Har du barn? Tror du att du kan få barn någon gång? Om svaret är ja, kanske du undrar över collegekostnader. Här är en artikel från en läsare som har sparat $130 000 till sina barns utbildningsfond på 9 år. Njut!
Högskoleutbildning blir dyrare och dyrare. Många (inte alla) högre betalda jobb kräver en eftergymnasial utbildning av något slag.
Att spara pengar för dina barn kommer att ge dem ett bra försprång i livet. Det kommer också att minska bördan för dig när det är dags att hjälpa dem!
I dag ska jag berätta hur vi har sparat 130 000 USD till vår barns utbildningsfond på 9 år.
Relaterat innehåll:
Jag är 39 år och dataingenjör. Min fru, Mrs Fundamental, och jag bor i Kanada med våra tre underbara barn.
Vi har en 9-årig dotter och 7-åriga pojke-/flicktvillingar. Min fru är en fantastisk hemmamamma. Som ett resultat har detta sparat oss enorma belopp i dagvårdskostnader genom åren.
Det har också inneburit att våra barn alltid har en förälder tillgänglig för dem efter skolan, och under skolan under de där otäcka sjukdagarna.
Mr Fundamental tror på att fokusera på grunderna för att ha roligare i livet. "Vad betyder det här?" du frågar. Det innebär att hålla saker enkla och leta efter sätt att få ut så mycket som möjligt för pengarna i livet. Några av mina favoritämnen inkluderar:förtidspension, sparsamhet, investeringar och att ha kul samtidigt som jag gör allt.
Om du lägger större delen av din tid och ansträngning på det mesta viktiga saker, du kommer att ha stor framgång i vad du än ägnar dig åt.
Relaterat:Föräldrar som betalar för college – är det här en bra idé?
Herr och fru Fundamental har varit gifta i 12 år. Förr i tiden (2009) trodde vi att kanske 3 eller 4 barn skulle vara rätt antal för oss. Så vi började jobba och vi fick en vacker dotter 2010! Efter att vi fick vårt första barn började vi tänka att kanske 3 barn skulle vara perfekt. Så vi fick jobba igen, men den här gången fick vi tvillingar! Vi fick en underbar flicka och en vacker liten pojke. Året var 2012, vi hade 3 barn under 2 år, och det var bara peachy. Familjen komplett!
Jag frågade min äldsta dotter nyligen vad hon vill bli när hon blir stor. Hon berättade att hon planerar att bli veterinär. Jag frågade min yngsta vad hon skulle göra, och hon ska också bli veterinär! Min son säger till mig att han ska bli dataingenjör – precis som sin pappa!
Jag tänkte göra lite research och se hur mycket var och en av dessa karriärvägar kan kosta. Kostnaden för att studera veterinärmedicin vid vårt lokala universitet är 10 737 USD per år . Eftersom veterinärmedicin inte är en högskola för direkt inträde, tittar du troligen på 3-5 år av undergraden plus 4 års veterinärskola. Det betyder att den totala undervisningskostnaden sannolikt kommer att vara cirka $70 000. Det är bara för undervisning! Om du lägger till läroböcker och levnadskostnader är 100 000 USD förmodligen en ganska försiktig uppskattning.
Kostnaden för att studera datateknik är cirka 8 800 USD per år för undervisning. Multiplicera det med 4 år och du ser på ungefär $35 000. Om vi lägger till läroböckerna och levnadskostnaderna igen verkar 50 000 $ totalt som om det kan vara rimligt.
Jag tror att dessa kostnadsberäkningar sannolikt är jämförbara med kostnaderna i USA också. Naturligtvis kommer det att variera, beroende på om du går på en offentlig eller privat högskola. Kostnaderna kommer också att variera beroende på om ditt barn kan bo hemma eller behöver resa och hyra ytterligare boende.
Utbildningsprogrammen jag valde ovan är bara några exempel. De är inte på något sätt de mest eller billigaste alternativen. Tandvård vid vårt lokala universitet kostar till exempel en hel del $35 667 per år! Det är också ett icke-direkt inträdesprogram, så du kan lätt spendera $150 000 eller mer bara på undervisning. Du behöver en rejäl utbildningsfond för barn för det! Arts &Science är ett av de billigaste programmen. Men det är fortfarande ganska dyrt och kommer in på 6 755 USD per år.
Studentlån har blivit mer och mer utom kontroll med tiden. Många studenter måste låna alla pengar för att finansiera sin eftergymnasiala utbildning. Det betyder att när de äntligen tar examen spelar de redan ikapp eftersom de har en stor skuld att betala tillbaka.
Från 2018 uppgår utestående studielåneskulder till totalt 1,5 biljoner dollar i USA (källa:Wikipedia). Studielåneskulden i USA har fördubblats under det senaste decenniet. Kanadensare har liknande problem, eftersom de kanadensiska studielåneskulderna är större än 15 miljarder dollar.
Att börja din karriär med en massa skulder är ingen rolig sak. Många tillbringar 10-15 års arbete innan deras studielåneskuld är återbetald. Om du inte har en stor skuld som denna att betala kan du fokusera på att göra bättre saker med dina pengar (som att investera, betala av ditt bolån, etc).
Som alla fundamentalister vet är ekonomiskt oberoende en av nyckelfaktorerna till lycka. När du har uppnått ekonomiskt oberoende har du förmågan att gå upp varje dag och arbeta med precis det DU vill arbeta med.
Vem vet, du kanske inte ens känner för att jobba med någonting en viss dag. Det är okej! Om du har uppnått ekonomiskt oberoende har du friheten att göra vad du vill. Skulle det inte vara fantastiskt om du kunde hjälpa dina barn på vägen till sina också ekonomiskt oberoende?
Dessutom, kan du verkligen säga att du är ekonomiskt oberoende om du inte har en plan för ditt barns utbildning? Mr Fundamental säger nej.
Dina barn kommer fortfarande att behöva göra allt det hårda arbetet med att tjäna, spara och investera om de vill uppnå sitt eget ekonomiska oberoende. Du ger dem bara ett försprång och låter dem komma ut ur porten utan skuld. Jag hade tur och hade tillräckligt med hjälp med min utbildning (tillsammans med några stipendier och sommarjobb) så att jag kunde ta examen utan skuld.
Det här var fantastiskt och lät mig få en tidig start på mitt sparande och investeringar. Skulle du inte vilja ge ditt barn en liknande, eller bättre, möjlighet.
Här i Kanada (dina artiga grannar i norr) har vi något som kallas en Registered Education Savings Plan (RESP). En liknande plan finns i USA. Det kallas 529-sparplanen. Den största fördelen med båda dessa utbildningssparplaner är att de erbjuder skattefri tillväxt .
RESPs i Kanada har den extra fördelen att erbjuda ett matchande bidrag på 20 % upp till 500 USD per barn, på ditt första bidrag på 2 500 USD. "Men Mr Fundamental!" Jag kan höra amerikanerna säga:”Vad med oss? Det är inte rättvist att Kanada får denna 20 %-matchning!”
Lugna ner, lugna ner dig.
529-planer har också sina egna extra förmåner.
Förmånerna varierar från stat till stat, men de flesta stater erbjuder antingen ett skatteavdrag eller skattelättnad i samband med att du gör 529 planbidrag. Skatteavdrag minskar direkt mängden skatt du är skyldig, medan skatteavdrag minskar hur mycket av din inkomst som är föremål för skatt.
Låter ganska sött, eller hur?
Jag börjar tro att amerikanerna har det ännu lättare än kanadensarna här! Du kan tänka på det så här. I Kanada bidrar jag med $2 500 och får en bonus på $500 från regeringen. I USA bidrar du med $3 000, men får sedan tillbaka en del av det i skattelättnader/avdrag. Jag tror att de kommer att arbeta med ungefär samma sak, men det kommer att variera beroende på stat.
Vi valde att öppna en familje självstyrd RESP-plan och använde TD Direct Investing som vår finansinstitution. Det finns vissa fördelar med att ha en familjebaserad plan jämfört med 3 separata konton. Det är lite mindre pappersarbete och mer uttagsflexibilitet. Föreställ dig att det ena barnet vill gå på college i 8 år, medan det andra bara har planer på att göra två års eftergymnasial utbildning. Det är tillåtet att dela upp pengarna hur som helst.
Med vår familjeplan kan vi ta ut 100 000 USD för var och en av veterinärerna och endast 50 000 USD för dataingenjören, och det är inga problem. När det gäller 529 sparplaner kan du bara ha en enda förmånstagare per plan. Däremot kan du ändra förmånstagare och/eller överföra pengar mellan de individuella planerna. Det verkar för mig att detta motsvarar ungefär en familjeplan. Inga bekymmer!
Vi har religiöst sparat $2 500 för varje barn, varje år sedan de föddes. Det betyder att vi också fick 500 USD per barn och år i form av det matchande bidraget. Att spara $2 500 för varje barn varje år kan verka skrämmande. Du måste se det som en investering. Det är en fantastisk investering som ger en omedelbar avkastning. I Kanada får du omedelbart 20 % avkastning på dina pengar från det matchande anslaget på $500. I USA får du direkt avkastning i form av skatteavdrag/krediter.
Om det är en utmaning att spara de 2 500 USD, kanske du kan hitta några andra aspekter av ditt liv där du kan bli mer sparsam? Jag vet att Michelle har många spartips på sin blogg.
Mr Fundamental har också några idéer och kommer att komma med många fler i framtiden. Jag förstår att sparande inte är lätt för många, och känns näst intill omöjligt för vissa. Men om du till och med kan spara en liten summa, kommer magin med sammansättning och tid att resultera i en betydande mängd hjälp för dina barn.
Mrs Fundamental och jag har sparat 7 500 USD (9 000 USD om du inkluderar bidragen) varje år för de 3 små Fundamentals. Vi kommer att fortsätta med det tills vi maxar ut det maximala livstidsbidraget per mottagare, vilket är $7 200.
Detta betyder att vi sannolikt kommer att sluta efter cirka 15 års bidrag per barn. Att spara så mycket per år har inte alltid varit lätt. Vi har gjort val längs den vägen och har prioriterat sparande och investeringar för både våra barns utbildningsfond och våra pensionsfonder.
Här är några sätt vi har sparat pengar på:
Ah, nu till den spännande delen — investeringarna! Mr Fundamental är en stor troende på 100 % aktieportföljen (och du borde också tro!).
Vi har investerat alla våra RESP-pengar i lågprisindexfonder på detta konto. Jag gick med TD e-series indexfonder, på grund av deras låga förvaltningskostnader och det faktum att de är tomgångsfonder. Detta innebär att de kan köpas och säljas utan provision eller försäljningsavgift. De kan också köpas i små steg (steg om $100), så det är lätt att komma igång med relativt lite pengar.
Här är den ungefärliga fördelningen av investeringarna för barnens utbildningsfond:
25 % – TD Dow Jones Industrial Average Index Fund.
Denna indexfonds riktmärke är det välkända Dow Jones Industrial Average. Detta ger oss exponering för 30 amerikanska blue-chip-företag, som Apple, Microsoft och McDonald's. Denna fond har uppnått en årlig avkastning på 15 % under de senaste 10 åren.
25 % – TD U.S. Index Fund.
Denna indexfonds riktmärke är S&P 500. Detta ger oss exponering mot 500 av de största amerikanska företagen. Vi har uppnått en årlig avkastning på 14,92 % per år med denna. Inte alltför illa!
30 % – TD Canadian Index Fund.
Fondens jämförelseindex är S &P/TSX Composite Total Return Index. Denna fond har gett en avkastning på 7 % per år under de senaste 10 åren. Inte lika bra som de där saftiga amerikanska indexen, men ändå rimliga på lång sikt.
20 % – TD International Index Fund.
Fondens jämförelseindex är MSCI EAFE Index. Detta ger oss exponering för ett gäng företag i utvecklade länder utanför USA och Kanada.
Om du undrar varför vi valde indexfonder, i motsats till ETF:er, har du en giltig fråga! De underliggande innehaven för en motsvarande ETF-portfölj skulle vara nästan identiska med den ovan. ETF:er som är baserade på alla samma jämförelseindex kan köpas. Var och en av ETF:er och indexfonder har fördelar.
ETF:er har till exempel vanligtvis lägre förvaltningskostnader. Detta är bra, eftersom du får behålla mer av din avkastning. Indexfonder kostar ingenting när det kommer till provisionsavgifter.
Som ett resultat betyder det att varje gång du köper eller säljer dina indexfonder behöver du inte betala någon avgift. Med ETF:er måste du betala en provision. Det kan vara runt $10 per transaktion, beroende på din mäklare. Så, ja, du kan också bygga en liknande portfölj med hjälp av ETF-indexfonder och göra det bra! Faktum är att om jag bodde i USA och gjorde det om igen, skulle jag förmodligen bara lägga 100 % på VTI och slappna av.
Efter 7 långa år av att bidra med 7 500 USD varje år och 2 år av att bidra med 2 500 USD innan dess, har vi samlat ihop cirka 130 000 USD! Hur fantastiskt är detta?!
Jag är ganska säker på att mina föräldrar hade sparat mellan 5 000 $ och 10 000 $ åt mig när det var dags för mig att gå på college.
Även om det här var tillräckligt, och jag definitivt uppskattade det, var det jordnötter jämfört med detta löjliga nummer.
Jag kan höra några av läsarna mumla för sig själva, "Ja, men det är LÄTT att spara och investera i en tjurmarknad - den här killen har precis haft tur!"
Ja, vi har haft oerhört turen att ha investerat under en av de längsta tjurmarknaderna i historien. Men historien har visat att man kan rimligen räkna med en avkastning på cirka 8% med en aktiebaserad portfölj. Om du tar våra bidragsbelopp och tillämpar en avkastning på 8 % per år, skulle du fortfarande sluta med cirka 100 000 USD.
Jag uppskattar att vi kommer att ha cirka 300 000 USD sparade när dessa små Fundamentals går på college eller handelsskola. Även om detta kanske inte ens räcker för att stå för räkningen för två veterinärer och en dataingenjör, bör det definitivt täcka det mesta och kommer att ge en fantastisk känsla av säkerhet.
Vi kommer definitivt att uppmuntra de små gaffarna att arbeta så hårt de kan för att tjäna stipendier, arbeta sommarjobb och spara ihop sina egna pengar där det är möjligt. Detta får mig att känna mig varm och suddig inombords. Att veta att våra barn kommer att ha tillräckligt med pengar för att göra vad de vill (men inte tillräckligt för att göra ingenting) är verkligen en bra känsla.
Tänker du spara pengar till dina barns utbildningsfond? Om så är fallet, hur planerar du att investera pengarna?
Kärlek, herr Fundamental
Obs #1: Mr Fundamental är inte på något sätt ansluten till TD Direct Investing, förutom att jag bankar där. Jag får ingen ersättning för att jag nämner dem i den här artikeln.
Skmässa:Vem betalar för utbildning och hur man har råd med det
Så här betalar du av 130 000 USD i förälder PLUS-lån för bara 33 000 USD
Hur man hjälper barnbarn att betala för college
Utbildningsskatteavdrag för 2020
Hur (inte) investera för barns utbildning?
Våra 7 bästa ekonomiska tips för högskolestudenter
Hur man betalar för college:5 strategier och tips
15 tips för dig inom 10 år efter pensionering