Hela livförsäkringar kan komma med olika premiescheman. Vissa kan betalas med så få som 10 betalningar. Andra kan betalas med premier som sträcker sig över år till en viss ålder, som 65 eller 100 år.

Vad är skillnaden?

När det gäller omedelbart skydd, inget. Att köpa en livförsäkring säkerställer att nära och kära kommer att ha en dödsfallsersättning att hjälpa till att fortsätta i händelse av att du går bort i förtid. Det är garanterat, oavsett tidtabell för premier. (Kalkylator: Hur mycket livförsäkring behöver jag?)

Men hela livförsäkringen har en annan funktion där premieschemat kan göra skillnad. Detta är dess kontantvärdekomponent, i huvudsak en pool av medel som byggs upp över tiden, skatt skjuts upp och tjänar en avkastning som garanteras av försäkringsbolaget.

Varför är kontantvärdet viktigt?

Kontantvärde kan vara en källa till medel som används för vilket ändamål som helst genom upplåning:collegeundervisning, hemförbättringar eller kompletterande pensionsinkomster, till exempel. ¹ Det kan också användas för att täcka en premiebetalning och hålla en policy i kraft i vissa fall. Och räntorna som tillämpas på kontantvärdelån från försäkringar är vanligtvis mer attraktiva än de som är tillgängliga för privatlån.

Att ha kontantvärde i en hel livförsäkring kan därför vara ett användbart alternativ i en övergripande finansiell portfölj förutom att ge skydd.

Så hur skapar du kontantvärde?

Kontantvärdet byggs upp när du betalar premier. Ju mer du betalar in för att betala av försäkringen, desto mer kontantvärde blir tillgängligt. Det är där längden på premiumschemat blir viktig.

Kortare premieförsäkringar har i huvudsak högre årliga premier, men bygger upp kontantvärde snabbare. Längre premieförsäkringar har däremot lägre årliga premier, men bygger inte upp kontantvärde lika snabbt.

"Ett sätt att tänka på dessa val är som ett 15-årigt kontra ett 30-årigt bolån", säger Doug Collins, finansplaneringschef på Fortis Lux Financial i New York City. "Du måste betala mer varje månad för 15-åriga bolånet, men du kommer att vara klar med att betala av ditt hem tidigare. Och det kan finnas andra fördelar, såsom högre kontantackumulering för kortare betalningsperioder.”

Ta, som ett illustrativt exempel, en 40-årig, frisk kvinna (icke-rökare) som köper en försäkring på 250 000 $ för hela livet. Vad skulle vara skillnaden mellan en försäkring som betalas ut i 15 årliga betalningar jämfört med en försäkring där betalningarna sträcktes över 60 år tills hon fyllde 100 år. ²

För policyn mot 100 år:

• Årlig premiebetalning:3 265 USD till 100 års ålder
• Kontantvärde efter 15 år:40 140 USD
• Kontantvärde vid 65 års ålder:81 900 USD
• Kontantvärde vid 100 års ålder:250 000 USD

För policyn med 15 löner:

• Årlig premiebetalning:6 473 USD i 15 år.
• Kontantvärde efter 15 år:85 010 USD
• Kontantvärde vid 65 års ålder:117 168 USD
• Kontantvärde vid 100 års ålder:250 000 USD

Som det här exemplet illustrerar bygger 15-lönspolicyn upp mer än dubbelt så mycket kontantvärde som 100-lönspolicyn på 15 år.

"För vissa kunder kan en policy på 15 löner vara en fantastisk produkt", säger Elan Moas, en representant för investeringsrådgivare med Coastal Wealth i Ft. Lauderdale, Florida. "Det ger skydd för en försäkring till 100 år, men den betalas efter 15 år. På grund av detta har du ett högre tidig kontantvärde utan några ytterligare premier som ska betalas efter den 15 ^e år. Det i kombination med den gynnsamma låneräntan innebär att du kan få en pensionsinkomst från försäkringen till mycket goda villkor.”

De värden som nämns i detta exempel skulle vara garanterade. De tar inte hänsyn till andra faktorer som skulle kunna öka kontantvärdet utöver den garanterade nivån, särskilt tillägget och resultatet av eventuella utdelningar som betalas ut av försäkringsbolag på deltagande livförsäkringar, som kan användas för att öka både livförsäkringsbeloppet och försäkringens kontantvärde. ³

Naturligtvis fokuserar detta exempel bara på två typer av premieförsäkringar. Det kan finnas en mängd olika val. Dessutom kan premier betalas med olika frekvenser, från årliga till månadsvis, för att möta individuella budgetkrav.

Dessutom finns det andra typer av permanent livförsäkring som också har en kontantvärdeskomponent, även om den är byggd och växer på olika sätt. Och medan premierna för hela livförsäkringar är nivåer, behöver premierna för de andra typerna av försäkringar, som universell livförsäkring eller variabel universell livförsäkring, inte vara det. (Livförsäkring, som ger skydd under ett visst antal år, har ingen kontantvärdeskomponent.)

Många människor väljer att prata med en MassMutual finansiell expert, som kan hjälpa till att lägga upp alternativen, skapa illustrationer som de ovan och diskutera vad som kan vara lämpligt för en individuell situation. (Behöver du en finansiell expert? Hitta en här)