I början av augusti, för första gången sedan finanskrisen 2008, sänkte Federal Reserve sin målränta för federala fonder och sänkte räntan med en fjärdedel av en procentenhet. Kiplinger förutspår att ytterligare två kvartspunkters minskningar sannolikt är på väg, i september och i oktober.

Räntorna – även på sparkonton från framstående internetbanker, som tenderar att höja räntorna mer än fysiska banker – började sjunka några veckor innan Fed tillkännagav sänkningen. Räntorna på vissa långfristiga depositionsbevis har sjunkit i månader. Trenden kommer sannolikt att fortsätta, så sparare måste vara kreativa.

En idé är att spara både dina check- och sparsaldon på ett checkkonto med hög avkastning. Det kostnadsfria Kasasa Cash Checking-kontot från TAB Bank, till exempel, gav nyligen 4 % på ett saldo på upp till 50 000 USD om du uppfyller månatliga krav på att ha minst en direktinsättning eller betalningsöverföring och göra minst 15 betalkortsköp.

Att investera i en CD som inte tar ut någon avgift om du tar ut pengar tidigt är ett sätt att få lite extra avkastning, säger Ken Tumin, på DepositAccounts.com. Du kan till exempel lägga några besparingar på en sju månader lång CD-skiva utan straff från Marcus av Goldman Sachs (minsta insättning på 500 $). Den gav nyligen 2,25 %, jämfört med 2,15 % för bankens sparkonto. Om du bestämmer dig för att pengarna behöver vara mer tillgängliga, överför du dem till sparkontot utan avgift.

Något bättre erbjudanden för låntagare . Om du har skulder med rörlig ränta – till exempel på ett kreditkort eller bostadslån och vissa privata studielån – kanske du ser lite lättnad. Baserat på hushållets genomsnittliga kreditkortsskuld på 5 700 USD och en ränta på 17,8 %, sänker en sänkning av räntesatserna med en kvarts ränta den lägsta månatliga betalningen med cirka 1 USD, säger Ted Rossman på CreditCards.com. Om du refinansierar ditt bolån (se Nu är det en bra tid att refinansiera), överväg att rulla in ditt HELOC-saldo som du har till bolånet.