En investeringsklubb är en grupp människor som samlar medel för att köpa aktier, obligationer och andra värdepapper. Det kan vara ett bra sätt att lära sig om finansiella marknader, få nya vänner och kanske till och med tjäna lite pengar. Läs vidare för att lära dig mer.

Så fungerar investeringsklubbar

Målet för en investeringsklubb (och alla investeringar) är att köpa aktier eller andra värdepapper som kommer att få värde över tiden. För det ändamålet undersöker investeringsklubbmedlemmarna potentiella investeringsmöjligheter, rekommenderar köp till varandra och bestämmer som grupp var de ska lägga sina pengar.

Liksom andra typer av klubbar kan investeringsklubbar ha en organiserad struktur med tjänstemän, protokoll för beslutsfattande och tilldelning av uppgifter och regelbundna möten. Efter forskning och diskussion fattas vanligtvis beslutet om hur gruppens medel ska användas genom omröstning.

Investeringsklubbar verkar genom stadgar, som upprättas genom ömsesidig överenskommelse mellan grundande medlemmar. De styr sådana frågor som:

• Hur mycket pengar varje medlem måste bidra till investeringspoolen vid varje möte
• Om det finns en gräns för antalet klubbmedlemmar eller inte
• Det initiala inköpsbeloppet som krävs för nya medlemmar
• Procedurer för att ta ut eller sälja en gruppmedlems andel till en nykomling när en medlem inte längre kan delta i gruppen
• Investeringspolicyer
• Uppgifter och mandatperioder för klubbtjänstemän och rutiner för att välja dem

De flesta klubbar fungerar som juridiska personer såsom allmänna partnerskap eller aktiebolag (LLCs). Partnerskap måste lämna in årsredovisningar och skattedeklarationer – och kan bli föremål för skatter på ekonomiska vinster som uppstår när värdepapper säljs. Tjänstemän är vanligtvis ansvariga för att hantera dessa ärenden, men med tiden kan alla medlemmar bli tjänstemän, så alla bör vara villiga att axla detta ansvar.

Investeringsklubbar kan variera i storlek och omfattning. Många har månadsavgifter under 100 USD, men större summor är möjliga. Vissa begränsar sina investeringar till specifika marknadssektorer som teknik, tillverkning eller grön energi. Grupper kan handla med aktier ofta eller ackumulera utvalda värdepapper under loppet av många år. Om du har en speciell investeringsstrategi eller -stil kan du kanske hitta en klubb som speglar den.

När det är dags att skörda sina investeringsvinster (eller gå bort från förluster), kan klubbarna ta ut pengar och, efter att ha betalat tillämplig skatt, fördela intäkterna mellan medlemmarna. Om enskilda medlemmar väljer att lämna klubben, kan de ta ut eller sälja sina andelar enligt förfaranden som anges i klubbens stadgar.

Sällskap för skojs skull och vinst

Varje klubb bestämmer sin egen agenda och mötesfrekvens, men månadsmöten är vanliga och möten inkluderar vanligtvis följande:

• Indrivning av avgifter: Varje medlem bidrar med ett fastställt belopp att lägga till klubbens investeringspool.
• Granska och diskussion av portföljens resultat: Hur långt upp (eller ner) är värdet på klubbens innehav? Vilka värdepapper går bra? Är det dags att ta bort underpresterande?
• Rapporter om investeringsanalys: Medlemmar turas vanligtvis om, individuellt eller i grupp, och forskar om företag eller fonder inom specifika branscher. Varje möte kan innehålla en presentation och diskussion av en av dessa förfrågningar. Presentationer kan innehålla en översikt över konkurrenter i branschen och ett fall för eller emot att investera i ett eller flera värdepapper.
• Motioner och röster om eventuella köp-/säljrekommendationer
• En valfri social timme eller aktivitet

Många investeringsklubbar bjuder också in externa gäster att hålla informationspresentationer vid möten, tillsammans med eller i stället för medlemmarnas forskningspresentationer. Besökare som finansiella rådgivare och akademiska experter kan ta upp marknadstrender, investeringsfilosofier och andra pedagogiska ämnen.

Är det rätt för dig att gå med i en investeringsklubb?

Om du funderar på att gå med i en investeringsklubb, här är några frågor att tänka på innan du tar steget.

• Är ditt pensionssparande i gott skick? Innan du överför pengar till en investeringsklubb är det klokt att se till att du har maximerat bidragen till din 401(k) eller annan pensionssparplan. Det är möjligt att din investeringsklubb kommer att lyckas utöver allas önskemål, men du bör inte räkna med att den finansierar din pension.
• Har du råd att förlora din investering? Investeringsklubbar, precis som alla andra investeringar, kommer med risk. Att förlora allt kanske inte är troligt, men det är alltid en möjlighet, så investera inte det du inte har råd att förlora.
• Är du bekväm med gruppbeslut? Det ligger i varje demokratisk strukturs natur att, förr eller senare, kommer en omröstning att gå emot dina önskemål. Det kan ha extra sting när dina pengar är inblandade. Med tiden kanske du upptäcker att gruppvisdom fungerar till din fördel, men motsatsen kan också visa sig vara sant. Om du är en person som vill ha full kontroll över dina pengar kan det vara bättre att skaffa ett eget investeringskonto och använda det för att göra din egen research och göra investeringar.
• Tilltalar den sociala aspekten dig? Om du vill ha en bättre förståelse för finansmarknaderna, eller till och med bara affärsvärlden, kan den sociala aspekten av en investeringsklubb skärpa din nyfikenhet och intressenivå. Å andra sidan, om du lika snart skulle göra din forskning i ensamhet eller genom att konsultera experter en-mot-en - eller om du är en sofistikerad investerare som inte vill samarbeta med andra som är mindre kunniga - är en klubb förmodligen t för dig.
• Är du villig att engagera dig? Klubbar fungerar bäst om alla medlemmar är investerade. Om du inte är villig att lägga ner den ansträngning som krävs för din andel av investeringsanalys och andra uppgifter, kan det vara bäst att klara. Andra medlemmar kommer sannolikt att tycka illa om dig om du inte är all in, och du får inte mycket ut av upplevelsen. Dessutom, liksom många andra investeringsinstrument, belönar klubbar vanligtvis tålamod. Innehav kan behöva tid för att växa och förändra marknaden, så om du bestämmer dig för att gå med bör du vara beredd på att vara med under lång tid.

Var du kan läsa mer

BetterInvesting.org, den officiella webbplatsen för National Association of Investors Corporation, erbjuder en mängd resurser för investeringsklubbar, inklusive råd och exempel på pappersarbete som kan användas för att starta en klubb och information om att hitta befintliga klubbar runt om i landet.

Att gå med i en investeringsklubb kan vara ett bra sätt att utforska investeringsalternativ, lära sig om nya företag och värdepapper, bygga upp dina investeringar och få några nya vänner på vägen.