När de flesta köper en livförsäkring lämnar de in den i hopp om att aldrig behöva den. Men om du har en livförsäkring med kontantvärde, till exempel hela livet, universellt liv eller variabelt universellt liv, köpte du mer än bara försäkringsskydd. Din försäkring är också en investering, och en del av dina premier under åren gick till att bygga upp kontantvärde.

Precis som andra tillgångar i din portfölj är det viktigt att se över din policy regelbundet för att se till att den fortfarande passar dina mål och fungerar som förväntat.

Fråga dig själv:Har mina mål förändrats?

Du köpte förmodligen din försäkring med vissa mål i åtanke, som att spara till pension eller finansiera ett arv åt dina barn. Men om du köpte din försäkring för flera år - eller till och med årtionden - sedan, kan dina mål vara annorlunda idag än när du betalade din första premie. Det första steget i din recension bör vara att gå igenom varför du köpte policyn från början och fundera på om något har förändrats. Kanske är din ekonomiska eller familjesituation annorlunda än vad du förväntade dig för flera år sedan. Eller så kanske dina pensionsmål har utvecklats under åren.

Till exempel arbetade vi med en klient som köpte en försäkring för hela livet i 40-årsåldern, men som nu vid 63 års ålder inte längre kände att han bekvämt kunde betala den pågående månatliga premien som försäkringen krävde.

Gjorde din policy så bra som förväntat?

En annan viktig sak att se över är hur din policy har fungerat. När du köpte försäkringen fick du en illustration av hur kontantvärdet och dödsfallsförmånen förväntades växa över tiden när investeringsresultatet och/eller försäkringsutdelningen intjänades. Gör en inventering av vad ditt kontantvärde och dödsfallsersättning är idag jämfört med vad som beräknades.

Om dina försäkringssaldon är väsentligt lägre än vad som förväntades, kan det vara en indikation på att din försäkringsgivare har sänkt utdelningen eller höjt avgifterna väsentligt. För rörliga universella livförsäkringar kan lägre saldon också betyda att de fonder du investerar i har gått dåligt. Dålig prestanda betyder inte bara ett lägre kontantvärde idag, det kan innebära problem på vägen. Om du planerar att använda din politik för pensionsinkomster, kan dålig prestation innebära att din framtida inkomst kommer att bli lägre än hoppats. I vissa extrema fall kan dålig prestation också leda till ytterligare premier i framtiden.

Om det är dags att göra en förändring, överväg en 1035-överföring

I allmänhet är permanenta livförsäkringar avsedda att vara långsiktiga innehav och bör inte ersättas eller avslutas ofta, om alls. Om det fungerar bra och fortfarande passar dina mål, kommer du förmodligen att göra bäst genom att hålla din policy. Men om din policy har underpresterat eller bara inte passar dig längre, kan det vara det bästa alternativet att göra ändringar i den eller ersätta den med något annat, särskilt om du har byggt upp betydande kontantvärden. Du kan till exempel överväga ett 1035-byte till en inkomstförsäkring eller långtidsvårdsförsäkring som bättre kan möta dina pensionsbehov framöver.

En 1035-överföring, om den utförs på rätt sätt, är skattefri i förväg och gör att du kan fortsätta att skjuta upp skatt på alla obeskattade vinster du för närvarande har i din kontantvärdepolicy.

En kunds berättelse visar möjligheterna

I ett nyligen fall arbetade vi med en 60-årig kund som hade tre hela livförsäkringar han köpt under åren. Policyerna hade inte fungerat bra och resultaten förväntades inte förbättras framöver. Dessutom krävde försäkringarna tiotusentals dollar i extra premie under hans pensionsår.

Även om han lätt kunde ha råd med de extra premierna, var det inte den bästa användningen av hans pensionsinkomst, så vi konsoliderade hans försäkringar till en enda hybrid långtidsvårdsförsäkring som inte krävde några framtida premier. Försäkringen gav honom ett betydande belopp av långtidsvårdsskydd om han behövde det och en återbetalning av sin premie till sin familj om han gick bort utan att behöva vård. Med denna transaktion kunde vår kund få en försäkring som passade bättre för hans behov framöver och förenkla hans ekonomiska liv.

Nästa steg för dig

Om du bestämmer dig för att gå vägen 1035, se till att rådgöra med dina försäkrings- och skatterådgivare först, eftersom en felaktigt genomförd transaktion kan ogiltigförklara några av transaktionens viktiga skattefördelar. Om du bestämmer dig för att ersätta din nuvarande försäkring med en ny, se till att din nya försäkring är på plats innan du säger upp den gamla. Det sista du vill är att sitta fast utan täckning om din nya försäkringsgivare inte godkänner din ansökan.

För mer information eller för att få hjälp med att granska dina nuvarande försäkringar kan du besöka www.saturdayinsurance.com/life-insurance.