Redaktörens anmärkning:Den här historien dök ursprungligen upp på SmartAsset.com.

En avsättning av den demokratiska budgetresolutionen på 3,5 biljoner dollar i kongressen kan öka pensionsbesparingarna för måttliga och låginkomsttagare.

Ett förslag som lades fram av House Ways and Means Committee i början av september skulle göra att Saver's Credit återbetalas för dem som inte är skyldiga några skatter.

Om bestämmelsen blir lag, skulle berättigade arbetare få den årliga skattelättnaden i form av ett bidrag till deras pensionskonton, vilket ökar pensionsbesparingarna för miljontals amerikaner. Så här fungerar det och vad det kan betyda för dig.

Vad är spararens kredit?

Spararkrediten, som först implementerades genom Economic Growth and Tax Relief Reconciliation Act från 2001, uppmuntrar måttliga och låginkomsttagare att spara mer till pensionen.

Krediten, som blev permanent enligt pensionsskyddslagen från 2006, är värd en del av en persons årliga bidrag till deras individuella pensionskonto (IRA) eller arbetsgivarsponsrad pensionsplan. Detta varierar från 50 % för låginkomsttagare ner till 10 % för dem som tjänar en mer måttlig inkomst.

Men storleken på krediten beror i slutändan på en persons inkomstnivå, ansökningsstatus och årliga pensionsavgifter. Den maximala krediten för en individ 2021 är 1 000 USD, medan 2 000 USD är det högsta som ett gift par som ansöker om gemensamt kan kräva.

Inkomstgränserna för krediten ändras varje år. Du kan hitta inkomstgränserna för skatteåret 2021 på IRS webbplats.

Det är viktigt att komma ihåg att skatteavdrag skiljer sig från skatteavdrag. Medan traditionella IRA- och 401(k)-avgifter är avdragsgilla och sänker en persons skattepliktiga inkomst, minskar en skattelättnad mängden skatter en person är skyldig, dollar för dollar.

Demokraterna vill göra spararens kredit återbetalningsbar

Enligt gällande lag är Saver’s Credit en icke-återbetalningsbar kredit, vilket innebär att den kan minska en persons skatteskuld ner till 0 USD, men det kommer inte att resultera i en kontant återbetalning.

Men nu föreslår kongressdemokraterna att göra skatteavdraget återbetalningsbart, vilket gör att vissa inlämnare med noll skatteplikt kan få krediten i form av ett bidrag till deras pensionskonto.

Till exempel kommer Jill att tjäna $41 000 2021, men hennes man är arbetslös och kommer inte att ha någon inkomst. Om Jill bidrar med 2 000 USD till sin IRA i år kommer hon att dra av bidraget från sin justerade bruttoinkomst på sin gemensamma skattedeklaration, vilket sänker hennes skattepliktiga inkomst till 39 000 USD.

Som ett resultat är Jill och hennes man berättigade att göra anspråk på 50 % kredit på hennes 2 000 USD IRA-bidrag och eventuellt minska sin skatteskuld med 1 000 USD.

Enligt det demokratiska förslaget, men om Jill och hennes man inte är skyldiga några skatter, skulle $1 000 sättas in på Jills IRA.

Ännu en åtgärd för att öka pensionssparandet

Utöver Saver's Credit-bestämmelserna vill demokraterna kräva att vissa arbetsgivare som inte erbjuder pensionsplaner automatiskt registrerar anställda i IRA eller 401(k)-typ planer.

Under markeringen av Build Back Better Act på 3,5 biljoner dollar röstade House Ways and Means-kommittén i början av september med 22-20 för att främja båda pensionsrelaterade åtgärder.

"Automatiska IRAs och Saver's Credit-förbättringar skulle dramatiskt utöka pensionssparandet i USA," sa Ways and Means-kommitténs ordförande, representanten Richard Neal (D-Mass.) i sitt inledande uttalande. "Enligt en nyligen genomförd analys beställd av American Retirement Association, kan genomförandet av dessa förslag lägga till upp till 7 biljoner dollar i ytterligare pensionsbesparingar under en 10-årsperiod - och skapa mer än 62 miljoner nya pensionssparare."

Neal tillade att de två bestämmelserna särskilt skulle hjälpa latinamerikanska, asiatiska och svarta arbetare, som är mindre benägna att ha tillgång till arbetssponsrade pensionsplaner. Neal sa att förbättringarna skulle resultera i 7 miljoner nya svarta sparare och 10,8 miljoner nya latinosparare.

"Nu är det dags att konfrontera dessa problem direkt - ju längre vi väntar, desto värre kommer krisen att bli och miljoner fler amerikaner kommer att hamna i ohållbara omständigheter under sina senare år", sa Neal.

Bottom Line

Demokraterna vill öka pensionsbesparingarna för miljontals berättigade amerikaner genom att göra Saver's Credit fullt återbetalningsbar.

Enligt planen skulle vissa filer som inte är skyldiga skatter få sin kredit som ett bidrag till sitt pensionskonto. Demokrater söker också en förändring som skulle kräva att vissa arbetsgivare som för närvarande inte sponsrar pensionsplaner automatiskt registrerar anställda i en IRA eller 401(k).

En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att planera för pensionering och hantera din skatteskuld. Hitta en rådgivare idag.