Att bära på skulder med hög ränta är som att leva i ett finansiellt svart hål. Du kastar pengar på kreditkortsräkningar varje månad men saldot verkar aldrig gå ner. Du vill sopa bort extra pengar för pensionering och andra ekonomiska mål, men det verkar aldrig finnas några pengar kvar när du väl är klar med att mata skuldmonstret.
Kolla in vår kreditkortsräknare för att bättre förstå din skuld.
För att framgångsrikt betala av skulder måste du ha beslutsamhet, tålamod och en solid plan. Det som verkar som en snabb lösning kan faktiskt sluta kosta dig mer i det långa loppet. Det är därför du måste vara uppmärksam på potentiella pengarfel. Här är en titt på fyra av de värsta sätten att försöka dumpa din skuld:
Om du har ett sunt saldo i din 401(k) kan det vara frestande att ta ut en del av pengarna för att betala av skulden. När allt kommer omkring, du lånar av dig själv så det kan inte göra riktigt ont, eller hur? Inte så snabbt.
Att låna mot din pension är ett säkert sätt att sabotera din långsiktiga sparstrategi. Även om det är sant att du sätter tillbaka pengarna på ditt eget konto, går du också miste om all tillväxt du skulle kunna ha sett om du bara hade lämnat ditt boägg ifred. Om du lånar en stor del kontanter riskerar du att komma till korta när det är dags att lämna 9-till-5 bakom dig.
Du har inte heller råd att förbise de avgifter, räntor och straffavgifter du kan behöva betala när du lånar från en 401(k). Vanligtvis tillkommer en låneavgift och du måste betala tillbaka räntan inom fem år. Om du lämnar ditt jobb måste du hosta upp det återstående lånebeloppet i sin helhet. Och du bör inte glömma Uncle Sam. Om pengarna blir en utdelning måste du betala skatt på det du tog ut, plus en straffavgift på 10 % för tidigt uttag om du är under 55 år.
Relaterad artikel:Hur man bestämmer vilken skuld som ska betalas av först
Före bostadskollapsen marknadsfördes bostadslån och krediter hårt av banker som ett sätt att finansiera renoveringar, betala av skulder med hög ränta och finansiera andra utgifter. Även om dessa lån tenderar att erbjuda mycket lägre räntor än andra typer av personliga lån, kan det få dig att känna av det svårare senare om du tar ut ditt hems eget kapital för att betala ned skulden.
När du tar ett bostadslån eller gör en utbetalningsrefinansiering, handlar du i princip med alla dina mindre skuldbetalningar för en större betalning, om än till en lägre kurs. Det kan vara bra för nu, men vad händer om du förlorar ditt jobb eller om en oväntad sjukdom håller dig utan arbete? Det slutar med att du kör upp dina kreditkort igen för att betala räkningarna eftersom du inte kan hålla jämna steg med de högre bolånebetalningarna. Innan du vet ordet av är avskärmning hotande. När det kommer till ditt hem kapital är en hands-off strategi bäst.
Att konsolidera dina kreditkort eller andra skulder till ett enda lån kan potentiellt hjälpa dig att spara pengar, men bara om du får en låg ränta. Att ta kontantförskott från ditt kreditkort, låna mot din biltitel eller ta ett avlöningslån är alla stora no-nos när du försöker konsolidera skulden.
Att använda ett avlöningsdagslån för att betala för vad som helst är faktiskt en av de värsta pengarörelserna du kan göra. Även om dessa lån lovar snabba kontanter, överstiger räntorna du betalar vida allt du kan behöva betala för ett kreditkort. Räntorna kan vara så höga som 400 % och många låntagare hamnar i en ond cirkel när de börjar rulla över lånen. Det är inte ett smart långsiktigt drag för att betala av skulder.
Relaterad artikel:När ska man betala av kreditkortsskulder med ett personligt lån
Slå på TV:n och du kommer att se massor av reklam för företag som lovar att hjälpa dig att betala av skulder för bara ören på dollarn. Skuldsaneringsannonser erbjuder en snabb väg ut ur skuldhålet, men de tenderar att utesluta de potentiella nackdelarna med att arbeta med ett av dessa företag.
För det första tar skuldsaneringsföretag vanligtvis höga avgifter för sina tjänster och det finns ingen garanti för att du får den avveckling du vill ha. Reklamen nämner vanligtvis inte skadan som du kommer att göra på din kreditpoäng på lång sikt. Som en allmän regel kommer fordringsägarna inte att lösa förrän du är betydligt försenad, vilket innebär att din kredit sannolikt kommer att sjunka ganska drastiskt. Du bör också komma ihåg att du kan behöva betala skatt på den del av skulden som är efterskänkt.
Om du behöver hjälp med att hantera din skuld är det bättre att kontakta en ideell kreditrådgivningsbyrå för råd. Dessa byråer kan gå över din budget och hjälpa dig att ta reda på den bästa strategin för att betala tillbaka vad du är skyldig.
Att vara fast i skulder kan göra dig desperat att komma ut. Men du måste trampa försiktigt när det gäller att betala ner det. Det finns många felaktiga sätt att betala av skulder och att kunna känna igen några av de värsta strategierna kan hjälpa dig att nå skuldfrihet.
Fotokredit:familytreasures