Att spara pengar på ett individuellt pensionskonto (IRA) är en bra idé oavsett om du har en skatteuppskjuten traditionell IRA eller en skattefri Roth IRA. I vissa fall kan dock en Roth erbjuda skattebesparingar och tillgång till fonder som en traditionell IRA inte gör. Du kan konvertera din traditionella IRA till en Roth, men är det värt att betala en rejäl skatteräkning för att göra det?

Varje situation är annorlunda. Du kanske vill konvertera en traditionell IRA till en Roth för att realisera skattefri tillväxt, överföra skattebesparingar till dina arvingar eller dra fördel av regler som tillåter strafffria uttag från en Roth innan du når 59½ års ålder. Så här fungerar en Roth IRA-konvertering och när det kan vara vettigt för dig.

Traditionell vs. Roth:Vad är skillnaden?

Den största skillnaden mellan en traditionell IRA och en Roth IRA är när dina pengar beskattas:

• En traditionell IRA finansieras med dollar före skatt. Traditionella IRA-bidrag är avdragsgilla från din skattepliktiga inkomst nu, och dina pengar växer upp med skatt tills du tar ut dem i pension. När du tar ut dina pengar betalar du inkomstskatt för varje dollar du tar ut.
• En Roth IRA finansieras med dollar efter skatt, så bidrag är inte avdragsgilla. Intäkter på dina investeringar är dock skattefria och det är uttag likaså så länge du följer IRS regler.

Båda kontona sparar pengar i skatt, men vid olika tidpunkter. Vilket konto är värt mer när du går i pension? Allt annat lika kan ett Roth-konto på 100 000 $ vara värt mer när du går i pension än en traditionell IRA på 100 000 $ eftersom ingen av Roth-pengarna går till att betala skatt.

En Roth-konvertering ökar din skatteräkning

Det är möjligt att konvertera din traditionella IRA till en Roth, men flytten kommer till en kostnad. Här är rubbet:När du konverterar en traditionell IRA till en Roth betalar du skatt på pengarna du flyttar. Flytta en $500 000 IRA till en Roth? Du kommer att lägga till en halv miljon dollar till din justerade bruttoinkomst för året, vilket inte bara kommer att generera en gigantisk skatteräkning utan också kommer att flytta dig till en högre skatteklass.

Det finns sätt du kan (och bör) hantera konverteringsprocessen för att hålla din faktura hanterbar och stanna i lägsta möjliga skatteklass (mer om detta senare). För nu, vet att en Roth-konvertering är skattepliktig i förväg eftersom det innebär att dra pengar före skatt från en traditionell IRA.

5 skäl att överväga en Roth IRA-konvertering

När är det vettigt att göra en Roth-konvertering? Här är några skäl:

1. Du kommer att spara avsevärda pengar på intäkter

En konvertering är mest meningsfull för människor som har år kvar till pension. När dina pengar har mer tid att växa gör det större skillnaden att inte behöva betala skatt på inkomster. Rådgör med din skatterådgivare och en investeringsstrateg för hjälp med att förstå din individuella situation.

2. Din inkomst är för hög för att ge regelbundna Roth-bidrag

IRS begränsar Roth-bidrag för skattebetalare som överskrider Roth IRA-inkomstgränserna. Genom att konvertera en traditionell IRA eller gammal 401(k) till en Roth – även känd som en "bakdörr Roth" – kan du gå över dessa begränsningar.

3. Du kommer att betala en högre skattesats senare

Ligger du i den nedre delen av inkomstskalan nu? Tror du att skattesatserna kommer att stiga mellan nu och pensioneringen? Om du tror att din skattesats kommer att bli högre när du går i pension kan en Roth vara fördelaktig.

4. Roth IRA-regler fungerar bättre för dig

Roth IRA-regler för utdelningar skiljer sig från traditionella IRA-regler. Du kan när som helst dra ut Roth IRA-bidrag (men inte inkomster) skatte- och strafffritt. Du kan också göra strafffria uttag (inklusive inkomster) om dina pengar har funnits på ditt Roth-konto i minst fem år och du är minst 59½ år gammal, funktionshindrad eller använder medlen för en kvalificerad utgift som ej ersatta sjukvårdskostnader eller ett förstagångsbostadsköp. På en separat notering, Roth IRAs har inga nödvändiga minimiutdelningar:Pengar kan stanna i din Roth för alltid.

5. Du vill överföra skattebesparingar till arvtagare

Om dina barn är utsedda förmånstagare på din Roth IRA, kommer de att ha 10 år av skattefri tillväxt för att tömma kontot efter att du dör och kommer inte att behöva betala skatt på sina utdelningar. Däremot skulle de behöva ta erforderliga minimiutdelningar från en ärvd traditionell IRA och betala skatt på de pengarna allt eftersom.

Hur fungerar en Roth IRA-konvertering?

Du kan konvertera en traditionell IRA eller en arbetsgivarbaserad plan från ett tidigare jobb (inte ditt nuvarande) genom att följa dessa enkla steg:

1. Öppna en Roth IRA eller använd ditt befintliga Roth IRA-konto.
2. Överför pengar från ditt traditionella IRA- eller gamla 401(k)-konto.
3. Använd IRS-formulär 8606 för att rapportera omvandlingen på dina skatter.

Du kan göra din skatteräkning mer hanterbar genom att flytta över ett stort konto i delar. Säg att du är en ensamstående skattebetalare med en justerad bruttoinkomst på $80 000 per år. Baserat på 2022 IRS-skatteklasser kan du konvertera $9 050 från en traditionell IRA till en Roth utan att tippa till nästa skatteklass. Du betalar 22 % (eller 1 991 USD) i skatt och kan upprepa denna process så många gånger du vill.

När är det bäst att behålla din traditionella IRA?

Ibland är kostnaden för att konvertera en traditionell IRA till en Roth helt enkelt för stor för att göra skatteförmånerna värda besväret. Är du ung, med många år tills du går i pension? Att konvertera nu kan löna sig i längden med relativt liten risk. En investering på 20 000 USD som tjänar 8 % per år kan vara värd 220 000 USD om 30 år. Även om din skatteklass förblev stabil på 22% mellan nu och pensioneringen, skulle du betala $4 400 för att konvertera nu mot $48 400 när du tar ut det från en traditionell IRA om 30 år.

Å andra sidan, om du hoppas att gå i pension snart, har dina pengar helt enkelt inte mycket tid att sätta ihop. Du kanske ser vissa skattebesparingar, men de kommer förmodligen inte att vara dramatiska – och de kan minska eller elimineras om dina investeringar faller i värde eller om du hamnar i en lägre skatteklass efter att du går i pension (vilket är vanligt om du inte gör det planerar att arbeta, eller planerar att arbeta mindre, när du går i pension).

Besparingar beror också på att skattelagarna förblir som de är nu. Om lagar ändras och Roth-uttag så småningom beskattas, har du betalat en stor skatteräkning för ingenting.

Slutligen, om du inte har pengarna för att täcka din Roth-konverteringsskatteräkning, prata med din finansiella rådgivare om huruvida konvertering nu är meningsfull för dig. Att dra ut pengar ur din IRA för att betala skatt kommer att minska mängden skattegynnade IRA-pengar du måste investera.

Få hjälp med att köra siffrorna

Att veta om en Roth IRA-konvertering är meningsfull för dig innebär att du räknar ut och tar hänsyn till din skatteklass, beräknade inkomster och framtida inkomster. Dina skatte- och investeringsrådgivare kan hjälpa dig att fylla i tomrummen – och utforma en strategi för att minimera din årliga skatteräkning om det behövs.