Det finns få generationer som har haft det så tufft ekonomiskt som millennials. Mellan händelserna den 11 september 2001 och de efterföljande krigen, de exploderande kostnaderna för undervisning för högre utbildning, drastiska ökningar av levnadskostnaderna och bostadsbubblans kollaps 2008, kommer det verkligen inte som någon överraskning att 62 % av millennierna säger att de lever lön till lön med endast 38 % som säger att de känner sig ekonomiskt stabila.
Den genomsnittliga nettoförmögenheten för en amerikansk millennials är mindre än $8 000 totalt, vilket är sämre än någon annan generation före dem, och 58% uppger att de har ett sparkonto med mindre än $5 000. Studielån och kreditkortsskulder är så utbredda att 60 % av millennials definierar ekonomisk framgång som skuldfri oavsett total nettoförmögenhet.
Även om utsikterna är lite dystra, finns det fortfarande många sätt för ett millennium att uppnå ekonomisk frihet.
Det allra första steget på vägen mot ekonomisk frihet är att ta dig tid att stanna upp och ta reda på exakt din definition av frasen. Ju mer detaljerat ett svar är och ju mer definierade målen är, desto lättare blir de att uppnå.
Att äga sitt eget hem, betala av alla skulder eller ha en nettoförmögenhet på 25 000 USD eller mer är alla exempel på rimliga mål att sätta upp för sig själva för ett millennium.
Uppenbarligen kan detaljerna i en specifik ekonomisk situation göra vissa av dessa mål mycket svårare att nå, men med ett tydligt mål i åtanke blir det mycket lättare att hitta en tydlig riktning och väg framåt. Oavsett vad målet är för en millennial kommer vägen i stort sett vara densamma.
Detta steg kan vara tråkigt och till och med lite nedslående, men det är absolut nödvändigt för att komma på rätt spår för att uppnå de mål som satts tidigare. Ju mer information tillgänglig om exakt vart dina pengar går varje månad, desto lättare blir det att "täppa till läckorna" och få pengarna att gå någonstans mer fördelaktigt.
Tanken här är att allt som dina pengar spenderas på under en vanlig månad ska redovisas med det genomsnittliga beloppet som spenderas. Några exempel skulle vara:
Utöver utgifterna per månad, inkludera även inkomsten. Allt som kan göras för att ge någon extra pålitlig inkomst per månad bör övervägas. Om övertid, ett andra jobb eller bara ett sidojobb är alternativ bör de undersökas noggrant.
Hur det än är, när alla inkomstsiffror är sammanräknade bör det fortfarande finnas pengar över efter att alla månatliga utgifter är täckta. Tanken här är att försöka minska eventuella månatliga utgifter på alla möjliga sätt.
Börja se på saker som "vill ha" kontra "behov". Saker som mat och mat behövs men måste det vara på restaurang istället för att lagas billigare hemma? Bostad är ett behov men finns det billigare alternativ eller ss att ta in en sambo ett alternativ? Är det möjligt att ta bussen eller cykla till jobbet istället för en bil? Kanske minska antalet nätter utanför stan för att få lite mer pengar vänliga nätter i?
Att fråga om du vill ha en vara eller behöver en vara kan hjälpa till att minska en budget dramatiskt. Oavsett belopp som sparas varje månad kommer att läggas snabbt i det långa loppet och allt som är rimligt att minska eller eliminera bör övervägas.
Nu när en detaljerad budget har gjorts och utgifterna minskat för att maximera varje krona, är det dags att fokusera på att betala ner skulder.
Millennials hade i genomsnitt $36 000 i skuld under 2018 exklusive bostadslån, där den stora majoriteten av den skulden bestod av två faktorer:studielån och kreditkort. Det kan vara en enorm mängd skuld att övervinna, men om den inte betalas av, så förvärras den av räntor och förseningsavgifter som inte bara kommer att öka skulden utan också göra betydande skada på din kreditpoäng.
Summan av kardemumman är ju sämre en persons kreditvärdighet är, desto svårare blir det att klättra ur skulden. Det finns en hel del olika sätt att tackla problemet med att betala av skulder:
Om du har flera kreditkonton öppna kan det vara en stor utmaning att lägga till dem och göra de månatliga betalningarna i tid. Det här alternativet fokuserar på att rulla flera konton till ett konto som kan göra det mycket lättare att hantera och fortsätta att betala ner. Genom att ta ett personligt lån för det totala beloppet av skulden och långsamt betala tillbaka det under flera år, tar det bort besväret med att hantera flera öppna konton som har olika villkor och samtidigt dela upp betalningarna i en jämn månatlig betalning. Om lånet har en bättre ränta än de löpande kontona kommer det också att ha fördelen av att spara pengar på lång sikt. Var noga med att kolla in vår recension av Freedom Debt Relief för insikt i ett fantastiskt skuldkonsolideringsprogram.
Om att få ett personligt lån inte är ett alternativ eller om du tycker att det inte är ett problem att jonglera med flera konton, kan alternativen för skuldsnöboll eller skuldlavin vara det bästa valet för dig. Även om de har samma namn, har dessa metoder några viktiga skillnader i tillvägagångssätt. Båda är villkorade av att varje enskilt konto är budgeterat för att betalas minst den lägsta månatliga betalningen för att undvika förseningsavgifter eller problem med kreditvärdering.
Skillnaden kommer i form av extra medel och vilket konto de kommer att gå till. Med skuldsnöboll kommer eventuella extra pengar att gå till skulden med det lägsta totala saldot oavsett ränta. Den här metoden kommer att hjälpa till att stänga konton snabbare men kan bli lite dyrare än sin motsvarighet. Skuldlavin är motsatsen och fokus går på skulden med högst ränta oavsett totalbalans. Kontona kommer att vara öppna längre och ta längre tid att betala av sig, men det kommer att resultera i lite mer sparade pengar på lång sikt.
Om inget av ovanstående alternativ är möjligt kan det vara dags att prova något lite mindre beprövat. Skuldefterlåtelse är en sällsynt händelse men det är en möjlighet. När det gäller studielån kan ekonomiska svårigheter beviljas som kan leda till att en majoritet, om inte alla, av studielånen efterskänks, och är åtminstone värt ett försök. Skuldsanering kommer att kräva lite mer förhandling men är mycket en möjlighet också. Kreditkort och studielån betraktas båda som lån utan säkerhet så det finns inga säkerheter. Som ett resultat av dessa lån blir ofta obetalda och långivaren säljer skulden till en inkassobyrå och ofta för slantar på dollarn. Tanken här är att hitta ett nummer som är mer än vad långivaren skulle göra när han säljer skulden men mindre än det totala beloppet. De flesta människor försöker själva förhandla men att ta in extern hjälp kan vara en bra idé för att hjälpa processen.
Vägen till ekonomisk frihet kan vara lång som kräver enormt tålamod, disciplin och till och med tur att uppnå. Men att ta reda på en plan, hålla fast vid den och sakta ta bort skulder kan så småningom förminska ett berg till småsten med tillräckligt med tid.
Historiskt sett har millennials kämpat hårdare ekonomiskt än någon tidigare generation och till stor del utan egen förskyllan. Men i slutändan kommer det att falla på varje enskild millennium att ta sig ur sin desperata situation och in i ekonomisk frihet.
Med råden ovan är det möjligt att hitta skuldlättnader och uppnå vilket ekonomiskt mål du än har satt upp för dig själv!
3 Pengar "måste" för alla av oss, inspirerad av Financial Literacy Month
5 detaljerade steg för att designa en investeringsportfölj för alla skeden i livet
7 Finansiella åtgärder för varje årtusende
Vad är ekonomisk frihet och hur kan du uppnå det?
Är skuld det nya rörelsekapitalet för Millennials?
Övervinn din ekonomiska rädsla i 5 steg
Hur man förbereder sig för en nödsituation i 10 steg
Var man ansöker om stipendier