Det råder ingen brist på avgifter i finansvärlden. Och ja, det finns till och med avgifter kopplade till de flesta investeringar. För vissa investeringsfonder är de inte märkta som "avgifter", utan kostnadskvoter.
Det finns kostnader förknippade med att äga aktier i en fond (ETF:er, indexfonder, fonder, etc.), och dessa kostnader tas ut i form av årliga avgifter som kallas kostnadskvoter.
En kostnadskvot är en årlig avgift som tas ut av investeringsfondförvaltare och som betalas av aktieägare i en fond.
Avgiften täcker förvaltningsavgifter, administrationskostnader och andra kostnader som uppstår för att driva fonden. Dessa kostnader är inbyggda i fondens pris och debiteras inte separat. Du får med andra ord ingen separat räkning för förvaltningskostnader.
I ett nötskal, fondförvaltaren ådrar sig kostnader för att driva en fond, och kostnadskvoten täcker dessa kostnader.
Det beräknas genom att dividera en fonds driftskostnader med medelvärdet av fondens tillgångar. Här är formeln:
Återigen, dessa avgifter debiteras aktieägarna dagligen genom små avdrag på en fonds tillgångar och används av fondförvaltare för att täcka förvaltnings- och administrationskostnader som uppstår för att driva fonden.
De är inte heller separata avgifter – i stället ingår de i fondens pris, vilket gör dem annorlunda än provisioner eller courtage som tas ut för att faktiskt köpa aktier.
Du hittar en fonds kostnadskvot listad i dess prospekt.
Generellt bör du leta efter kostnadskvoter som är mindre än 1%. De varierar från fond till fond och från fondförvaltare till fondförvaltare.
För ETF:er är den genomsnittliga kostnadskvoten 0,23 %, enligt branschdata.
Den genomsnittliga kostnadskvoten för en fond var 0,63 % 2016, enligt branschdata. För historiska sammanhang var genomsnittet 0,99 % år 2000, vilket innebär att kostnaderna för att äga aktier har minskat de senaste åren.