Ingen gillar att förlora pengar på sina investeringar. Och när marknaderna börjar sjunka verkar det som om de kan gå ner för alltid. Och det kan vara ganska läskigt.

Men om du säljer, kommer du att låsa in dina förluster. Här är en förklaring av vad det betyder:

• Du köper till en början aktier, obligationer och börshandlade fonder (ETF) till ett förutbestämt aktiepris.
• Det priset fluktuerar på en daglig basis, baserat på vad som händer på marknaden. Det betyder att priset kan öka eller minska i värde.
• Om den ökar har du en vinst. Om den minskar betyder det att du har en förlust.

Vad är förluster?

Här är ett enkelt exempel:

Låt oss säga att du köpte aktier för 10 USD i en investering*  på Stash. Om värdet på dessa aktier ökar till $15, har du en orealiserad vinst på $5. Om samma värde minskar till $3, har du en orealiserad förlust på $7.

Genom att köpa och behålla din position, och till och med lägga till den när aktiekurserna faller, har du potential till fler vinster över tid

Förstå, du har en förlust på papper, på ditt konto,  men den realiseras inte förrän du säljer den.

Det finns en frestelse att sälja när marknaderna går ner eftersom du har förlorat pengar på kort sikt. Den frestelsen kan vara särskilt stark om många andra människor säljer, och det verkar vara ett ras för exit på en viss aktie eller fond.

Om du följer deras exempel och säljer finns det ingen chans att du någonsin kommer att tjäna tillbaka pengarna du förlorade genom att sälja.

Tänk på detta:När du investerar på marknaden bör du etablera en långsiktig horisont, vanligtvis under många år. Om du investerar för pensionering kan den tidsramen lätt vara 30 år eller mer.

Köpa, hålla och investera på lång sikt

Genom att köpa och behålla din position, och till och med lägga till den när aktiekurserna faller, har du potential till fler vinster över tid.

Även om det är omöjligt att förutsäga framtiden, om det förflutna är någon indikation, skulle en investering i en fond som följer S&P 500, ett index som består av hundratals av de största företagen i USA, ha gett en genomsnittlig avkastning på 9,7 % per år * under perioden 1928 till och med 2017 senaste åtta decennierna.

Naturligtvis innehåller den tiden några mycket dåliga år, inklusive den stora depressionen, och den senaste finanskrisen 2008. Men om investerare säljer sina aktier på nedgången har de ingen chans att tjäna tillbaka dessa förluster över tid.

Ska du sälja någon gång?

Därmed inte sagt att du aldrig ska sälja. När du äger aktier i enskilda företag som förlorar pengar, kanske du vill överväga att sälja, till exempel om det företaget börjar få allvarliga problem med att uppfylla sina resultatprognoser, eller om branschen det är i börjar försämras. Då kan det vara vettigt att komma ut.

Det kan finnas liknande situationer med fonder, men de är olika investeringsinstrument som tenderar att sprida ut risk genom att äga aktier i flera företag samtidigt.

Vissa fonder fokuserar på specifika sektorer, till exempel teknik eller detaljhandel, och de kan tendera att vara mer volatila, vilket innebär att deras aktiekurs kan utsättas för stora och plötsliga svängningar i värde. Det beror på att de fokuserar på ett område av ekonomin.

Andra har ett bredare fokus och kan till exempel följa ett index som S&P 500, med ett stort antal företag inom många sektorer.

I slutändan måste du undersöka vilken fond du funderar på att köpa och köpa flera typer av fonder som ger dig bred diversifiering på marknaden. Det betyder att du bör sikta på en mängd olika tillgångar och tillgångsklasser, inklusive aktier och obligationer, i såväl utvecklade som utvecklingsländer. Kom ihåg att om du är obekväm med volatiliteten i din portfölj vid en given tidpunkt, så finns det ingen anledning att få panik och du har ett enkelt sätt att minska risken. Du kan köpa fler obligationer för att jämna ut upp- och nedgångar i din avkastning över tid.

Slutligen, upprätta en långsiktig investeringsstrategi som håller dig kvar på marknaden.