem (uppåt). till $10 000).
• Skatteavdrag :Inga.
• Straff för tidiga uttag :Du betalar en straffavgift på 10 % för tidiga uttag av inkomster om du är under 59½ år om du inte uppfyller vissa omständigheter, till exempel om du betalar för ett första hem (upp till 10 000 USD) eller för vissa utgifter för högre utbildning.
• Obligatoriska minimidistributioner :Inga under kontoägarens livstid.
• Kvalificeringskrav för inkomst :För 2020 kan du inte bidra till en Roth IRA om du tjänar 206 000 USD eller mer om du är gift tillsammans och 139 000 USD eller mer om du är singel.

Hur man avgör vilken IRA-typ som är bäst för dig

Eftersom skattebehandling är den viktigaste skillnaden mellan en Roth och traditionell IRA, kommer din potentiella skatteklass vid pensionering att vara en stor faktor när du bestämmer dig. Men det finns andra sätt att göra valet också. Tänk på:

• Nuvarande inkomst :Roth IRA har inkomstgränser för kvalificering, så om du tjänar för mycket kommer du inte att kunna bidra.
• Framtida inkomst :När du bidrar till en Roth IRA betalar du inkomstskatt på pengarna nu och tar sedan ut dem skattefritt. Det gör det till ett bra alternativ för personer som tror att de för närvarande befinner sig i den lägre delen av sin inkomstbana och därför kommer att betala mindre skatt nu än de skulle göra senare när de går i pension.
• Karriärstadium :Det är svårt att veta hur mycket du kommer att tjäna i framtiden, men du kan börja ta det beslutet genom att överväga din karriärväg. Tjänar du mycket nu, men tror att du kanske byter karriär eller jobbar mindre utanför hemmet senare? Då kanske en traditionell IRA är ett bättre val, eftersom du kommer att betala skatt på uttag baserat på din framtida skattesats.
• Flexibilitet vid uttag :En Roth IRA låter dig ta ut pengar du har bidragit med när som helst, utan skatter eller påföljder. Om du tar ut pengar du har sparat går du miste om framtida investeringsintäkter. Men om du har sparat ett bekvämt belopp för pensionering på alla dina konton och det är vettigt att göra det, är det enklare och billigare att ta ut bidrag från en Roth IRA.
• Du är egenföretagare eller företagare :En förenklad personalpension (SEP) är en typ av traditionell IRA som vissa egenföretagare eller företagare kan bidra till. År 2020 kan du bidra med upp till 25 % av en anställds årliga ersättning eller $57 000, beroende på vilket som är mindre, per anställd och år till en SEP IRA. Det kan ge en rejäl skattelättnad om du kvalificerar dig.

Det finns traditionella och Roth-versioner av 401(k)-planer, så om du är osäker på om du ska välja mellan en traditionell och Roth IRA, är ett alternativ att variera kontot från den typ du har på jobbet (förutsatt att din arbetsgivare erbjuder båda alternativen ). Kanske har du en traditionell 401(k) som din arbetsplatspensionsplan; i så fall kanske du vill välja en Roth IRA. Det kan hjälpa dig att täcka dina baser om du inte vet om det kommer att vara fördelaktigt att betala skatt på dina besparingar nu eller i framtiden.