Om du bara erbjuder den lägsta betalningen håller du dig i skuld under en längre tid och ökar dina räntekostnader. Det kan också äventyra din kreditvärdighet.

Gör bara en lägsta kreditkortsbetalning verkar vara en smart satsning vid första anblicken. Du får inga förseningsavgifter och ditt kreditkort har god status. Ju mer du tittar på det, men det är inte en så bra affär och visar sig vara en riktigt dålig idé. Du gör nästan ingenting för att skära ner på din ursprungliga skuld. Huvudsaldot rörs knappt, och återbetalningstiden för ditt kreditkort går igenom taket. Låt oss titta på några av detaljerna när det gäller att betala minimibetalningen på ett kreditkort, och vilka strategier som är mest meningsfulla. Några beräkningar kommer att visa att att hålla fast vid att göra minimibetalningar på ett kreditkort förmodligen är något du inte vill göra .

När du bara är Att göra en minsta kreditkortsbetalning, det tar längre tid att betala ner din skuld

Låt oss ta itu med det första verkliga problemet. Minimibetalningar kan hålla ditt kort i god status och hindra dig från förseningsavgifter, men det är ungefär allt de gör. En lägsta betalning är det minsta belopp som ett kreditkortsföretag låter dig betala för att hålla ditt kort aktivt och inte komma för sent . De flesta kreditkortsföretag beräknar beloppet noggrant för att gynna dem, naturligtvis. Det brukar uppgå till någonstans runt 1% till 3% av den totala skulden. I början av 2021 hade Bank of America och Chase en minimibetalning på trettiofem dollar ($35), medan Wells Fargo and City hade en minimibetalning på tjugofem ($25). Varje gång du gör en minimibetalning är kortföretaget skyldigt att ge dig en liten varning. De flesta ignorerar det finstilta, men låt oss titta närmare på det.

Låt oss ta en titt – Det brukar stå något i stil med "Minimumbetalningsvarning". De visar dig en tabell som låter dig veta hur lång tid det tar att betala av hela skulden om du fortsätter att betala det belopp du just betalat. Du märker i allmänhet att den tid det inte kommer att ta att betala av allt har ökat med ett antal år! Eftersom du gjorde en så liten betalning och samlar på dig ränta hela tiden, växer faktiskt skulden. Även om du undviker förseningsavgifter gör du nästan ingenting för att betala ner den ursprungliga skulden .

Det kan förvåna dig att veta att om du bara fördubblade betalningen, skulle du halvera återbetalningstiden. Det säger Ed Mierzwinski, tidigare chef för den ideella gruppen U.S. Public Interest Research Group.

Att endast göra minimibetalningar på ett kreditkort kommer att orsaka räntesatser att klättra högre

Detta är nästa stora nackdel med att endast göra minimibetalningar. Du känner att du har mer pengar eftersom du betalar mindre i månaden och har mer i fickan, eller hur? Vad de inte säger till dig är att det bara fungerar om du har ett avtal om noll årlig procentsats (0% APR). Även om du fick en deal på noll procent när du startade ditt kort som förmodligen bara gällde för vissa köp och förmodligen varade en kort stund. Om du har en sådan affär, sluta göra minimibetalningar omedelbart om du kan. Betala den skulden helt och hållet och du betalar ingen ränta på den . Du kommer att vara glad att du tog hand om det tidigt och sparade så mycket pengar.

Om ditt erbjudande på noll procent har löpt ut, eller om du aldrig hade ett till att börja med, låt oss titta på hur räntorna stiger när du bara betalar minsta månaden.

Låt oss ta en titt – Villkoren för kreditkortsutgivare är ofta förvirrande. För att ta reda på hur mycket ränta du kommer att debiteras måste du först dividera den årliga procentsatsen på ditt kort med 12 och sedan multiplicera den siffran med ditt genomsnittliga saldo. Som ett exempel, om du hade ett kort med en årlig procentsats på tjugofem procent (25 % APR), så skulle din månatliga ränta komma till 2,08 %. Fortsätt och multiplicera siffran med beloppet på ditt saldo. Om du har sex tusen dollar ($6 000) i skuld i månaden, slutar du med att vara skyldig etthundrasextioåtta dollar ($168) i ränta nästa månad som ett resultat av att du bara gör minimibetalningar. Som du kan se skulle siffran vara lägre om ditt månatliga saldo var lägre.

Räntekostnader lägger till ditt totala skuldbelopp. Det betyder att nästa månad när samma minimibetalningsberäkning görs kommer de hundra sextioåtta dollarn att göra nästa räntekostnad ännu högre. Det krävs inget matematikgeni för att se hur detta snabbt blir högre och högre, och värre och värre. Det som ser ut som att du sparar pengar varje månad sätter dig faktiskt ytterligare i skuld, och du kan i slutändan behöva fundera på om något som skuldsanering kan vara värt det för dig så småningom.

Minsta kreditkortsbetalningar kan påverka din kreditpoäng

Varje kreditpoäng påverkas av det som kallas kreditutnyttjandegraden. Långivare använder den här delen av din kreditupplysning för att avgöra om du är en bra risk för ett lån. Det påverkas av hur mycket skuld du är skyldig, så den extra ränta som uppstår genom att göra lägsta kreditkortsbetalningar har definitivt en dålig inverkan på kreditutnyttjandets resultat . Du beräknar ditt förhållande genom att ta hur mycket du för närvarande är skyldig delat med din kreditgräns. När ditt kreditkortssaldo går upp, går ditt förhållande upp. Som vi sa, det gör det svårare att kvalificera sig för lån, för att inte tala om bostadsuthyrning, biluthyrning och nya kreditansökningskvalifikationer.

Låt oss ta en titt – Låt oss säga att du har en total kreditgräns på åtta tusen dollar ($8 000). Låt oss också säga att utanför den gränsen uppgår det du är skyldig just nu till sex tusen dollar ($6000). Om vi ​​dividerar det andra talet med det första talet får vi 0,75, eller sjuttiofem procent (75%).

Det är en extremt hög kreditutnyttjandepoäng. Bankerna vill inte ha det mer än fyrtiotre procent (43%) innan de ens överväger ett lån. Privatekonomiplanerare föreslår att du inte håller det högre än trettio procent (30%) om du vill anses vara riktigt kreditvärdig.

Fakta om att endast betala minimibetalningen med ett kreditkort

• Visste du att mindre än 20 % av en typisk minimibetalning går till huvudmannen? Det är rätt. Du gör nästan ingen buckla i principen med en minimibetalning. Det är därför återbetalningstiden plötsligt är så lång och bara blir värre.
• Visste du att dina lägsta betalningar gör att du kan vara skuldsatt i över 10 år? Vi talar inte bara om ett helt decennium för att återbetala det som förmodligen bara är några tusen dollar, om du inte får kontroll över räntan som kan vara ytterligare år eller till och med ytterligare ett helt decennium.
• Är du förvånad över hur lite saldonen har gått ner? De kan inte gå ner. Största delen av din betalning betalar ränta. Eftersom de extra räntekostnaderna bara ökar saldot, finns det inget sätt att du kan komma ikapp när som helst snart med minimibetalningar.

Vad du ska göra om du inte kan betala av ditt saldo i sin helhet varje månad

Låt möta det; de flesta gör den lägsta kreditkortsbetalningen eftersom beloppet är så högt att de inte kan betala av saldot. Om det är din situation, vad ska du göra?

Om du inte kan betala fullt ut bör du åtminstone göra minimibetalningen. Att samla på sig förseningsavgifter och få dålig status hos kreditkortsföretaget kommer bara att gräva dig ett djupare hål. Du måste minska de ökande räntebetalningarna, och du kanske till och med vill överväga att lösa kreditkortsskulden kontra att betala fullt ut. Här är några steg som kan hjälpa:

• Betala mer än minimibeloppet – Att öka din månatliga betalning sänker din ökande ränta. Som vi nämnt tidigare, om du fördubblar betalningen, halverar du återbetalningstiden hela vägen.
• Sluta göra kreditkortsköp – Om det inte är en nödsituation, sluta gräva. Hålet blir bara större för att du får det att växa. Satsa på alla inköp du gör, speciellt om du spenderar pengar på icke-nödvändiga saker.
• Använd inte ditt kort för dagliga köp – Detta liknar förslaget ovan. Även om många dagliga inköp, som mat och bensin, är nödvändiga, är det en fruktansvärd vana att köpa dem med ett kreditkort. Att betala med debet eller kontant genererar inga räntebetalningar. Om du köper dagliga varor med ett kreditkort, "lever du bokstavligen på kortet", vilket betyder att du lever långt utanför dina tillgångar.
• Betala inte medicinska räkningar med ett kreditkort – Precis som föregående punkt kan det här köpet vara viktigt, men det är inte det du betalar med kreditkort. Sjukvårdsräkningar stiger ofta oväntat. Ibland kan du få hjälp utifrån, men det är komplicerat om du har knutit dem till kreditkortsskulder.

Vanliga frågor om att endast betala minimibeloppet på ditt kreditkort

Låt oss titta på några vanliga frågor och svar för att avsluta vårt perspektiv på riskerna med att göra minimibetalningar på ett kreditkort.

Vad händer om jag bara betalar det lägsta på mitt kreditkort?

• Du kommer inte att debiteras förseningsavgifter och ditt kort kommer att ha god status. Du har nästan ingen effekt på ditt kreditsaldo, eftersom mindre än tjugo procent av den mycket låga betalningen faktiskt betalar ner skulden, medan kortet fortfarande debiterar dig hög ränta för att bära ett saldo.

Är det OK att betala minimibetalningen på ett kreditkort?

• Det går bra att göra ett minimum, särskilt om du inte har råd med mer. Ju längre du gör det, desto mer skulder samlar du på dig och desto mer sannolikt är det att du gör ett ekonomiskt misstag.

Är det bättre att betala av ett kreditkort eller göra den lägsta betalningen ?

• Det är alltid bättre att betala av ditt kreditkortssaldo. I det långa loppet betalar du mycket mindre, ibland så mycket som hälften av vad du betalar om du går den lägsta kortbetalningsvägen hur länge som helst.

Går det ont för din kreditpoäng att bara betala minimibetalningen?

• Ju längre du har skulder så skadar det dig. Även om din kreditkortsräkning inte var så mycket när du började göra minimibetalningar, skulle det förmodligen bli fler när du slutar med praktiken. Om du behöver hjälp med att betala av din kreditkortsskuld är Bright Money-appen ett utmärkt val.