Även när vi inte är inne på skattetiden är det en bra idé att ha en uppfattning om vad viss federal inkomstskatteterminologi betyder.

Att förstå hur skatter fungerar kan hjälpa dig att planera framåt. När allt kommer omkring vill du kunna betala Uncle Sam så lite som möjligt enligt lag.

Här är några ord varje skattebetalare bör förstå för att få ut det mesta av sina pengar.

Innehåll dölj 1. Totalinkomst 2. Justerad bruttoinkomst (AGI) 3. Skatteavdrag 4. Skatteavdrag 5. Schablonavdrag 6. Specificerat avdrag 7. Skatteåterbäring

1. Total inkomst

Din totala inkomst, ibland även kallad "bruttoinkomst", är det totala beloppet av din inkomst som måste rapporteras på din federala skattedeklaration - före eventuella justeringar (avdrag) görs. Det inkluderar löner, företagsinkomster, investeringsintäkter, uttag från pensionskonton och andra typer av inkomster.

Det är viktigt att notera att du inte beskattas för din totala inkomst. Men din totala inkomst används för att fastställa ett nyckelbelopp:din justerade bruttoinkomst.

Var du hittar det :Din totala inkomst anges på din federala inkomstdeklaration (IRS-formulär 1040). Den finns till exempel på rad 9 i din avkastning för beskattningsåret 2020.

2. Justerad bruttoinkomst (AGI)

Din justerade bruttoinkomst, eller AGI, är din totala inkomst minus vissa justeringar. Några av dessa justeringar inkluderar skatteavdrag för pensionskontoavgifter, ränta som betalas på studielån, betalning av underhållsbidrag (alimentation) och vissa utgifter som skollärare betalar ur egen ficka.

Du beskattas inte för din AGI, men den används för att fastställa din skattepliktiga inkomst. Din AGI används också för att avgöra om du är berättigad till gratis skatteanmälan och flera skatteavdrag.

Var du hittar det :Din AGI är listad på din federala inkomstdeklaration (IRS-formulär 1040). Den finns till exempel på rad 11 i din retur för 2020.

3. Skatteavdrag

En skattelättnad kan minska din skatteräkning - en dollar-för-dollar-reduktion. Till exempel skulle en kredit på 100 USD sänka din skatteräkning med 100 USD – eller eventuellt öka din skatteåterbäring med upp till 100 USD, beroende på typen av kredit.

Typerna av skattelättnader inkluderar:

• Icke-återbetalningsbara skatteavdrag kan minska din skatteräkning men påverkar inte din skatteåterbäring. Om du till exempel är skyldig 2 000 USD på dina skatter men har icke-återbetalningsbara krediter på 3 000 USD, kommer krediterna att sänka din skatteräkning till 0 USD, men du får inte de "överblivna" 1 000 USD.
• Återbetalningsbara skatteavdrag kan höja din skatteåterbäring och kan resultera i att du får återbetalning – även om du inte är skyldig någon skatt. Om du till exempel är skyldig 2 000 USD på dina skatter men har återbetalningsbara krediter på 3 000 USD, sänker krediterna din skattesedel till 0 USD och du kommer att få en återbetalning på 1 000 USD.
• Delvis återbetalningsbara skatteavdrag begränsa hur mycket av krediten som kan återbetalas till dig. Till exempel kan en delvis återbetalningsbar kredit tillåta att upp till 40 % av krediten återbetalas. Så om du är kvalificerad för ett skatteavdrag på 1 000 USD och endast 40 % av det är återbetalningsbart, kan det bara öka din skatteåterbäring med 400 USD, inte 1 000 USD.

4. Skatteavdrag

Ett skatteavdrag kan minska din skattepliktiga inkomst (i motsats till att minska din skattesedel). Så avdrag är mindre värda än krediter totalt sett.

Värdet på ett skatteavdrag beror på din skattesats. Säg att din skattesats är 22 %. Ett avdrag på 100 USD kan sänka din skattepliktiga inkomst med 100 USD, och det kan i sin tur sänka din skatteräkning med 22 USD (22 % av avdraget på 100 USD).

5. Standardavdrag

Schablonavdraget är ett schablonbelopp som minskar din skattepliktiga inkomst.

Beloppen för standardavdrag baseras på din skatteanmälan och justeras varje år för att ta hänsyn till inflationen. För personer under 65 år är standardavdragsbeloppen för beskattningsåret 2021 – det för vilket din deklaration ska betalas 2022 –:

• 25 100 USD för gemensam ansökan om gift eller efterlevande make
• 18 800 USD för hushållsföreståndare
• 12 550 USD för ensamstående eller gift separat ansökan

För personer som är 65 år eller äldre eller blinda är schablonavdragsbeloppen något högre.

Alla är dock inte berättigade till standardavdraget. Om du till exempel är gift, lämnar du in en separat skattedeklaration från din make och din make specificerar sina avdrag, är du inte berättigad att ta standardavdraget.

Var du hittar det :Om du väljer att ta standardavdraget kommer det att anges på din federala inkomstdeklaration (IRS-formulär 1040). Den finns till exempel på rad 12 i din retur för 2020.

6. Specificerat avdrag

Du kan välja att specificera dina skatteavdrag istället för att ta schablonavdraget. Med specificerade avdrag listar du varje avdrag individuellt och det belopp du betalat. IRS webbplats har en lista över specificerade avdrag.

I allmänhet är det vettigt att specificera dina avdrag endast om det totala beloppet av dina specificerade avdrag är större än ditt standardavdrag.

Säg till exempel att du lämnar in din skattedeklaration som hushållschef och att dina specificerade avdrag uppgår till 19 500 USD. Eftersom din specificerade summa är mer än ditt standardavdrag ($18 800 för 2020), kan du minska din skattepliktiga inkomst med ett större belopp genom att välja att specificera dina avdrag.

Var du hittar det :Om du väljer att specificera dina avdrag måste du lämna in ett ytterligare formulär som beskriver dina specificerade avdrag – känd som "Schedule A, Itemized Deductions" – tillsammans med din federala inkomstdeklaration (IRS Form 1040).

7. Skatteåterbäring

Om summan pengar som hålls inne från dina lönecheckar, eller som du betalar i kvartalsvis förskottsskatt, under ett visst år överstiger mängden skatter du slutar betala för det året, är du skyldig pengar tillbaka från IRS. Detta är din skatteåterbäring.

Det är dock viktigt att notera att din skatteåterbäring i huvudsak är ett räntefritt lån till staten. Även om vissa gillar att använda en skatteåterbäring som ett påtvingat sparmedel, är det också möjligt att minska vad du betalar på vägen och istället investera mellanskillnaden. Beroende på din situation kan en stor skatteåterbetalning varje år faktiskt resultera i en alternativkostnad.

Överväg att använda den kostnadsfria skattaren för källskatt från IRS för att få en bättre uppfattning om hur mycket du borde ha tagit från din lönecheck för att maximera hur du använder dina pengar.

Var du hittar det :Om du får en återbetalning kommer den att anges på din federala inkomstdeklaration (IRS-formulär 1040). Den finns till exempel på linje 34 i din retur för 2020.