När höstterminen börjar för studenter, kanske många morföräldrar vill hjälpa sina barnbarn att betala för utbildningskostnader. Naturligtvis, ju yngre barnbarnen är, desto längre kan pengarna som slängs bort för deras utbildning växa, men det finns sätt att hjälpa äldre barnbarn också. Här är några smarta skattebesparingsstrategier som du kan använda.

Direkta bidrag. Med det årliga undantaget från gåvoskatt kan varje morförälder ge upp till 15 000 USD till varje barnbarn 2019 utan gåvoskatt. Ett par kan ge $30 000 till varje barnbarn utan att utnyttja deras livstids undantag från gåvoskatt (vilket för 2019 är $11,4 miljoner per person). Undervisning som betalas direkt till högskolan slipper också gåvoskatt.

Om du betalar för undervisningen direkt eller ger pengar till dina barnbarn, kommer dessa pengar att påverka ekonomiskt stöd. Beroende på hur högskolan eller universitetet klassificerar pengarna kommer de att betraktas som antingen kontantstöd eller en resurs. "Ingen av dessa situationer är idealiska", säger Mark Kantrowitz, utgivare och vice vd för forskning för SavingforCollege.com.

Kontantstöd kan minska berättigandet till ekonomiskt stöd med så mycket som hälften av det belopp som ges. "I huvudsak behandlas det på samma sätt som studentinkomst," säger Kantrowitz. Men om du väntar till studentens andra år (eller yngre år för femåriga studenter), kommer pengarna inte att påverka ekonomiskt stöd eftersom formuläret Free Application for Federal Student Aid (FAFSA) endast bedömer inkomst från två år tidigare. Om det anses vara en resurs, minskar din gåva omedelbart ekonomiskt stöd dollar för dollar.

Bidra till en 529-plan. Om den ägs av studenten eller föräldern, behandlas en 529 college-sparplan som en överordnad tillgång på FAFSA med en maximal effekt på 5,64%. "Med en 529-plan är fördelarna stora, och investeringskostnaden är mycket liten", säger Jim DiUlio, ordförande för College Savings Plans Network. Du kan öppna och kontrollera en frihetsberövande 529, vilket gör ditt barnbarn till både förmånstagare och kontoägare.

Även om du bidrar till en 529-plan som du själv äger kan hjälpa till att minska din statliga inkomstskatt, kan du negativt påverka ditt barnbarns berättigande till ekonomiskt stöd. "Om 529-planen ägs av någon annan än studenten eller föräldern kommer utdelningar att klassificeras som kontantstöd", säger Kathryn Flynn, innehållschef för SavingforCollege.com. Det finns dock lösningar för detta. Om du redan äger en 529-plan kan du överföra kontotillgångarna till en föräldra- eller studentägd 529, beroende på din delstats lagar. Om du väntar tills efter att FAFSA har lämnats in med att göra övergången, rapporteras det inte som en tillgång och utdelningarna kommer inte att påverka stödberättigande.

Du kan också använda en strategi som kallas "superfinansiering", som låter dig ge fem gånger det årliga exkluderingsbeloppet för gåvoskatt på en gång. För 2019 betyder det att du kan spara upp till $75 000 i en 529 för varje barnbarn. "Det är ett sätt att ge en ganska stor klumpsumma utan att stöta på problem med gåvoskatt och med en låg inverkan på ekonomiskt stöd", säger Kantrowitz. Men engångsbeloppet kommer att behandlas som om det gavs under en femårsperiod, och om morföräldern dör under femårsperioden kommer en del av bidraget att räknas in i morförälderns kvarlåtenskap.

Betalning av studielån. Du kan inte betala studielåneskulden direkt, men du kan alltid gå med pengar för att täcka skulden till dina barnbarn. Återigen, eftersom FAFSA har en tvåårig tillbakablick, bör mor- och farföräldrar vänta tills efter barnbarnets andra år eller efter att barnbarnet tagit examen för att hjälpa till att betala studielån.

Väntande lagstiftning skulle tillåta 529 pengar att användas för att återbetala upp till $10 000 av studielåneskulder per låntagare. För närvarande skulle pengar i ett barnbarns 529-plan som används för att betala av studielån vara en icke-kvalificerad fördelning. Eftersom skatter och påföljder bedöms på inkomstdelen av utdelningen, kanske det inte blir några ekonomiska återverkningar från den icke-kvalificerade utdelningen om pengarna nyligen bidragit, säger Kantrowitz.