Låt oss prata om skuld baby. Låt oss prata om dig och mig. Låt oss prata om alla bra saker och dåliga saker som kan vara. Låt oss prata om skuld.

Får jag dig att nynna på låten till en populär Salt-N-Pepa-låt omkring 1990?

Jag måste ge lite glädje under pandemin! OK. Vi pratade om vikten av budgetering och kassaflödesanalys. Låt oss nu fokusera på ett relaterat ämne:skuld.

Sant eller falskt? Vissa skulder kan vara bra. Svar:Sant. Men det finns en hake. Du bör ta ansvar för skulder och använda dem för att förvärva en värdefull tillgång; med andra ord en tillgång som kommer att öka i värde över tiden. Detta kräver disciplin och fokus.

Bra skulder:bolån och studielån

De flesta människor har inte råd att köpa en bostad direkt eller helt kontant. De är beroende av ett bolån för att finansiera bostadsköpet. Om du är en förstagångsbostadsköpare vill jag starkt uppmana dig att spara minst 20 % av bostadens köpeskilling för en handpenning. Annars kan du behöva ta ett sekundärt lån till högre ränta eller betala en privat bolåneförsäkring, även kallad PMI. Vad händer om värdet på värdet på ditt hem minskar efter det första köpet, som hände mig 2005 nära toppen av fastighetsmarknaden? Jag var inte finansiell rådgivare då och hade bara sparat 10 % för handpenningen. Mitt första hem var ett stort ekonomiskt misstag - åtminstone en förlust på $15 000 på ett starthem på $150 000 när du räknar in stängningskostnader, mäklarprovisioner och renoveringar. Ändå lärde jag mig värdefulla lärdomar.

Bolåneskuld kan vara bra. Faktum är att min man och jag nyligen hade möjligheten att ta ut våra försäljningsintäkter från Missouri och ge ännu mer än 20 % handpenning på vårt nya hem i Florida. Men med bolåneräntorna så övertygande behöll vi de extra pengarna och investerade dem i andra långsiktiga mål. Du kan utöva samma omdöme när du köper en ny bostad.

Den andra "bra skulden" kan vara studielån. I många fall krävs kandidatexamen för att komma in i vilken tjänstemannaställning som helst. Vissa yrken kräver ytterligare skolgång. En nypräglad läkare eller advokat kan lätt ha över 200 000 USD i studielån.

Kommer ditt barn snart på college? Om så är fallet, ha ett ärligt samtal med honom eller henne om att konstruera en plan för att betala av skulden. Tänk på det valda karriärområdet, den genomsnittliga årliga inkomsten och den tid det tar att säkra en position. Se till att studielånen du tar är vettiga i det sammanhanget, annars kan den goda skulden förvandlas till dåliga skulder ganska snabbt.

Är ditt barn på väg in i ett område där utbudet överväger efterfrågan? Vissa avancerade examina väger inte längre lika mycket. Jag känner en handfull utexaminerade jurist som inte kunde hitta en rimlig anställning inom ett år efter examen, för att inte tala om en sexsiffrig lön med en högklassig firma.

Inte så bra skulder:kreditkort och bilar

Skuld är inte alltid bra. Det kan vara förödande för människor som inte sköter sin ekonomi på ett ansvarsfullt sätt. Kreditkortsföretag förgriper sig på individer som gör den lägsta betalningen. Detta kan låta hårt, men köp bara på kredit om du kan betala av hela saldot varje månad . Om du spenderar mer än du tjänar och behöver hjälp med kassaflödeshantering, se mina relaterade artiklar om kuvertet och detaljerade budgetar.

Kreditkort är inte den enda typen av skuld. Löndagslån är ännu värre. De ger snabba kontanter men tar ut en orimlig ränta. Skatteskuld är också farligt. Som Federal Trade Commission påpekar samlar skattelättnadsföretag in tusentals dollar i förskott och lovar att reglera din skatteskuld, men få håller faktiskt det löftet.

På en relaterad anteckning, har du sett priserna på bilar och lastbilar nuförtiden? Det genomsnittliga försäljningspriset för lätta fordon i juli var $38 378, enligt Kelley Blue Book. Om du är alltför bekymrad över vad vänner och grannar kör, kan du bli frestad att köpa en ny bil med några års mellanrum. Det här är ett farligt förslag. Viljan att "hänga med i Joneses" påverkar verkligen din förmåga att bygga långsiktigt välstånd. När slutar det? Efter att du har en lyxbil? Två av dem?

En bil sjunker snabbt. Om du köper den för 40 000 USD kan den bara vara värd 30 000 USD ett år senare. Du gör inte bara månatliga betalningar, utan du kommer också att få mycket mindre pengar när du säljer den. Dessutom finns det inget skatteavdrag för privat fordonsfinansiering (företagsköp är en annan historia).

Lösningen? Håll i en ny bil i minst sju år. Spara till nästa bil när du inte har några fler betalningar på ditt nuvarande fordon. Eller gå före och köp en begagnad bil med mer körsträcka. Du kanske inte kan behålla den så länge, men du kan med största sannolikhet förhandla fram ett lägre pris.

När du känner dig tyngd av skuld finns det åtgärder du kan vidta för att ta bort negativa poster från din kreditupplysning. Kiplinger.com ger en utmärkt, djupgående guide om de faktorer som påverkar din kreditvärdering och steg du kan vidta för att öka den.

Betala ned skuld eller spara?

Okej. Du ser hur en del skulden är frisk. Hur vet du när du ska betala av skulden istället för att använda de pengarna för att spara mer till pensionen? Här är några överväganden:

1. Bygg en nödfond 

Sätt undan tillräckligt med kontanter på ett penningmarknadskonto för verkliga nödsituationer. Om "nödsituation" väcker för många negativa känslor, omforma det som en möjlighetsfond istället. Detta kan vara en möjlighet att starta ett sidoföretag, resa mer eller uppnå ett annat mål.

2. Skaffa Employer Match 

Se till att du bidrar tillräckligt mycket till din arbetsgivares pensionsplan för att dra full nytta av matchen. Det är en no-brainer. Tyvärr har flera arbetsgivare minskat eller tagit bort företagsmatchen 2020 på grund av pandemin. Om din familj fortfarande är i en tillräckligt stark ekonomisk position för att bidra till din 401(k)-plan på jobbet, överväg att behålla ditt normala pensionsbidrag. Det betyder att du inte behöver komma ihåg att återställa den när din arbetsgivare återupptar 401(k)-matchen.

3. Väg investeringsräntan kontra skuldräntan 

Detta förutsätter att du redan har byggt en nödfond och drar fördel av din arbetsgivares match. Låt oss säga att du har ett kreditkortssaldo på 10 000 $ som du betalar en icke-avdragsgill ränta på 15%. Genom att bli av med dessa räntebetalningar får du i praktiken 15 % avkastning på dina pengar! Vilket låter bättre ... betala av detta kreditkort eller tjäna 7 % på ett investeringskonto? I det här fallet borde eliminering av högränteskulder vara en större prioritet.

4. Överväg en hybridmetod

Om du är en intensivt fokuserad person som värdesätter logik framför känslor, ger det dig tillfredsställelse att fatta det bästa ekonomiska beslutet. Känslor kanske inte kommer in i ekvationen. Du fokuserar all energi på att betala ner "dåliga" skulder.

För andra fungerar ekonomiska och känslomässiga beslut annorlunda. Det som är mest ekonomiskt vettigt kanske inte "känns" bra. Du har många avsikter – att betala av studielåneskulden, spara till pension och finansiera ditt barns utbildning. Att lägga alla ekonomiska resurser på ett enda mål kanske inte är meningsfullt för dig, känslomässigt. Tilldela istället en liten summa pengar till varje mål.

Vissa kunder som har bemästrat sin dagliga ekonomi frågar mig:"Ska jag betala i förskott på mitt huslån?" Det är en bra fråga, och jag har inte alltid ett definitivt svar. Först fokuserar vi på finansiella detaljer som bolåneräntan, lånetiden och inkomstskatteklassen. Jag tar också hänsyn till kundens tidslinje för investeringar och risktolerans. Därför är det lätt att tala om för dem vilket beslut som är bättre ekonomiskt.

Ändå kan vi inte ignorera den känslomässiga aspekten. Varför vill kunden förskottsbetala bolånet? Är det att uppfylla en livslång dröm att vara skuldfri vid 50 års ålder? Resa jorden runt om fem år? Vad är den bakomliggande ambitionen?

Kunden är följande:Skuld, när den används på rätt sätt, kan vara ett utmärkt verktyg för att uppnå dina ekonomiska mål.

Skulder är bara ett av många begrepp vi diskuterar på Redefiniing Family Wealth. Få våra GRATIS förmögenhetsbyggande tips och startguide när du gå med i e-postlistan Redefiniing Family Wealth .