Att investera innebär alltid en avvägning mellan risker och belöningar. När du investerar på marginal – investerar med pengar som du lånar – kanske du kan tjäna mer pengar än du annars skulle göra. Men du kan också sluta förlora hela din investering, och lite till, och bli tvungen att sälja dina investeringar vid en dålig tidpunkt.

Vad är ett Margin-konto?

Ett marginalkonto är en typ av mäklarkonto (investeringskonto) som har en kreditlinje kopplad till sig. Mäklartjänster kan kräva att du ansöker om ett marginalkonto efter att du har upprättat ett konto för mäklarkonto – standardalternativet. När du väl har ett marginalkonto kan du använda ditt kontos saldo som säkerhet för att ta ett lån.

Till skillnad från att öppna en personlig kredit finns det i allmänhet ingen kreditprövning när du öppnar ett marginalkonto, och din kreditvärdering kommer inte att påverka din behörighet eller ränta. Med ett marginalkonto kan beloppet du kan låna och din ränta bero på värdet av tillgångarna på ditt konto, hur riskabla dessa tillgångar är och ditt lånebelopp.

Inledningsvis kan du behöva ha en viss summa pengar på kontot, och du kan låna upp tills halva värdet på ditt konto är eget kapital. Med andra ord, om du har 4 000 USD på ditt konto kan du låna 2 000 USD och investera 4 000 USD eftersom 50 % av den investeringen är ditt eget kapital. När ditt konto har upprättats kan du behöva behålla minst 25 % eget kapital på kontot – detta kallas ditt marginalunderhåll .

Däremot kan mäklare ha interna regler som kräver högre initiala insättningsbelopp och krav på underhåll av marginaler.

Hur kan marginalinvesteringar öka din risk?

Att ta ett marginallån och investera pengarna kan vara riskabelt av flera skäl. Den första kommer från den förstorade avkastningen och förlusterna du kan få.

Säg till exempel att du investerar 2 000 USD i ett företags aktie och att du säljer några månader senare. Om aktiekursen ökade med 10% skulle du få $200. Om den minskade med 10 % skulle du förlora 200 $. Men vad händer om du lånar och investerar ytterligare 2 000 $?

Nu har du investerat 4 000 $ och kan vinna eller förlora 400 $. Du måste också betala tillbaka lånet plus ränta - vilket kan vara cirka 55 $ för två månader. Utan marginal skulle du antingen vinna eller förlora $200. Med marginallånet och investeringen skulle du vinna $345 eller förlora $455.

I vissa situationer kan du till och med sluta förlora mer än du först investerade. Om aktien i exemplet ovan snabbt sjönk med 60 % och du sålde, skulle du ha 1 600 USD från försäljningen och fortfarande behöva betala tillbaka 2 055 USD för lånet och räntan.

Det finns också de ytterligare risker som kan komma från att använda dina investeringar som säkerhet för lånet. Om dessa investeringar minskar i värde kan du bli tvungen att sälja dem eller sätta in mer pengar på ditt konto. Detta kallas ett marginalanrop .

Marginal Calls

Ett marginalsamtal är när värdet på ditt konto sjunker och du inte längre har tillräckligt med eget kapital för att uppfylla kravet på marginalunderhåll. När detta händer kommer mäklaren att be dig att sätta in ytterligare kontanter på ditt konto. Eller så kan du sälja investeringarna på ditt konto tills du har tillräckligt med kontanter för att uppfylla kravet.

Även om du ofta har några dagar på dig att tillfredsställa marginalkravet, behöver mäklare inte meddela dig något och de kan välja vilka investeringar som ska säljas. Om marknaden kraschar eller är volatil kan du bli tvungen att sälja investeringar med förlust, även om du tror att de kommer att bli långsiktiga vinnare.

Vilka är fördelarna med att använda ett marginallån?

Även om det kan vara riskabelt att ta marginallån, erbjuder marginalkonton investerare flera fördelar:

• Snabb och enkel finansiering: Det kanske inte finns någon kreditupplysning och du kanske kan få pengarna inom några dagar.
• Flexibilitet: Medan många använder marginallån för att köpa värdepapper, kan du också ta ut pengarna som kontanter och använda dem för att betala andra utgifter.
• Låga räntor: Marginallån tenderar att ha lägre räntor än personliga lån eller kreditkort, och de kan till och med vara lägre än vissa andra typer av säkrade lån.
• Försenade kapitalvinster: Du kanske behöver kontanter idag men vill inte sälja investeringar som kan resultera i kapitalvinstskatt. Marginallån är inte skattepliktig inkomst eftersom du behöver betala tillbaka pengarna.
• Inga minimibetalningar: Ränta kan uppstå dagligen, men du behöver inte göra betalningar så länge du har tillräckligt med eget kapital.

Om du ska ta ett marginallån, tänk på riskerna. Du kanske vill se till att du har tillräckligt med kontanter i en akutfond för att tillfredsställa de flesta marginalsamtal.

Mindre riskfyllda sätt att börja investera

Om du är ny på att investera kan du också ta tid att bli mer bekant med de grundläggande typerna av investeringskonton och tillgångar innan du öppnar ett marginalkonto, som ofta är mer lämpat för erfarna investerare.

Till exempel kan du kanske dra nytta av att använda skattefördelaktiga konton, till exempel en 401(k) från din arbetsgivare, individuella pensionskonto (IRA) eller hälsosparkonto (HSA). Även om du kanske inte kan investera så mycket pengar om du inte tar ett lån, kan skattebesparingarna hjälpa dig att minska din skatteräkning idag och hjälpa dig att bygga upp välstånd för din framtid.

Ta dig också tid att lära dig om de olika typerna av investeringar du kan köpa. Aktier, obligationer, fonder, ETF:er, kryptovalutor och andra tillgångar kan vara bra val. Men det finns olika risker förknippade med varje typ av investering, och att förstå risken är särskilt viktigt när du överväger att köpa med marginal.

Bygg upp din kredit för att kvalificera dig för bättre lån

Även om marginallån inte kräver en kreditprövning, kan din kreditvärdering påverka din förmåga att kvalificera dig för andra typer av lån och den ränta du får. Kontrollera din kreditvärdighet gratis med Experian och få insikt i vilka faktorer som skadar och hjälper din kredit mest.