Diskussioner om privatekonomi slutar vanligtvis på ett av två sätt, med hängande ögonlock, gäspningar och upprepade blickar på en klocka eller med upphöjda röster och någon variant av "Inget av detta gäller mig jag vet vad jag gör." Men varje dag befinner sig fler och fler människor i ekonomiskt varmvatten utan någon större aning om hur de ska ta sig ut eller hur de kom dit från början.

Kolla in vår kalkylator för avslutande kostnader

Det finns saker som du, och då menar jag alla, kan och bör göra för att få ordning på sitt finanshus.

Jag är ung och frisk

Vi börjar i slutet med fastighetsplanering. Ja, även om du precis har börjat i livet är det bästa stället att börja där du ska sluta. Även utan en stor dödsbo att oroa sig för finns det några dokument som alla borde ha förberett. De är ett testamente, ett levande testamente och en varaktig fullmakt.

Folk frågar ofta är varför jag behöver ett testamente eller ett levande testamente om jag är ung och frisk och kommer att finnas kvar i decennier framöver. Det korta och obekväma svaret är för att dåliga saker ibland händer unga friska människor och de som älskar dig kommer att ha nog att ta itu med utan att behöva undra om de respekterar dina önskemål.

Planera att leva

Det finns ett gammalt uttryck som min mormor brukade säga till mig på italienska som lyder:"Lev som om du skulle dö i morgon och planera som om du kommer att leva för alltid." Oavsett hur nära eller långt bort pensioneringen ser ut för tillfället kan du vara säker på en sak, den kommer här snabbare än du kan föreställa dig. Livet fortskrider i den hastigheten, ja, livet och att inte planera för pensionering är detsamma som att planera att misslyckas vid pensioneringen.

Börja spara pengar så fort du börjar jobba. Om du har arbetat i år eller decennier och inte har lagt undan en krona än, börja idag. Gör det först, innan du köper en ny hatt eller bil eller skor eller vad det nu är som du tror att du inte kan leva utan just nu, lägg undan lite pengar till pensionen. Lås undan den och glöm att den finns.

För säkerhets skull

Sedan vi började det sista avsnittet med att du planerar att leva ett långt liv som kulminerar med en lång och välfinansierad pension är det bara rättvist att jag påpekar att ingen lever för evigt. Det är därför, oavsett hur gammal du är, måste din privatekonomiska framtid inkludera att ta hand om saker när du är borta och det betyder livförsäkring.

Varför livförsäkring? Av samma anledning försäkrar du din bil och ditt hem eftersom de har ett värde som du vill skydda. Livförsäkring skyddar värdet av din mest värdefulla tillgång, ditt liv. En regelbunden granskning, varje eller två år av ditt livförsäkringsskydd, säkerställer att ditt skydd alltid kommer att vara tillräckligt för att skydda dina nära och kära från förlusten av den oersättliga dig.

Gör det till en vana

Att spara till pensionen eller en ny bil eller ett strandhus (när jag får strandhuset är ni alla bjudna) görs bäst som en vana. Procentsatser fungerar bättre än platta dollarbelopp eftersom de fungerar som en höjning omvänt, du kommer snabbt att vänja dig vid att leva på det som är kvar efter att du sparat och kommer inte att märka skillnaden.

Anledningen till att vi alla inte har strandhus är samma anledning till att många av oss inte har tillräckligt för att gå i pension bekvämt, vi är för upptagna av att leva i nuet och inte tänka på nästa ögonblick eller resten av våra liv. Att spara är som att få betalt av sin arbetsgivare. Du har rimliga förväntningar på att du förtjänar att få ersättning för ditt arbete. Varför inte överväga att spara för att betala dig själv för att vara den bästa "du" i världen!

Skatter biter

Allvarligt talat, skatter tar en rejäl tugga av vad vi än tjänar oavsett hur vi tjänar det, men du kan alltid bita tillbaka. Däremellan att bara betala enligt skattetabellerna och göra seriös tid i ett federalt fängelse ligger den söta punkten där du håller så mycket som möjligt samtidigt som du betalar så lite som möjligt.

Beroende på personliga omständigheter, såsom din förmåga och önskan att studera och lära sig skattelagstiftning och dina inkomster och utgifter, överväg att anlita en professionell som hjälper dig att förbereda din skattedeklaration och om din inkomst är tillräckligt hög gör skatteplanering. Proffs som CPA:er gillar faktiskt att förbereda skatter och älskar att läsa skattelagstiftning och regler så varför inte dra fördel av deras missriktade förälskelse för att minska din skatteräkning.

Bill har skickat mig

Shakespeare, den stora finansgurun sa "Var varken en låntagare eller långivare". Det verkar som att Bill visste ett och annat om banker. Kredit och skuld är två ansikten av samma best och båda bör behandlas som det monster de är. Att upprätthålla god kredit är avgörande för en sund personlig ekonomiplan. God kredit är också den största bäraren av sjukdomen som kallas skuld. I många fall ju bättre kredit desto sämre skuld.

Hantera både din kreditvärdighet och skuldsättning som motbjudande snarare än lockande krafter. Med detta menar jag gör ditt bästa för att hålla din kreditpoäng hög och din skuld låg. Detta kommer att ge den unika fördelen att ge dig möjligheten att låna när du behöver det och den större tillgången att inte behöva låna så mycket.

Pengar och skor

Min fru försäkrar mig om att shopping för skor inte är en besatthet som inte kan tillfredsställas utan verkligen en ädel strävan efter skärningspunkten mellan stil och substans. Hon säger också samma saker om banker och jag håller med henne om banker och inte så mycket om skor. Banker är i affärer för att tjäna pengar åt sig själva. Ditt mål när du handlar med banker bör vara att tjäna pengar åt dig.

Handla för dina bankbehov med samma iver som du handlar för skor eller verktyg eller vad du än är besatt av och kom ihåg att precis som skostilar ändras räntorna och avgifterna som bankerna tar ut ofta så håll koll på dem och gör affärer med den som ger dig bäst affär.

Du tror att du har betalat mycket!

Har du barn? Planerar du att skaffa barn? De är dyra och blir dyrare för varje dag. Detta gäller särskilt högskoleutbildningar. Av alla delar av ekonomin är den enda som aldrig, någonsin har gått ner högre utbildning. Vissa människor kommer att säga till dig att börja spara på ditt barns första födelsedag eller vid födseln, min tanke är att börja vid befruktningen och du borde vara okej. Det tråkiga är att jag inte skämtar.

Var proaktiv

Jag avslutar där vi började med att blanda några metaforer som du kan njuta av när du sitter vid poolen eller elden, beroende på när och var du läser detta. Ta tjuren vid hornen och bli herre över ditt eget ekonomiska öde eftersom en dåre och hans pengar bör undvika en långivare eller låntagare.

Fotokredit:Thomas Hawk, Werkmens, ilovememphis, °mic°, MeoplesMagazine, John Tann, @andymatthews, –Colby–, Swami Stream