Om du funderar på att utöva dina personaloptioner är det viktigt att ha en strategi på plats och att veta när det är bäst att dra avtryckaren. Även om det är bäst att rådgöra med en finansiell rådgivare och skatteexpert innan du utövar alternativ, är här några grunder som hjälper dig att förstå processen.

Vad är personaloptioner?

En personaloption är en form av ersättning som vissa arbetsgivare ger till sina anställda. Som termen antyder betyder det inte att du har aktieoptioner att du äger aktier i företaget. Istället har du alternativet eller rätt att köpa aktier i bolaget till ett visst pris. När du utnyttjar dina aktieoptioner köper du aktien till det priset.

Aktieoptioner tillåter arbetsgivare att ge incitament som de inte behöver betala för direkt. Helst skapar de också ett incitament för anställda för att hjälpa företaget att lyckas. Om den anställde utnyttjar sina optioner och så småningom säljer aktierna till ett högre pris, står de att göra en ordentlig vinst.

Här är några vanliga termer relaterade till personaloptioner:

• Beviljandedatum: Det datum då din arbetsgivare först beviljade dig alternativen.
• Lösenpris: Även känt som lösenpriset eller bidragspriset, detta är priset till vilket du köper dina optioner. Din arbetsgivare anger detta pris när den ger dig alternativen.
• Intjänandeschema: Många arbetsgivare beviljar inte alla anställdas aktieoptioner på en gång. Istället kan en anställd få rättigheter till sina optioner – vilket innebär att optionerna intjänas – stegvis under flera år eller alla på en gång efter en bestämd period. Intjänandeschemat kan också baseras på prestation.
• Träningsfönster: Du har vanligtvis en tidsperiod under vilken du kan utnyttja aktieoptioner som tilldelats dig. Detta är vanligtvis mellan sju och 10 år om du är kvar hos din arbetsgivare; fönstret kan förkortas avsevärt om du lämnar företaget.
• Utgångsdatum: Detta är datumet då dina optioner förfaller och du kan inte längre utnyttja dem.

Det finns två typer av personaloptioner som du kan få:incitamentoptioner (ISO) eller icke-kvalificerade aktieoptioner (NSOs). Den största skillnaden mellan de två är hur de behandlas i skattehänseende.

• Incitamentaktieoptioner: ISO:er beskattas inte när du utnyttjar dina optioner. Om du innehar de köpta aktierna i mer än två år från tilldelningsdatumet och ett år från utnyttjandedatumet är de berättigade till den lägre långsiktiga kapitalvinstskattesatsen, som maxar 20 % (jämfört med 37 % marginalskattesats för vanlig inkomstskatt).
• Okvalificerade aktieoptioner: NSO:er beskattas med den vanliga inkomstskattesatsen när du utövar dem. Till exempel, om du har ett lösenpris på 5 USD per aktie och du utnyttjar dina optioner när det faktiska priset på aktien är 15 USD, betalar du skatt på skillnaden mellan 10 USD per aktie. Om du sedan säljer dina aktier efter ett år, betalar du den mer förmånliga långsiktiga kapitalvinstskattesatsen. Men om du säljer inom ett år, betalar du den vanliga inkomstskattesatsen eftersom det kommer att betraktas som en kortsiktig kapitalvinst.

Hur man utövar aktieoptioner

Ditt företag bör ge information om hur du kan utnyttja dina aktieoptioner. Men generellt sett finns det några olika sätt du kan göra det på:

• Träna och håll kvar: Med det här alternativet kommer du vanligtvis att utöva dina optioner till lösenpriset genom att betala kontant, och du kommer att behålla dem istället för att sälja dem direkt.
  
• Träna och sälj för att täcka: Beroende på situationen kan företag tillåta anställda att utnyttja sina optioner och sälja tillräckligt många aktier samtidigt för att täcka kostnaden för köpet, skatter och extra avgifter. Du kan göra vad du vill med de återstående aktierna du utnyttjat. Det här alternativet kan uppstå om företaget är offentligt eller lägger ett erbjudande om att köpa några av dina aktier.
• Träna och sälj: Om ditt företag är offentligt eller lägger ett köpebud kan du kanske utnyttja dina optioner och sälja aktierna i en och samma transaktion. I det här scenariot kommer en del av intäkterna att gå till köpet, skatter och avgifter, och du får behålla resten.

Företag använder vanligtvis en tredje part för att hantera sina aktieoptioner, så du måste ha tillgång till ditt konto för att få det att hända. Prata med ditt företags personalchef eller ekonomiavdelning för att få mer information om dina olika val och de steg du måste ta.

När ska du träna alternativ?

Det finns flera saker att tänka på när du bestämmer när du ska utnyttja aktieoptioner. Till att börja med vill du se till att du till och med kan utöva dina alternativ. Om de inte är intjänade ännu, måste du vänta tills det inträffar innan du kan göra något.

Om dina optioner är intjänade och ditt företag inte är börsnoterat ännu, måste du ha de kontanter som krävs för att få det att hända.

Även om du kan utnyttja dina optioner, vill du se till att aktiekursen är högre än lösenpriset. Till exempel, om ditt lösenpris är 50 USD per aktie, men aktien för närvarande handlas till 45 USD, kommer du att förlora pengar genom att betala för att utnyttja dina optioner.

Andra frågor att ställa dig själv är:

• Har du lämnat ditt företag? Om du inte längre är anställd på företaget kan du ha en kort tidsfrist för att fatta ditt beslut om du vill utnyttja dina optioner eller inte.
• Hur mår företaget? Hur sannolikt är det att värdet på bolagets aktier ökar över tid? Om du inte är hausse på verksamheten kan det vara bäst att vänta med att utöva dina alternativ tills vidare. Om du tror att aktiekursen kommer att öka kan det vara värt det att utnyttja dina optioner förr snarare än senare.
• Hur lång tid innan du kan sälja? Om ditt företag är privatägt och inte har några aktuella planer på att lägga ett anbudserbjudande eller börsintroduktion, kanske du aldrig får tillbaka din investering om företaget misslyckas. Men om ditt företag är offentligt eller lägger ett anbudserbjudande kan du utnyttja dina optioner och sälja omedelbart för att dra nytta av vinsten.
• Har du råd med skatterna? Beroende på vilken typ av alternativ du har är det viktigt att förstå hur du kommer att beskattas och om du har tillräckligt med pengar för att betala räkningen.

Arbeta med en professionell för att utveckla din strategi

Om du försöker bestämma hur och när du ska utöva dina aktieoptioner är det viktigt att du rådgör med en finansiell rådgivare och en skatteexpert för att få expertråd. Även om vissa tillvägagångssätt är mer riskfyllda än andra, kan professionella rådgivare hjälpa dig att avgöra hur och när du får den bästa belöningen. Att få objektiva råd från en professionell som sannolikt inte har förtrogenhet med ditt företag kan hjälpa dig att bestämma den bästa tillvägagångssättet.