Dollarkostnadsgenomsnitt och engångsbeloppsinvesteringar kan båda hjälpa dig att investera dina pengar strategiskt, men det kan vara svårt att välja mellan dem.

Om din tolerans för risk är låg, kan dollarkostnadsgenomsnittet hjälpa dig att skydda dig från förluster genom att sprida ut dina investeringar över tid och genom marknadsfluktuationer. Om risken inte är ditt främsta bekymmer, kan dock en engångsinvestering hjälpa dig att maximera din investeringsavkastning.

Här är en uppdelning av hur dollarkostnadsgenomsnittet och engångsbeloppsinvesteringar fungerar och hur du väljer mellan dem för att nå dina ekonomiska mål.

Vad är dollarkostnadsgenomsnitt?

Dollarkostnadsgenomsnitt är bruket att investera lika mycket pengar på ett fastställt schema, oavsett marknadsfluktuationer. Till exempel, att automatiskt investera en del av varje lönecheck i en pensionsplan som en 401(k) eller ställa in automatiska insättningar till en IRA är två vanliga sätt som investerare praktiserar genomsnittlig dollarkostnad.

Ett annat sätt som en investerare kan använda dollarkostnadsgenomsnittet är att investera ett oväntat pris, såsom en arbetsbonus, skatteåterbäring eller ett arv. Istället för att investera pengarna i en enda stor transaktion kan investeraren fördela sina investeringar i lika stora belopp under loppet av många månader.

I praktiken kan en investerare schemalägga flera köporder för en given tillgång under loppet av ett år. Du kan göra detta genom att sätta upp en köporder genom ett mäklarhus för $500 i fondandelar varje månad, till exempel.

Fördelar med dollarkostnadsgenomsnitt

• Du är mindre utsatt för tidsrisk. Tidsrisk är risken att köpa en tillgång för ett visst pris bara för att se dess värde sjunka i morgon. Dollarkostnadsgenomsnittet minskar denna risk genom att sprida ut investeringarna i syfte att balansera ut ditt genomsnittliga pris per aktie mellan högre och lägre aktiekurser.
• Det skyddar dig från att fatta impulsiva beslut. En av de främsta fördelarna med dollarkostnadsgenomsnittet är en psykologisk sådan:Att investera gradvis över tiden kan hjälpa en investerare att känna mindre som att de satsar alla sina marker på en gång genom att sprida ut sina investeringar. Investerare gör ibland impulsiva investeringsrörelser i stundens hetta, vilket lätt kan leda till förluster. Att gradvis investera enligt ett fastställt schema kan hjälpa dig att hålla känslomässigt avstånd från marknadsfluktuationer och undvika att sälja aktier vid en olämplig tidpunkt.

Nackdelar med genomsnittlig dollarkostnad

• Möjlighetsrisk kan begränsa dina vinster. Att avstå från investeringar kan innebära att man går miste om tillväxt. Till exempel, om marknaden steg med 10 % under ett givet år och du investerade en summa pengar i inkrementella belopp, skulle du bara delvis ha gynnats av tillväxten. Å andra sidan skyddar inkrementella investeringar dig också från förlust när marknaden är på tillbakagång.
• Genomsnitt av dollarkostnader kräver disciplin. Att tajma marknaden är riskabelt och kan leda till betydande förluster, så experter varnar vanligtvis för denna strategi. Om du planerar att använda dollarkostnadsgenomsnitt för att investera dina pengar, är det viktigt att hålla fast vid din investeringsplan oavsett marknadshöjder och dalar för att undvika att falla i fällan att försöka tajma marknaden.

Vad är en engångsinvestering?

Engångsinvesteringar är att investera en stor summa pengar på en gång, snarare än genom att göra mindre investeringar över tiden. Att till exempel använda ett oväntat för att köpa många aktieaktier på en gång betraktas som en klumpsummainvestering.

Engångsinvesteringar kan vara mest effektiva när de görs i kombination med andra smarta investeringsrörelser. Till exempel att finansiera en IRA eller göra ett engångsköp av aktier i en diversifierad fond är två sätt att investera en stor summa pengar samtidigt som du begränsar din riskexponering. Men kom ihåg att hur du än investerar så tar du risker och bör förvänta dig att ditt konto kommer att fluktuera i värde.

Engångsinvesteringar skiljer sig från genomsnittliga dollarkostnader på viktiga sätt. Här är fördelarna och nackdelarna med att investera i engångsbelopp.

Fördelar med engångsinvesteringar

• Det är mer sannolikt att du får högre avkastning. Engångsinvesteringar överträffar dollarkostnaden i genomsnitt nästan 75 % av tiden, enligt data från Northwestern Mutual, oavsett tillgångsallokering. Om du är bekväm med risker, kan en investera dina pengar i en stor summa ge bättre resultat. Naturligtvis finns det inget sätt att förutsäga framtida marknadsresultat, och tidigare data garanterar inte framtida resultat.
• Du kan se dina investeringar löna sig snabbare. I motsats till dollarkostnadsgenomsnittet, placerar engångsbeloppsinvesteringar en stor investering på marknaden på en gång. Även om detta innebär mer risk än att hålla några av dina investeringsfonder i kontanter, betyder det också mer tid att maximera avkastningen.

Nackdelar med engångsinvesteringar

• Det kräver en mage för marknadsvolatilitet. Marknadsfluktuationer är givna, och du bör förvänta dig att din portfölj vinner och tappar i värde regelbundet. Men om du inte är säker på att du kommer att kunna stå ut och se hur ditt saldo stiger och faller, är att investera långsamt samtidigt som du får erfarenhet och självförtroende ett bra sätt att börja investera.
• Det är inte ett bra alternativ till att investera på en vanlig kadens. Engångsinvesteringar är ett bra sätt att investera en oväntad investering direkt, men det är inte en bra pågående strategi. Se det inte som ett alternativ till att investera små summor pengar när du tjänar dem, till exempel genom att skjuta upp en del av varje lönecheck till din 401(k).

Hur man väljer mellan dollarkostnadsgenomsnitt och klumpsummainvesteringar

Att välja mellan att investera genom kostnadsgenomsnitt i dollar och att investera i engångsbelopp handlar om att balansera potentiell prestanda med din tolerans för risk och volatilitet.

Att investera på en gång genom att investera i engångsbelopp kan innebära högre avkastning, så välj den här metoden om ditt primära problem är prestanda. Men dollarkostnadsgenomsnitt kan hjälpa dig att gradvis öka din riskexponering över tiden, vilket kan hjälpa dig att minska stressen och undvika ånger. Om du är nervös för att investera dina pengar på en gång är det ett bra alternativ att investera långsamt.

Oavsett vilken metod du väljer, tjänar investerare ofta mest på att börja investera genom att helt finansiera alla pensionskonton de har tillgång till. Att investera ett oväntat i en traditionell eller Roth IRA är ett starkt sätt att maximera dina skatteförmånliga bidrag för året och spara mer till pensionen.

Investera med en plan

Oavsett hur du väljer att investera dina pengar kan en plan hjälpa dig att fatta smarta investeringsbeslut och undvika att agera av impuls. Att investera med ett mål i åtanke kan hjälpa dig att vara avsiktlig i hur mycket risk du tar.

Om du behöver hjälp med att ta fram en plan för dina pengar kan en finansiell planerare hjälpa dig att skapa en investeringsstrategi som tar hänsyn till din ekonomi, mål och risktolerans.