De flesta långsiktiga aktiemarknadsinvesterare upplever volatilitet vid ett eller annat tillfälle - det kommer helt enkelt med territoriet. Marknadssvängningar är en inneboende del av aktieinvesteringar, men de kan fortfarande kännas oroande. Faktum är att 54 % av amerikanerna oroar sig för att en marknadskrasch kan inträffa inom en snar framtid, enligt en färsk Allianz-undersökning.
När aktiekurserna fluktuerar kanske du undrar om det är det bästa sättet att sälja dina aktier. Även om experter allmänt rekommenderar investerare att undvika att försöka tajma marknaden, kan det vara lättare sagt än gjort. Här är några faktorer att tänka på när du bestämmer dig för om du ska behålla eller sälja dina aktier.
Innan vi packar upp detaljerna om att hålla och sälja aktier, låt oss snabbt sammanfatta hur aktieinvesteringar fungerar. Aktier är investeringar som representerar aktier i offentliga företag. Genom att äga dem har du en viss grad av eget kapital (ägande) i dessa organisationer. Att vara strategisk när det gäller att köpa, hålla och sälja aktier kan hjälpa dig att få bästa möjliga avkastning.
Om du säljer aktier efter att priserna har stigit, kommer du att gå med vinst (så länge dina vinster uppväger de skatter du betalar på dem). Om aktiekurserna är på en nedåtgående trend kan du välja att sälja som ett sätt att minska dina förluster. Det låter ganska klippt och torrt, men att försöka ta reda på när man ska sälja kan kännas skrämmande. När allt kommer omkring kan ingen förutsäga framtiden:Aktie som var på en uppåtgående trend när du sålde kunde behålla sin bana, vilket innebär att du går miste om ytterligare vinster. Men att sälja en fallande aktie som aldrig återhämtar sig kan spara dig åtminstone en del av din initiala investering. Det handlar om att väga den potentiella belöningen mot den inbyggda risken.
Det exakta tillfället att köpa eller sälja aktier är långt ifrån en vetenskap. Panikförsäljning inför marknadsvolatilitet kan göra att du går miste om framtida avkastning. Under det senaste decenniet har den genomsnittliga årliga avkastningen för en investeringsportfölj som består av 60 % aktier och 40 % obligationer varit omkring 10 %, enligt investeringsanalysföretaget Morningstar. Framtida prestanda är aldrig garanterad, men historien pekar på de potentiella fördelarna med att rida ut turbulenta marknader.
Det finns ingen perfekt formel för att bestämma när man ska sälja aktier, men nedan är några scenarier som kan knuffa dig i den riktningen.
Alla möjliga saker kan påverka ett företags förväntade prestation. En skandal, negativ resultatrapport eller osäkerhet inom branschen kan vara tillräckligt för att investerare ska ifrågasätta ett företags framtida lönsamhet. När Chipotle drabbades av ett E. coli-utbrott 2015 sjönk bolagets aktiekurs från 757 USD till 480 USD på några månader. Dessa dagar handlas aktier för över $1 600. Det talar om oförutsägbarheten i aktieinvesteringar.
Aktiekurserna kan stiga om ett mindre företag förvärvas av ett stort konglomerat som kan blåsa in nytt kapital i organisationen. Det kan vara en vinst för investerare som kom in när aktiekurserna var låga. Om du äger aktier i ett företag som håller på att köpas ut och du funderar på att avlasta några, kan du överväga att sälja strax efter att erbjudandet offentliggörs. Det är vanligtvis när aktiekurserna går upp.
Vissa investerare köper sig strategiskt in i företag som delar deras värderingar, oavsett om det handlar om miljömässig hållbarhet, sociala frågor eller företagsstyrning. Du kan överväga att sälja aktier om ett företag verkar på ett sätt som strider mot dina värderingar. I så fall är du inte ensam:85 % av enskilda investerare är intresserade av hållbara investeringar, enligt en Morgan Stanley-undersökning från 2019.
Alla aktier är inte en vinnare. Trots din forskning och dina maginstinkter kan du ha investerat i ett företag som helt enkelt inte levde upp till dina förväntningar – eller ännu värre, är på väg mot konkurs, vilket kan göra dina aktier värdelösa. Att sälja aktier kan vara ett sätt att förhindra ytterligare förlust.
Investeringsportföljer består vanligtvis av en mängd olika tillgångar. Detta kan omfatta aktier i olika sektorer och länder, såväl som obligationer och andra värdepapper. Värdet på dina tillgångsklasser kan förändras över tiden med normal marknadsaktivitet. Dina långsiktiga mål, tidsplan för pensionering och risktolerans kan också utvecklas. Som ett resultat kan din portfölj bli skev och innehålla ett stort antal investeringar som kanske inte längre passar dina behov.
Ombalansering är ett sätt att rätta till din tillgångsallokering. En finansiell planerare kan råda dig att sälja några välpresterande innehav och sedan styra vinsten mot underpresterande tillgångsklasser.
Finansiella nödsituationer finns i alla former och storlekar. Om du har tömt din nödfond och inte har andra källor att dra ur, kan avveckling av aktier vara ditt bästa alternativ. Detta innebär vanligtvis att ta ett strategiskt tillvägagångssätt som tar hänsyn till din pensionstidslinje och långsiktiga mål.
Att sälja aktier kan frigöra pengar som du sedan kan använda för att investera i något du är mer exalterad över. Detta kan innefatta allt från fastigheter till ett nytt företag.
Att välja rätt aktie att sälja är en helt egen process. Pappersvinster, som hänvisar till potentiella vinster som du skulle kunna få upp senare på vägen, skiljer sig mycket från faktiska vinster som realiseras när du säljer aktier. Tanken är att lasta av övervärderade aktier, även om det ofta är komplicerat att fastställa det och inte är en exakt vetenskap. Morningstar erkänner två skolor för att bestämma värdet på aktieinnehav:
Bortsett från värderingsmetoderna kan du ha köpt en del aktier med en målavkastning i åtanke. Om du har uppfyllt eller överträffat det riktmärket kan det spela en roll i ditt beslut att sälja. Det är något att överväga tillsammans med P/E-tal och andra värderingsmetoder.
Om du inte är bekväm med att bedöma en akties värdering och andra komplexa investeringsstrategier på egen hand, överväg att söka hjälp från en professionell. En erfaren finansiell planerare kan hjälpa dig att skapa en investeringsstrategi som är anpassad till din risktolerans, såväl som dina kort- och långsiktiga finansiella mål. De flesta kommer att överväga din ekonomiska helhet och sedan vägleda dig när det gäller att hålla eller sälja aktier.
När du bestämmer dig för hur mycket aktier du ska sälja, tänk först på din motivation att likvidera i första hand - och kom ihåg att det inte är ett allt-eller-inget-spel. Du kan sälja mindre antal aktier gradvis över tiden.
Om du hoppas kunna realisera vinster, kan försäljning av en viss procentandel av högpresterande aktier översättas till en värdefull utbetalning. Du kan sedan sänka vinsterna eller omdirigera dem till underpresterande tillgångsklasser för att balansera om din portfölj. Tänk bara på att du också kan stänga av dig från framtida vinster.
En annan sak som är värd att nämna är att du kommer att bli sugen på kapitalvinstskatt på alla aktier du säljer med vinst. Att förstå hur de skatter du betalar kommer att minska dina inkomster är en viktig faktor.
Att sälja aktier kan ha en ringeffekt som påverkar andra delar av ditt ekonomiska liv, särskilt om du räknar med aktieavkastning för att finansiera din pension. Återigen kan det vara en stor resurs att få kontakt med en skicklig finansiell planerare.
Att ha en stark finansiell grund kan också hjälpa dig att klara av osäkerheten kring investeringar och andra pengafrågor, inklusive att veta var din kredit står. Experian ger fri tillgång till din kreditvärdering och kreditrapport för att hjälpa dig förstå vilken roll skuld spelar i dina ekonomiska handlingar.