Att generera pensionsinkomster har sällan varit så utmanande som det är just nu, tack vare en kombination av marknadsvolatilitet mitt under coronaviruset, låga räntor, försvinnande pensioner och en osäker framtid för socialförsäkringen.

Det här är ingen tid att fastna i "konventionell visdom"-paradigm.

Till exempel, trots populariteten för 401(k)s och IRAs, kan det vara riskabelt att spara nästan uteslutande på skatteuppskjutna pensionskonton. Strategin att skjuta upp att betala skatter så länge som möjligt, som verkar så tilltalande under ens arbetsår, kan resultera i en betydande skattebörda för pensionärer eller för förmånstagare som ärver dessa konton.

Å andra sidan kan verktyg som kan ha utvecklat ett dåligt rykte tidigare, såsom omvända inteckningar, förtjäna en andra titt. Även om deras historia av missbruk är väldokumenterad, har branschen ompositionerat sig så att dagens omvända bolån kan anses vara ett viktigt och sofistikerat finansiellt verktyg för vissa. Den intelligenta användningen av en omvänd inteckning, särskilt en federalt försäkrad bostadslånekonvertering (HECM), kan utöka en individs eller pars pensionsresurser på ett sätt som mer traditionella strategier inte kan.

Vad är ett bostadslån?

En HECM är ett sätt för husägare 62 år och äldre att förvandla en del av sitt hems kapital till skattefria kontanter. Låntagare kan eliminera sina månatliga bolånebetalningar samtidigt som de får tillgång till ytterligare kvalificerat eget kapital.

Till skillnad från ett traditionellt bostadslån eller bostadslån är det valfritt att betala av den här typen av lån medan du lever, men låntagare måste fortsätta att betala fastighetsskatt, tillsammans med underhåll, hypoteksförsäkringspremier och husägares försäkring.

Intäkterna från en omvänd inteckning kan användas för att betala för oväntade kostnader vid pensionering, inklusive de typer av långsiktiga utgifter för sjukvård som kan förlama en ekonomisk plan. Men strategisk användning av en HECM kan också hjälpa till med andra pensionsutfall.

Använda en HECM som ett verktyg för att bevara återstående nettovärde

Om du närmar dig pensionen har förhoppningsvis din finansiella rådgivare talat med dig om "risk för avkastningssekvens." Det var redan ett berättigat bekymmer före coronavirus-pandemin och den senaste marknadsvolatiliteten. Nu är det ännu viktigare. När marknaden upplever en nedgång tidigt i din pension, när du inte längre bidrar till dina pensionskonton och du har börjat ta uttag, kan det vara svårt att återhämta sig från en stor förlust. En HECM-kredit kan användas som en buffert för att skydda mot ogynnsam portföljavkastning, eftersom pensionärer noggrant kan koordinera utdelningar från sin portfölj och sin HECM-kredit baserat på deras behov och aktuella marknadsförhållanden.

Enligt forskning av Barry och Stephen Sacks publicerad i Journal of Financial Planning , att använda hemkapital för att komplettera pensionsinkomsten kan ha en dramatisk inverkan på en pensionärs återstående nettoförmögenhet (definierat som värdet av pensionärens portfölj plus eget kapital i hans eller hennes hem vid slutet av en bestämd tidsperiod). Deras forskning antydde att investerare som använder en aktiv strategi med en HECM-kredit under börsnedgångsår kan ha upp till dubbelt så stor sannolikhet att ha en högre återstående nettoförmögenhet efter 30 år.

Använda en HECM för att betala för oväntade utgifter

Användningen av en skattefri HECM-kredit för oväntade (eller till och med planerade) inköp eller brister i kassaflöde kan vara extremt fördelaktigt vid pensionering - och inte bara för att det kan ge välbehövliga medel. En HECM kan också skydda mot razzia av andra pensionsresurser när dessa kostnader kommer upp.

En annan bonus:En HECM-kredit har en klar fördel gentemot användningen av en traditionell kreditgräns genom att den har ett garanterat tillväxtalternativ (tillväxten gäller oanvända medel) och en "icke-återgångs"-funktion. Till skillnad från traditionella bostadslån eller kreditlinjer kan en HECM-kredit aldrig stängas och samlas in i förtid.

Kostnaderna förknippade med HECM inkluderar hypoteksförsäkringspremier, en startavgift, serviceavgifter och tredjepartsavgifter för föremål som värderingar, titelcheckar och mer. I många fall kan dessa avgifter dras av från intäkterna från HECM-lånet, vilket minskar mängden kontanter som är tillgängliga för dig. Även om kostnaden för att skapa en HECM-kredit kan vara något högre än mer traditionella verktyg, kan fördelarna för vissa människor uppväga kostnaderna. Det beror på att oanvända medel garanterat kommer att växa oavsett fluktuationer i ekonomin, bolåneräntor eller värdeminskningen/deprecieringen av en investerares bostadsvärde. Ju tidigare husägare sätter upp en HECM-kredit, desto mer tillväxt kan de förvänta sig. Beroende på den lokala fastighetsmarknadens uppskattning, är det möjligt för den tillväxten att överträffa värdet på hemmet.

Vem är kvalificerad för en HECM?

• HECM-låntagare måste vara 62 år eller äldre;
• De måste antingen äga sitt hem direkt eller ha betydande kapital, och hemmet måste vara deras primära bostad (de måste bo där sex plus månader per år);
• Låntagare måste uppfylla minimala kredit- och egendomskrav;
• De måste få omvänd bolånerådgivning från en HUD-godkänd rådgivningsbyrå;
• De får inte vara brottsliga på någon federal skuld; och
• Fastigheten måste vara ett enfamiljshus, en bostad med två till fyra lägenheter eller en FHA-godkänd lägenhet.

Vad är några risker med en HECM?

Förmodligen den mest omtalade (och missförstådda) aspekten av HECM är möjligheten att husägarnas arvingar kanske inte får hela värdet av hemmet. Jag blir alltid förstummad när vuxna barn – som ofta hjälpte till att sätta upp sina föräldrars HECM i första hand – verkar förvånade när detta händer. När låntagaren dör säljs bostaden och intäkterna används för att återbetala lånet, så det är viktigt att du tar hänsyn till dina gamla önskemål när du bestämmer om en HECM är rätt för dig.

Alla som överväger en HECM bör vara fullständigt informerade om detta viktiga beslut. Investerare som vill överlåta sin bostad som ett arv kan säkert göra det. Enligt National Reverse Mortgage Director för Fairway Mortgage Harlan Accola, enligt hans erfarenhet, är det få arvingar som indikerar att de vill att deras älskades hem ska överföras till dem i en egendom. Ännu viktigare är att de som använder sitt kapital ansvarsfullt som en aktiv del av sin pensionsstrategi kanske kan lämna sina barn ett mer värdefullt arv.

En HECM är verkligen inte för alla. Men för vissa kan det vara ett misstag att förbise denna strategi baserat på felaktig information. Det finns ett antal garantier på plats för FHA-lån, inklusive FHA-försäkring och gränser för de avgifter som kan tas ut.

Om en HECM låter som att den kan passa dina behov och mål, prata med en finansiell rådgivare som förstår fördelarna och nackdelarna med att ansvarsfullt använda hemkapital i pension. Sedan, om du bestämmer dig för att det är vettigt för dig, ta hjälp av en korrekt licensierad hypotekslångivare som är specialiserad på omvända inteckningar.

Värdepapper och rådgivningstjänster som erbjuds genom Sunbelt Securities, Inc. Medlem FINRA/SIPC. Fast livförsäkring och livränta erbjuds genom Charles W. Rawl &Associates, LLC. Charles W. Rawl &Associates, LLC och Sunbelt Securities, Inc. är oanslutna företag och ger varken skatte- eller juridisk rådgivning. Charles W. Rawl &Associates, LLC erbjuder inte fastighetsinteckningar eller omvända inteckningar, eftersom dessa endast är tillgängliga genom korrekt licensierade hypotekslångivare/mäklare.

Framträdanden i Kiplinger erhölls genom ett PR-program. Krönikören fick hjälp av ett PR-företag för att förbereda detta stycke för inlämning till Kiplinger.com. Kiplinger kompenserades inte på något sätt.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.