Om du letar efter ett nytt investeringskonto, eller om du är helt ny på att förvandla dina pengar till mer pengar, är en hedgefond utan tvekan ett alternativ du har stött på.
Men vad är en hedgefond, frågar du dig? Kan vem som helst investera i en eller är det bara för de stora på Wall Street?
Vi kommer att reda ut alla dina frågor nedan och titta på skillnaden mellan hedgefonder och andra typer av investeringar.
En hedgefond är en typ av poolad fond som använder en rad strategier för att generera aktiv avkastning för investerare. De är vanligtvis mycket dyrare jämfört med andra typer av investeringsfonder. Och de är vanligtvis bara öppna för investerare med hög nettoförmögenhet.
Det är därför när du hör orden "hedgefond", får du en mycket tydlig bild i ditt sinne av en kille i en dyr kostym med en portfölj.
Sättet som hedgefonder är utformade är att dra fördel av identifierbara marknadsmöjligheter.
Men vad betyder det egentligen?
Det kan betyda många saker. Hedgefonder arbetar genom att använda en mängd olika investeringsstrategier. Hedgefondförvaltare följer noga marknadsdata, så att de kan hoppa på investeringsmöjligheter när de dyker upp.
Dessa chefer väljer de bästa ställena att lägga dina pengar på, och svajar vanligtvis mot mer riskfyllda (men högre avkastning) alternativ.
Hedgefonder är en speciell typ av investeringsmetod som har vissa kriterier innan du kan investera i en sådan.
Hedgefonder kommer att titta på en rad kriterier från nuvarande förmögenhet, tillgångar, förmåga att absorbera betydande förluster, skattestatus och mycket mer.
Varför så exklusiv?
Det är inte bara en hemlig klubb. Hedgefonder har en mycket högre risknivå förknippad med dem. Som ett resultat av detta sätter U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) några strikta regler för vem som kan investera i dem.
För att investera i en hedgefond som enskild investerare måste du vara ackrediterad. Detta innebär vanligtvis att du måste ha ett nettovärde på minst 1 miljon dollar - det inkluderar inte värdet på din primära bostad. Eller så måste du ha en årsinkomst över $200 000, eller $300 000 om du är gift.
Den andra typen av investerare i hedgefonder kallas en institutionell investerare. Dessa är professionella organ som investerar på uppdrag av pensionsfonder, statligt anställda och fackföreningar. De investerar vanligtvis stora mängder kontanter på en gång och kan bli föremål för lite mindre granskning eftersom de ses som mindre riskfyllda, professionella investerare.
En av de viktigaste aspekterna som skiljer en hedgefond från andra investeringstyper är den aggressiva investeringsstrategin. Hedgefonder bråkar inte, de går hårt efter högsta möjliga avkastning.
En annan fördel med en hedgefond är att den erbjuder lite mer flexibilitet än fonder. Eftersom investeringar i hedgefonder inte handlas offentligt och inte har något verkligt organ som reglerar deras resultat, kan en hedgefonder använda en rad strategier inklusive derivat, hävstång och blankning.
En hedgefond kan investera i i stort sett vad som helst, oavsett om det är fastigheter, mark, aktier, valutor eller derivat.
Jämfört med andra typer av investeringar som fonder, är du vanligtvis begränsad till bara aktier eller obligationer. Så om du letar efter lite mer mångfald i din portfölj kan en hedgefond vara något för dig.
En stor nackdel för hedgefonder är att de vanligtvis har höga avgifter kopplade. De flesta kommer att använda en avgiftsstruktur som heter 2 och 20, som vi kommer att förklara.
Hedgefonder använder en mer aggressiv investeringsstrategi. Det innebär hög risk och (förhoppningsvis) hög avkastning. Men det viktigaste att veta om alla typer av investeringar är att ingenting är garanterat.
Den höga avkastningen kan lika gärna bli höga förluster. Den sorten som får ögonen att tåras.
Många hedgefonder kräver att investerare i princip låser sina pengar i flera år för att få maximal avkastning på investeringen.
Detta kanske inte är ett problem för dem som är vana vid att hålla sina pengar på marknaden långsiktigt, men det innebär lite mindre flexibilitet att sälja när du vill. De är inte för kortsiktiga investerare.
Standardtypen av hedgefondavgift kallas 2-och-20-avgiften. Avgiftsstrukturen 2 och 20 fungerar genom att ta ut både en kostnadskvot och en prestationsavgift (istället för endast en kostnadskvot).
Det har fått sitt namn från att ta ut en förvaltningsavgift på 2 % och sedan en minskning med 20 % av eventuella vinster utöver det.
Hedgefonder är investeringspooler, det är också fonder, men vad är skillnaden?
Den största skillnaden är tillgängligheten för den genomsnittliga investeraren.
Fonder är reglerade investeringsprodukter som erbjuds till allmänheten och är tillgängliga för daglig handel. Detta gör dem till det mer populära och tillgängliga alternativet.
Hedgefonder, å andra sidan, är privata investeringar som endast ackrediterade investerare kan använda. De är mycket mer exklusiva.
En annan sak som skiljer dem åt är att hedgefonder är välkända för att använda högriskinvesteringsstrategier för att uppnå högsta möjliga avkastning för investerare. Fonder är lite tamare i jämförelse.
Om du har en aptit på hög risk, 1 miljon dollar på banken och en finansiell säkerhetsfilt för att skydda dig från en betydande förlust, så kör för all del.
Men eftersom kvalificeringskriterierna är så långt utom räckhåll för de allra flesta människor är det förmodligen inte ett genomförbart alternativ.
Även om du är berättigad, skulle vi inte rekommendera att dyka in i hedgefonder om du är en nybörjarinvesterare. Det är bäst att börja mindre med något som en aktiefond eller en indexfond (vi väljer det senare).
Indexfonder är väldigt tama i jämförelse med hedgefonders glamorösa värld. Men de är också ett bra, stadigt sätt att komma in i investeringar.
Allt måste inte vara blackjackliknande vadslagning på de bästa företagen i världen. Indexfonder investerar istället i en pool av olika bolag och aktier som S&P 500 eller Dow Jones-index.
Indexfonder är Ramits personliga favorit, och vad han rekommenderar till de flesta som är nybörjare inom investeringar. Du kanske blir förvånad över att höra att hans nettoförmögenhet inte är bunden till superhemliga hedgefonder, det är mest indexfonder istället.
Indexfonder är mycket mindre volatila. Kanske kommer du inte att få de här häpnadsväckande avkastningarna men du förmodligen kommer inte att få de där gråt-i-förtvivlade förlusterna heller. (Även om vi inte kan lova någonting när det gäller investeringar.)
En annan bra sak med dem är att de inte har några laddningsavgifter när du köper eller säljer en fond, så de är också ett mer kostnadseffektivt sätt att investera.
Hedgefonder är ett stort skrämmande koncept för många investerare och att döma av risknivån är den rädslan inte helt felplacerad. De kan vara det bästa valet för högt värda eller mycket erfarna investerare, men för de allra flesta människor – indexfonder är vägen att gå.
Stängda fonder – ska du investera eller undvika?
SEBI plockar in flerkapitalfonder – vad ska du inte göra?
Bör du investera i fonder?
Hur man investerar i en hedgefond
Vad är Fund Of Fund-system och vem bör investera i dem?
Vad är en värdefond och vem ska investera?
Vad är en arbitragefond och vem ska investera?
Vad är en matarfond och vem ska investera?