När du byter in ditt heltidsjobb för att bli företagare går du ner mer än bara din lön. När du lämnar in din två veckors uppsägningstid bör du också vara beredd att förlora förmåner som PTO, sjukförsäkring och 401(k)-planer.
"Många av oss förstår inte helt kostnaden för förmåner när vi arbetar för någon annan", säger Alice Bredin, grundare och VD på Bredin, ett forsknings- och konsultföretag fokuserat på småföretag. "Tvåsiffriga årliga ökningar av dessa kostnader är inte ovanliga, så företagare kan kämpa både för att hitta en prisvärd lösning som möter deras behov och att betala för fördelarna när kostnaderna ökar."
Den verkliga kostnaden för att vara arbetsgivare – även om du är din enda anställd – är häpnadsväckande, och det är viktigt att förbereda sig för dessa ekonomiska förpliktelser innan du lämnar in ditt uppsägningsbrev. Här är vad du behöver veta om att täcka förmåner och skatterelaterade kostnader när du är egenföretagare. [Se relaterad berättelse: Hur man startar ett företag:en steg-för-steg-guide ]
Du känner till de federala och statliga skatteavdragen som kommer från din lönecheck? Din arbetsgivare delar upp dessa skatter med dig, så när du slutar på egen hand kommer dina skatteplikter att öka avsevärt om du anställer folk.
Redaktörens anmärkning:Letar du efter rätt lönetjänst för ditt företag? Fyll i frågeformuläret nedan för att få våra leverantörspartner att kontakta dig angående dina behov.
"Många entreprenörer blev chockade när de insåg den verkliga kostnaden för att anställa en anställd", säger Ed Suarez-Solar, en advokat på Gunster-advokatbyrån. "[Det finns] löneskatter, arbetsgivarens andel av socialförsäkrings- och Medicare-skatter, arbetsskadeförsäkring och den statliga arbetslöshetsskatten."
Joel Klein, VD för BizTank, föreslår att du anställer en revisor eller har en individuell session med en innan du anställer en anställd.
"Innan du anställer en anställd, se till att du antingen förstår de grundläggande skattereglerna och skyldigheterna, eller åtminstone har en revisor som du kan gå till om du har frågor," sa han till Business News Daily. "När du anställer en anställd blir löneskatter en stor faktor för att öka dina skatteplikter."
Även om du arbetar ensam måste du fortfarande betala egenföretagarskatten. Om du har frilansat eller utfört självständigt entreprenadarbete vid sidan av tidigare, är du förmodligen bekant med detta:Vid skattetid är du skyldig IRS en del av din nettoinkomst för året för att täcka Social Security och Medicare.
Du kanske kan dra av en del av detta, men det är en bra idé att avsätta pengar från vad ditt företag tar in för att undvika en stor buckla i ditt kassaflöde när du lämnar in skatt. Besök IRS-webbplatsen för att lära dig mer om hur egenföretagarskatten fungerar.
När du ger dig ut på egen hand behöver du inte bara ta reda på företagsförsäkring, och Jeff Somers, VD för Insureon, sa att innan du köper företagsförsäkring måste du förstå din branschs risker.
"Varje bransch är olika och det är även riskerna som en entreprenör kan möta i sina specifika branscher," sa Somers till Business News Daily. "Till exempel kommer revisorer att vilja överväga en yrkesansvarsförsäkring i fall en kund lämnar in en stämningsansökan och hävdar att det fanns ett kostsamt fel i deras skattedeklaration. Restaurangägare är mer benägna att behöva allmänt ansvar för halk- och fallolyckor.”
Tillsammans med företagsförsäkringar måste du få en försäkring för personliga försäkringar, inklusive medicinsk, tandvård och livförsäkring. Företagsarbetsgivare erbjuder vanligtvis denna försäkring, och det är svårare att navigera när du är egenföretagare.
Såvida du inte omfattas av en förälders eller makes plan, måste du jämföra och säkra din egen täckning. Att avstå från sjukförsäkring för att spara pengar, även för en kort tid, är mycket dåligt råd. The Affordable Care Act dikterar för närvarande att individer kan straffas upp till 2,5% av sin hushållsinkomst om de inte har täckning, sa Suarez-Solar. (Obs! Amerikaner som avstår från försäkring behöver inte längre betala böter till den federala regeringen. Vissa stater har dock antagit sina egna individuella mandatlagar.)
COBRA-planer låter dig behålla det försäkringsskydd du har från din arbetsgivare efter att du lämnat företaget. Varje COBRA-plan är annorlunda. Kostnaderna kommer inte att vara desamma som när du var anställd, och COBRA-tillgängligheten kan vara begränsad till några månader eller år.
Kortsiktiga planer låter dig överbrygga täckningsluckor som ofta uppstår när du startar ett företag. Tanken är att använda den kortsiktiga planen tills du kan etablera en långtidsförsäkring på annat sätt. Några av de andra försäkringsalternativen nedan kan ge den långsiktiga lösningen du behöver.
Hälsoplaner som erhålls via HealthCare.gov kan vara ganska dyra, men som egenföretagare kan du kanske dra av premier för dig själv och dina anhöriga på din skattedeklaration, säger John Swanciger, VD för online-småföretagargemenskapen Manta . Om din primära inkomstkälla är frilansande är ett annat alternativ att gå med i Freelancer’s Union och köpa försäkring – bland andra förmåner – genom organisationen.
Professional Employer Organisation (PEO) försäkring är specifikt tillgänglig för arbetsgivare. PEO-förmåner finns för startups och entreprenörer som kan skapa skatteförmåner och till och med ge kortsiktig sjukförsäkringskostnadshjälp. PEOs är också tillgängliga för mer än bara sjukförsäkring. De kan användas för att hantera HR, arbetarkompetens och till och med HR.
Paul Davidson, chef för personaltjänster på Paychex, anser att invaliditets- eller inkomstersättningsförsäkring bör vara en stor prioritet för entreprenörer, men noterade att försäkringsgivare är oroade över riskerna med att tillhandahålla handikappförsäkring till nya företagare.
"Entreprenörer bör vara beredda att lägga den tid och de resurser som krävs på att hitta rätt handikapppolicy", sa han.
Generellt sett har företagare flera sätt att närma sig pension. De vanligaste inkluderar följande:
Pengarna på ditt pensionssparkonto kan rulla över från plan till plan. Att konvertera från en arbetsgivarsponsrad plan till en individuellt underhållen plan är inte svårt eller dyrt (utöver administrativa avgifter), men om din arbetsgivare hade en avgiftsmatchningsgrad måste du fundera på om du har råd att kompensera för skillnaden.
"Många väletablerade företag matchar sina anställdas 401(k) bidragsnivåer - en lyx som inte är möjlig för en egenföretagare," sa Swanciger till Business News Daily. "Men den goda nyheten är att en individuell 401(k) eller solo 401(k) fungerar på samma sätt som traditionella pensionsplaner som erbjuds av större företag."
Det finns många pensionsplaner tillgängliga, men saker börjar förändras när du börjar anställa anställda. Det är viktigt att leta efter en plan som bäst passar ditt företags tillväxtstrategi, sa Klein.
Om du har anställda kan du skapa en Simplified Employee Pension (SEP) pensionsplan, som gör att du kan bidra till ditt eget och deras konto, utan driftskostnaderna för konventionella pensionsplaner. När du når denna fas påminde Davidson företagsägare om att undersöka efterlevnads- och regleringsåtgärder som gäller för arbetsgivarsponsrade pensionsplaner.
"Till exempel, när man upprättar en 401(k)-plan måste arbetsgivaren anta ett formellt plandokument och meddela berättigade anställda om planen, inklusive vem som får delta och hur den fungerar", sa han. "Plandeltagare måste också få regelbundna meddelanden om sina plankonton och underrättas om alla betydande förändringar i planens villkor."
För ytterligare information, se vår guide för egenföretagare och företagare om pensionsplaner.
Det finns andra oväntade kostnader när du väl blir en heltidsentreprenör, och att ha en nödfond kan spara dig mycket huvudvärk, sa Klein. "Att ha pengar på dina besparingar som du planerar att använda för att ta ditt företag är en sak; att ha en nödfond för externa utgifter är en annan,” tillade han.
När du väl är företagare är du också ansvarig för all din utrustning, såsom bärbara datorer, kontorsmaterial, skrivare och telefoner. Du vill också undersöka och utveckla en relation med en IT-specialist i händelse av utrustningsfel.
Bredin rådde att söka insikter från människor som förstår verksamheten du planerar att starta.
"Ett av de bästa sätten att ta reda på om alla kostnader som är förknippade med att driva ett företag är att prata med en revisor som är bekant med vilken typ av verksamhet du vill driva", sa hon. ”Att delta i evenemang där företagare samlas kan också vara till hjälp. Vid dessa sammankomster kan du prata med flera företagsägare som kanske är villiga att dela med sig av de goda och utmanande överraskningarna … med att driva [denna] typ av företag.”
Att lämna sitt dagliga jobb för att bedriva entreprenörskap är ett stort beslut. Innan du tar steget vill du vara beredd på verkligheten i livet som egenföretagare. Om du inte är säker på om du verkligen är redo ännu, läs de inspirerande berättelserna om hur dessa entreprenörer visste att det var dags att sluta.
Ytterligare rapportering av Nicole Fallon. Några källintervjuer gjordes för en tidigare version av den här artikeln.
Social trygghet:Grunderna för när du ska göra anspråk på din förmån
Underskattar du ditt behov av invaliditetsförsäkring?
När ditt kreditkorts reseförsäkring inte räcker
Försäkring för studenter:Har du rätt täckning?
Försäkring för företagare:9 viktiga överväganden om täckning
När är öppen registrering för sjukförsäkring 2022?
När löper sjukförsäkringen ut efter att ha lämnat ett jobb?
8 marknadsföringstips när ditt företag är tråkigt