Redaktörens anmärkning:Den här historien dök ursprungligen upp på NewRetirement.
Ja, året går redan mot sitt slut. Använd den här listan med skatteplaneringstips för 2021 och framåt för att hjälpa dig att ta dig in i en bättre framtid.
Det har varit ytterligare 12 intressanta månader (se den senaste kvartalsöversikten) med börstoppar, inflationsoro och hotande skatteförändringar.
Nedan finns viktiga skattestrategier för att hjälpa dig att behålla mer av dina egna pengar.
Du vill förbereda dina skatter noggrant i år. Men du bör också planera för framtiden! Varför? Det finns faktiskt två viktiga skäl:
NewRetirement Planner gör att du kan se din potentiella skattebörda under alla kommande år och få idéer för att minimera denna kostnad. Det kräver eftertanke, men Roth-konverteringar, skattepliktiga inkomstskiften och andra strategier kan resultera i betydande besparingar under hela livet.
Genom att överföra en del av pengarna från din traditionella IRA till en Roth IRA, förvandlar du inte bara pengarna du flyttade till icke-skattepliktig inkomst i pension, utan det hjälper också till att minska dina nödvändiga minimiutdelningar (RMD) genom att sänka saldot i dina traditionella IRA:er .
Men det finns en stor hake:När du gör en Roth-konvertering måste du betala skatt det året på pengarna du flyttade till Roth-kontot. Om du har ett stort saldo att konvertera kanske du inte har råd att göra allt på ett enda år.
Å andra sidan skulle en uppdelning av konverteringen över fem eller 10 år minska din årliga och totala skattekostnad för de konverterade pengarna.
Det mest grundläggande och kraftfulla sättet att sänka dina skatter är att sänka din beskattningsbara inkomst. Du kan göra detta på ett antal sätt:Hitta källor till icke-skattepliktiga inkomster, använd avdrag för att ta bort inkomst från din beskattningsbara summa och ta eventuella skattelättnader som du är kvalificerad för.
Här är några specifika exempel.
Om du säljer investeringar som inte är undangömt på ett skattefördelaktigt eller skatteuppskjutet pensionskonto, måste du betala kapitalvinstskatt på vinsten du gjort från dessa investeringar.
Men om du sålde några investeringar med förlust på dina skattepliktiga konton under samma år, kan du radera dessa vinster för skatteändamål och undvika att betala de relaterade skatterna.
Detta tillvägagångssätt är känt som skatteförlustavverkning, och det kan vara särskilt användbart 2021 om du sålde några tillgångar under någon av börsnedgångarna.
Eftersom tröskeln för avdrag för medicinska utgifter och donationer till välgörenhet är högre, kanske du vill överväga att kombinera dessa utgifter i vissa år och bara ta ut dem vartannat eller vart tredje år.
Maximera medicinska utgifter :Genom att gruppera så många icke-akuta medicinska utgifter som möjligt under ett enda år kan du maximera avdraget du får för dessa utgifter. År 2021 kan du bara dra av utgifter som överstiger 7,5 % av din justerade bruttoinkomst.
Om du redan har haft några betydande sjukvårdskostnader för året, se om du kan flytta sjukvårdskostnader som du normalt skulle ta nästa år till slutet av detta. Om du till exempel har ett tandläkarbesök i januari, flytta det till mitten av december istället.
Långtidsvårdsförsäkring :
Om du nyligen köpt en långtidsvårdsförsäkring kan du kanske dra av premierna. Ju äldre du är, desto mer kan du dra av. År 2021 sträcker sig avdragen från:
Välgörenhetsdonationer :Istället för att ge årliga välgörenhetsgåvor, ge två, tre eller till och med fem års donationer under ett enda år och ta sedan några år ledigt.
Om du fokuserar alla dina donationer på ett enda år ökar värdet av avdragen utöver tröskeln för ett enstaka år, och sedan kan du ta det större standardavdraget under åren som "hoppar över".
En donatorrådd fond kan vara ett alternativ om du samlar välgörenhetsutgifter.
Donor-Advised Fund (DAF) :En donatorrådd fond är en privat fond som administreras av en tredje part och skapad i syfte att hantera donationer till välgörenhet på uppdrag av en organisation, familj eller individ.
Enligt Fidelity, "En DAF kan tillåta skatteavdragsgilla bidrag av kontanter eller uppskattade tillgångar under ett givet år, men sedan kontrollera tidpunkten för utdelningarna till välgörenhet under kommande år."
Bidragsgränserna 2021 är:
Och kom ihåg att du kan maxa båda typerna av sparfordon.
Beroende på dina framtida arbetsutsikter kanske du vill skjuta upp en del av din inkomst – som en bonus – till nästa år.
Den alternativa minimiskatten (AMT) beräknas separat från din vanliga skatteskuld. Det finns olika regler och du måste betala vilket skattebelopp som är högre. Det var utformat för att se till att rika människor inte fick ett för stort avbrott med avdrag, men det kan också påverka medelklassen.
Accelererande skatteavdrag kan utlösa AMT.
På grund av CARES Act behövde folk inte ta Required Minimum Distributions (RMDs) från konton 2020. Men de krävs igen, och du vill inte glömma att ta dem.
En rapport från 2015 från finansdepartementets generalinspektör uppskattade att mer än 250 000 individer misslyckades med att ta RMD under ett tidigare år. Det är ett kostsamt misstag.
Straffet för att missa din RMD är hela 50 % av vad du borde ha tagit ut.
Skatteborttagning är bra om du har sålt aktier som har förlorat pengar. Men under 2021 kommer du sannolikt att ha några aktier som är upp totalt sett. Och nu kan det vara ett bra tillfälle att sälja aktier som har ökat betydligt i värde.
Detta kan vara en särskilt bra strategi om du är i skatteklasserna 10 % och 12 % eftersom din kapitalvinstskatt kan vara noll.
Om du säljer kan du sedan återköpa dina positioner, vilket återställer basen och minimerar den skatt som ska betalas på framtida vinster.
Även om du inte är i en av de lägsta skatteklasserna, kanske du fortfarande vill sälja vinnande aktier för att återställa basen om du också skördar förluster.
Det finns två typer av Medicare-skatt som kan påverkas av din inkomstnivå.
Den extra Medicare-skatten. Denna skatt är på alla inkomster (löner, ersättning eller inkomst av egenföretagare) som överstiger tröskelbeloppet för din ansökningsstatus. Enligt IRS, "0,9 % extra Medicare-skatt gäller individers löner, ersättning och inkomster från egenföretagare över vissa trösklar, men den gäller inte för inkomstposter som ingår i nettoinvesteringsinkomst."
Inkomsttrösklarna för Extra Medicare Tax är:
Tilläggsskatten på 0,9 % gäller dock endast inkomsten över gränsen. (Så, om du tjänar 250 000 USD är de första 200 000 USD föremål för den vanliga Medicare-skatten på 1,45 % men du kommer att betala ytterligare 0,9 % på 50 000 USD.)
Net Investment Income Tax (NIIT). Nettoinkomstskatten för investeringar å andra sidan är en skatt på 3,8 % på investeringar om din inkomst överstiger samma tröskelvärden som den extra Medicare-skatten (som anges ovan). Dessa är de typer av investeringar som omfattas av skatten:
Enligt IRS, "Om du är en individ som är befriad från Medicare-skatter, kan du fortfarande bli föremål för nettoinvesteringsinkomstskatten om du har nettoinvesteringsinkomst och även har modifierad justerad bruttoinkomst över de tillämpliga tröskelvärdena." Detta är särskilt relevant för personer som måste ta RMD på skattegynnade pensionskonton.
Så det kan vara värt att hålla dina inkomstnivåer under dessa trösklar.
Om du tar standardavdraget istället för att specificera är ditt standardavdrag högre om du är över 65 år.
För beskattningsåret 2021 är standardavdraget för de 65 år och äldre:
Ditt schablonavdrag ökar ytterligare om du är blind.
Socialförsäkringsförmåner beskattas endast om din inkomst överstiger en viss tröskel.
Federala skatter :Inkomst för federala skatter definieras som upp till 85 % av dina socialförsäkringsförmåner (beroende på din inkomst), plus alla andra skattepliktiga inkomster och vissa icke-skattepliktiga inkomster inklusive kommunala obligationsräntor.
Statliga skatter :Du måste också känna till din delstats regler för beskattning av socialförsäkringsförmåner om du bor i en av de 13 delstater som gör det.
Det mesta av visdomen som delas ovan är mest relevant för federala skatter. Men statliga skatter kan ta en stor bit av ditt pensionsboägg också.
Om du funderar på att flytta för att gå i pension kan du lika gärna titta på stater som har de mest förmånliga skattesatserna för pensionärer. Dessa 10 platser är de bästa staterna att gå i pension i för skatter.
En 529-plan ger federal skattefri tillväxt och skattefria uttag för utbildningskostnader. Dessutom kan det finnas statliga skattelättnader eller avdrag för dina bidrag till dessa planer.
Men överväg noga när du ska utnyttja den här resursen. Att låta pengarna växa på det uppskjutna skattekontot ger större skattebesparingar snarare än att ta ut dem nu.
När du har många ekonomiska bollar i luften kan din skattedeklaration bli anmärkningsvärt komplicerad. Detta gäller särskilt om det är första året du tar en obligatorisk minimifördelning. I så fall bör du starkt överväga att skaffa en skatteproffs (en CPA eller en registrerad agent, inte en ocertifierad skatteförberedare) för att göra din deklaration åt dig.
En certifierad finansiell planerare är en annan bra resurs för skatterådgivning vid årets slut (och proaktiv skatteplanering)! Leta efter en som är specialiserad på pensionsplanering.
Sju årsslutsstrategier för att spara pengar på skatter
3 kraftfulla skattestrategier för pensionärer
Alternativa strategier för Stretch IRA
3 tips för att organisera dina böcker i slutet av året
Så slutar du vara lat:6 kraftfulla strategier för 2021
4 bra - och dåliga - ändringar för nästa års skattedeklaration
Skattedeadlines vid 3 års slut som du måste planera för nu
Din pensionschecklista vid årets slut:Förbered dig för ett fantastiskt 2022