Att investera i hedgefonder är ett sätt att förmögna individer kan öka sin förmögenhet. Dessa högriskinvesteringsinstrument har i allmänhet en mer aggressiv strategi för att investera och kräver en stor kontantinvestering, vilket kan leda till betydande vinster eller förluster. Investerare som vill utforska hedgefonder kan samarbeta med en finansiell rådgivare för att bättre förstå deras alternativ. Tänk bara på att du måste uppfylla vissa krav för att delta.

Trots riskerna är hedgefonder en investeringsstrategi som fortsätter att locka rika investerare. Det totala kapitalet i hedgefondbranschen slog rekord på 4,04 biljoner dollar i oktober 2021, enligt dataleverantören Hedge Fund Research. Här är en sammanfattning av hur man investerar i en hedgefond.

Vad är en hedgefond?

Hedgefonder är aktivt förvaltade investeringsinstrument. En fondförvaltare samlar in pengar från deltagarna och investerar sedan för deras räkning. Värdepappersfonder förvaltas också på detta sätt, men hedgefonder är annorlunda genom att de specifikt fokuserar på högriskinvesteringar och strategier och vanligtvis kräver ett betydande ekonomiskt engagemang från investerare.

Målet med en hedgefondförvaltare är att få en bättre avkastning än genomsnittet, och de flesta hedgefondförvaltare tar en betydande del av åtgärden för att göra det. Förvaltningsavgifter kostar vanligtvis 1 % till 2 % av förvaltade fonder. En prestationsbaserad avgift läggs också i allmänhet utöver investeringsvinster och kan variera allt från 15 % till 20 %. Hedgefondavgifter kan kännas som mycket att svälja, men de kan hjälpa till att motivera fondförvaltare att anta djärvare investeringsstrategier. Detta kan göras på hur många olika sätt som helst. Här är några investeringsstrategier som vanligtvis används av hedgefonder:

• Long/short equity: Det finns två sidor av detta mynt – att köpa aktier som förväntas öka i värde (långt) och korta aktier som förväntas tappa i värde (short). Aktiebristning innebär att låna och sälja aktier som förväntas förlora i värde för att i huvudsak satsa mot den aktien. Det är riskabelt eftersom fonden kommer att förlora pengar om aktiekurserna oväntat går upp. Målet är att ta både långa och korta positioner gör att fonden kan få vinst oavsett marknadsförhållanden.
• Skuldbaserad investering: Det är möjligt för ett ekonomiskt nödlidande företag att ha mycket skulder och en stark affärsmodell. Vissa hedgefonder kommer att investera i den här typen av skulder och sedan skörda hög avkastning om företaget framgångsrikt omstruktureras. Skuldinvesteringar är till sin natur riskabelt eftersom det inte finns någon garanti för att företagets ekonomiska utsikter kommer att förbättras.
• Sammanslagningsarbitrage: Denna investeringsstrategi kräver att fondförvaltare försöker förutsäga hur en tillkännagiven fusion eller förvärv kommer att utvecklas. Det handlar om att köpa och sälja aktier från båda bolagen samtidigt, baserat på förväntade framtida värden. Slutspelet är att fånga vinster när affären är klar, men det är en spekulativ strategi som kräver mycket gissning.

Det är viktigt att notera att hedgefonder är inriktade på högförmögna personer som är ackrediterade investerare. Detta försäkrar fondförvaltare att de är ekonomiskt kapabla att investera. Enligt Securities and Exchange Commission (SEC) är en ackrediterad investerare någon som kan bocka av minst en av följande rutor:

• En inkomst som konsekvent överstiger 200 000 USD (300 000 USD för gifta par)
• Ett nettovärde som överstiger 1 miljon USD (exklusive värdet av deras primära bostad), oavsett deras civilstånd
• Är en kvalificerad och licensierad finansiell expert

Utöver det har de flesta hedgefonder också branta initiala investeringar. Dessa kan variera allt från $100 000 till tiotals miljoner dollar.

För- och nackdelar med hedgefonder

Proffs

• Potential för hög avkastning: En analys från American Enterprise Institute fann att den genomsnittliga avkastningen på hedgefonderna under det senaste decenniet var 5 %. Det låter kanske inte så mycket, men det kan leda till en stor vinst om du investerar mycket. Det är dock värt att notera att denna genomsnittliga avkastning fortfarande är lägre än avkastningen på aktiemarknadsindex och andra investeringsmetoder med lägre risk. Naturligtvis finns det hedgefonder som får riktigt stora poäng – TCI Fund Management, till exempel, samlade in 9,5 miljarder dollar för sina kunder 2021, enligt Reuters.
• Diversifiering: En mångsidig investeringsportfölj ger balans och sprider risker över olika tillgångsklasser, branscher och geografiska platser. Här kan hedgefonder hjälpa till. Även om de kanske inte alltid skördar enorm avkastning, har de historiskt gjort bra för att minimera förluster under nedgångar på marknaden.

Nackdelar

• Begränsad tillgång till dina pengar: Till skillnad från fonder och börshandlade fonder (ETF) tenderar hedgefonder att investera i värdepapper som inte är lätta att ta ut. Dessutom kanske investerare bara kan lösa in sina aktier några gånger om året. På så sätt är hedgefonder bättre lämpade för investerare som är bekväma med att ge upp tillgången till sina investerade fonder under långa perioder.
• Möjligen allvarliga förluster: Bara för att investerare kunde skörda enorm avkastning betyder inte att de kommer att göra det. Hedgefonder gör hasardspel och stöder sig på högriskinvesteringsstrategier i ett försök att maximera dina intäkter. Dessa hasardspel lönar sig dock inte alltid, så att lägga för mycket av dina pengar i hedgefonder kan äventyra ditt boägg.

Hur man börjar investera i hedgefonder

Det första steget för att investera i hedgefonder är att bli en ackrediterad investerare baserat på de krav som anges ovan. Om du är säker på att du är kvalificerad kan en erfaren finansiell rådgivare vägleda dig att hitta en hedgefond att investera i. Var beredd att tillhandahålla finansiella dokument till företaget som bevisar att du är en ackrediterad investerare. Detta kan inkludera W-2:or och 1099:or, lönebesked eller ett brev från din arbetsgivare eller revisor som verifierar din inkomst. Du bör också kontrollera en hedgefond ordentligt innan du investerar. SEC rekommenderar att du läser fondens prospekt och annat material för att förtydliga följande:

• Dess investeringsstrategier
• Avgifter
• Hur fonden värderar sina tillgångar, vilket kan forma dess avgifter
• Dina rättigheter när det gäller att lösa in aktier
• Vem fondförvaltaren är och om du litar på att de hanterar dina pengar på rätt sätt

Slutet

Hedgefonder är vanligtvis begränsade till högförmögna individer. De koncentrerar sig på högriskinvesteringar med avsikt att skörda högre avkastning än genomsnittet, men investerare är också sårbara för allvarliga förluster. Hedgefonder är också mer löst reglerade jämfört med andra investeringsinstrument, såsom fonder. Detta är allt för att säga att de inte är för vanliga investerare.

Du kan fortfarande öka din förmögenhet genom att utforska mer tillgängliga investeringsalternativ som ett 401(k), individuellt pensionskonto (IRA), fonder, ETF:er och mer. Ditt ekonomiska välbefinnande är också direkt kopplat till din kredithälsa – det ena stöder det andra. Experian har dig täckt med gratis kreditbevakning. Det är ytterligare en resurs för att hjälpa ditt ekonomiska liv att gå i rätt riktning.