Hej! Dagens inlägg är från Alaya och vad hon lärde sig av att uppleva en short rea . Alaya är bloggaren bakom Hope+Cents. Efter att ha dumpat sin egen skuld har hon blivit passionerad av att hjälpa andra att göra detsamma och delar med sig av tips, uppmuntran och hopp för dem som vill ta kontroll över sin ekonomi.
Över nio miljoner amerikaner förlorade sina hem mellan 2006 och 2014 till en kort försäljning eller utestängning under och efter bostadskrisen, enligt Wall Street Journal. Jag har den tvivelaktiga äran att vara en del av den gruppen.
Min familj och jag köpte ett hem 2006 när bostadsbubblan var som högst. 2012 behövde vi sälja vår bostad, till följd av ett jobbförlust som ledde till anställning i en ny stat. Eftersom vi var skyldiga mer pengar på vårt bolån än vårt hem var värt, valde vi att göra en blankning.
Att förlora eller ge upp sitt hem är ett svårt piller att svälja. Hemägande är trots allt "den amerikanska drömmen", och när det inte går riktigt som planerat kan du känna att du misslyckats. När det gäller att hantera våra misstag och misslyckanden har vi två val:vi kan vältra oss i dem, eller så kan vi lära oss av dem. Jag har valt att lära mig av misstagen som ledde till min blankning (efter kanske bara lite vältrande).
Relaterade blogginlägg:
Dessa lärdomar kan användas för att fatta alla viktiga ekonomiska beslut. Här är sju lärdomar jag lärde mig från min kortrea.
Jag skulle aldrig ha köpt mitt hus från början. Vi köpte inte vårt hem efter månader eller år av tålmodigt sparande och skrapa ihop en handpenning. Snarare hade vi inga pengar att lägga ner och blev besadda av konsumentskulder.
Trots att vi var ekonomiskt dåligt förberedda för bostadsägande, fortsatte vi det ändå eftersom "alla" vi gnuggade armbågar med på den tiden ägde sina hem. Jag minns tydligt att jag körde runt i vår förortsstad och längtade efter livet i ett hus. Jag menar seriöst, livet måste vara bättre i en tvåvånings kolonial, eller hur? Vi lät våra ekonomiska beslut dikteras av vad som verkade vara den sociala normen.
Om du finner dig själv överväga ekonomiska beslut baserat på vad du tycker att du borde göra eller baserat på vad andra säger att du borde göra, erkänn det som socialt tryck. De enda beslut du bör fatta är de som är rätt för dig och din ekonomiska situation .
När jag gick igenom processen att leta efter ett hem, visste och förstod jag exakt två saker om att köpa och betala för ett hus:en, jag ville ha ett hus, och två, jag behövde ett bolån att få en. Det var där min förståelse slutade.
Utan att inse det litade jag på att min fastighetsmäklare, min bolånemäklare och alla andra i processen skulle peka mig mot beslut som skulle gynna mig. Tja, alla dessa människor gillar att äta, och de gillar att betala sina egna bolån, så i slutet av dagen styrde de mig mot beslut som skulle gynna dem.
När villkoren för mitt lån presenterades för mig förstod jag dem inte. Men det spelade ingen roll eftersom jag fick ett hus. Jag skrev under på den prickade linjen – om och om igen.
Så här i efterhand borde jag ha utbildat mig om villkoren för bolånet. Kanske skulle en fullständig förståelse ha lett mig in på en annan väg.
Om du inte förstår detaljerna i dina ekonomiska beslut, ta dem inte förrän du gör det . Det är okej om du inte förstår något från början. Det är inte okej att gå framåt och fatta ett stort ekonomiskt beslut i okunnighet.
Finansieringen av mitt hem var vad jag vill kalla en mängd olika bolånevillkor. Du nämner en kreativ (a.k.a. dålig) bolåneterm, vi hade det.
En första och andra inteckning, en HELOC (home equity line of credit), justerbar ränta, bara ränta ... det enda som saknades var en ballongbetalning. Åh vänta, någonstans under de sex åren vi var i huset gjorde vi en låneändring, och de nya villkoren inkluderade – du gissade rätt – en ballongbetalning.
Allt det tjafsande och tvingande för att få oss till ett bolån var ett tecken på att vi inte hade råd . Jag minns att min bolånemäklare sa till mig att allt jag behövde göra var att "betala i tid i två år och sedan refinansiera." När vi vet vad vi nu vet om vad som hände med bostadsmarknaden mellan 2006 och 2012, kan vi alla släppa ut ett stort skratt (eller gråta) åt det förslaget.
Jag kanske trampar på tårna här, men om det enda sättet du har råd med något är att vara kreativ i din finansiering (à la låntagares hjälpprogram, låga eller inga pengar ned program, förlängda betalningsvillkor, eller genom att tvinga in det på något annat sätt) det är ett stort varningssignal om att du inte har råd med det du eftersträvar. Vänligen observera den osynliga varningsskylten.
När jag ser tillbaka på processen med att köpa mitt hem, visste jag innerst inne att jag inte hade råd. Jag menar att vår finansiering var så kreativ att den faktiskt kunde ha betraktats som konst.
Jag hade betänkligheter både under köpprocessen av bostaden och år in i bolånet, men eftersom vi är mästare på att berätta för oss själva vad vi vill höra , jag tystade den lilla viskningen och sa till mig själv att det var bra. Om bankerna lånade oss pengarna, då var vi bra, eller hur? Jag ville ha det huset, och jag ville ha det illa.
Det faktum att min bolånemäklare pratade med mig om en refinansiering innan jag ens stängde bolånet var inte en viskning – det var en hög siren som gick i mitt öra. Jag lyckades tysta även det.
Jag borde ha uppmärksammat aningen att saker och ting inte stod rätt till. Jag borde ha lyssnat på den rösten. Det var förnuftets röst. När du hör det, lyssna på det.
Under de sex år vi var i huset missade vi aldrig en betalning innan vi gick in i kortförsäljningsprocessen. Det var viktigt för oss (som det borde ha varit) att betala vårt bolån och att betala det i tid.
Detta innebar att vi gjorde dessa betalningar – som som högst representerade så mycket som 50 % av vår hemlön – på bekostnad av andra saker. Saker som högskolefinansiering, pension, underhåll av huset och livet. Jag tror att om vi visste vad det skulle innebära för oss på lång sikt att äga den bostaden vid den tiden, så hade vi kanske gjort olika val. Kanske inte – vi ville ha det vi ville, och vi ville ha det NU!
Räkna kostnaderna för dina ekonomiska beslut noggrant , och var medveten om vad du kan offra på vägen.
Jag skyller inte på ekonomin för förlusten av mitt hem. Ansvaret ligger hos mig och de val jag gjort. Allas historia är olika, och jag kan inte tala för de miljontals andra husägare som förlorat sina hem. I mitt fall ser jag dock inte mig själv som ett offer för ekonomin, utan snarare ett offer för mina dåliga val.
Fyra år efter att vi ägde bostaden och innan vi förlorade jobbet, vaknade vi upp den ekonomiska röran vi befann oss i och gick på en resa för att eliminera de 74 000 $ i konsumentskulder som vi hade. Det var en fantastisk prestation för oss. Att blanka vårt hem var inte hur vi hade tänkt oss att bli 100 % skuldfria, men det gav oss en väg att ta oss ur en situation som vi aldrig skulle ha hamnat i.
Jag är inte glad över att jag gick igenom en kortrea, men jag har slutat skämmas över det. Jag gjorde ett misstag. Vi alla har. Genom att äga rollen du spelar i dina misstag kan du lära dig av dem .
För närvarande hyr jag ett hus medan jag väntar på att fortsätta äga hus igen tillsammans med de 2 miljoner andra bumerangköpare som beräknas komma in på bostadsmarknaden igen under de närmaste åren.
Jag får ofta frågan när jag ska köpa hus. Dessa frågor såväl som kommentarerna om att jag "slänger mina pengar på hyran" satte mig precis tillbaka där jag brukade vara när det gäller att uppleva socialt tryck. Jag måste påminna mig själv om att jag förföljer min dröm på mitt sätt och i min timing.
Tack och lov är jag bättre rustad att stå emot det trycket, även om jag ibland känner mig som det gifta paret utan barn som alltid får frågan när de ska skaffa barn. (Om ni är ett gift par utan barn OCH ni hyr, gud välsigne er. Jag känner din smärta.)
Även om jag gillar tanken på att äga ett hus igen, inspireras jag också av de otaliga berättelserna om människor som har valt att utmana vår kulturs bild av traditionellt husägande eller helt avstår från det. Att äga ett hem kan anses vara den amerikanska drömmen, men om det inte är din dröm är det okej.
Oavsett ekonomiska mål och drömmar du har, eftersträva dem djärvt, på ditt sätt och i din timing , även om de inte stämmer överens med vad alla andra tycker att du borde gå efter.
vävd genom var och en av dessa lektioner är en annan:tålamod. Otålighet ledde till att jag köpte ett hem som jag inte hade råd med och som jag inte hade råd med att köpa. Och att förlora det lärde mig tålamod. Flera år efter att jag undertecknat de sista dokumenten fortsätter lärdomarna i tålamod fortfarande, och jag vet att jag kommer att kunna tillämpa dem på min nästa bostadsköpupplevelse.
Jag är en stor övertygelse om att våra misstag och misslyckanden inte görs förgäves. Som Henry Ford uttryckte det, "Mislyckande är bara möjligheten att börja om, bara den här gången mer klokt."
Jag ser fram emot att börja igen.
Har du upplevt en blankning, avskärmning eller annan ekonomisk förlust? Vad har du lärt dig?
COVID-19:Business Lessons Learned
5 investeringslektioner från Jack Bogle
Dessa dolda försäljningskostnader för hem kommer att stjäla $18 000 från dig
9 saker du behöver för att arbeta hemifrån
10 inflytelserika pengalektioner från mamma
20 värdefulla ekonomiska lärdomar från pensionerade idrottare
Från 4 hemvisningar till 40!
Vad är en kortförsäljning?