Det har gått 100 år sedan ratificeringen av det 19:e tillägget gav kvinnor rösträtt - den firade milstolpen i amerikansk historia som för första gången gav kvinnor makt och främjade jämställdhet under hela den politiska processen. Stora framsteg har gjorts sedan 1920. Kvinnor är idag fler än män på högskolor och får bättre jobbmöjligheter på arbetsmarknaden. På hemmafronten är det en mer rättvis fördelning av hushållens ansvar – särskilt bland yngre generationer. ¹

Men ansträngningen fortsätter. Visserligen fungerar andan hos de tidiga suffragisterna, inklusive Susan B. Anthony och Elizabeth Cady Stanton, fortfarande som en nordstjärna för nutida förespråkare som kämpar för bättre styrelserepresentation och löneparitet.

Högre inkomster och maktpositioner är dock bara halva striden. För att säkra sin ekonomiska framtid säger förespråkarna att kvinnor idag måste utveckla en proaktiv plan för att spara, spendera och investera med avsikt.

Ekonomisk egenmakt för kvinnor har länge varit en tyngdpunkt för MassMutual och dess finansiella experter. MassMutual har inte bara gjort det till en prioritet inom företaget (som vår styrelsesammansättning och familjevänliga anställningspolicy visar), utan också en del av Live Mutual-filosofin med vilken företaget närmar sig att hjälpa människor att säkra sin framtid och skydda dem de älskar.

Finansiell egenmakt är inte ett mått på nettoförmögenhet. Det betyder egentligen bara att ha självförtroendet – och färdigheterna – för att kontrollera dina pengar kontra att låta dina pengar styra dig.

För kvinnor, som i genomsnitt har mycket mindre ekonomisk trygghet än män, är ekonomisk bemyndigande en game changer. Bara 15 procent av kvinnorna som redan är pensionerade eller planerar att gå i pension inom 15 år och fortfarande deltar i sin arbetsgivares pensionsplan angav att de är "mycket kunniga om att hantera sina besparingar och investeringar", enligt en MassMutual Women's Retirement Risk Study. Kvinnliga svarande är också mindre bekanta med vissa investeringstyper och mindre benägna att vara aktiva i förvaltningen av sin ekonomi än sina manliga motsvarigheter.

Att få förtroende att hantera sina pengar på ett bra sätt kan hjälpa till att mildra de ekonomiska hinder som många kvinnor fortfarande möter:

• Kvinnor överlever män med i genomsnitt fem år, vilket innebär att de behöver sina besparingar för att räcka längre. ²
• Trots deras högre sparande och högre deltagande i pensionsplaner på arbetsplatsen tjänar de mindre under sina arbetsår än män, vilket lämnar dem med lägre genomsnittliga 401(k) kontosaldon. ^3,4

"Kvinnor behöver bli mer ekonomiskt bemyndigade eftersom saker kommer att hända längs livets väg", säger Cindy Hounsell, ordförande för Women's Institute for a Secure Retirement (WISER). "Det är inte en rak väg till pension. Du måste planera och vara beredd på vad som helst.”

För det ändamålet har MassMutual utvecklat följande sju rekommendationer för att ge kvinnor de verktyg de behöver för att ta kommandot över sin ekonomiska framtid och skapa ekonomiskt bemyndigande.

1. Bli ekonomiskt kunnig

Utbildning är allt. För att hantera dina pengar väl behöver du en grundläggande förståelse för principerna för budgetering, upplåning och investeringar. Onlineresurser finns i överflöd som kan hjälpa dig att förbättra din ekonomiska kunskap. Som ett minimum bör du lära dig hur räntor påverkar kostnaden för upplåning, hur sammansatt tillväxt kan hjälpa dig att bygga upp välstånd och hur en balanserad investeringsportfölj av aktier, obligationer och fonder ser ut. (Läs mer: Förstå grunderna för investeringar)

I genomsnitt är kvinnor mindre säkra än män på att hantera investeringar, men forskning tyder på att de borde lita på sina instinkter. Studier visar att kvinnor är bättre sparare, de upprätthåller mer diversifierade portföljer (vilket hjälper dem att klara marknadens volatilitet), och de är mindre benägna att göra kostsamma reaktioner som svar på marknadsnedgångar än män, vilket ofta resulterar i högre avkastning. ^5,6

2. Prata pengar

Att få ordning på ditt finansiella hus är ett stort jobb, ett som görs oändligt mycket enklare när du har någon i ditt hörn. En pålitlig finansiell expert kan hjälpa dig att skapa en finansiell plan och investeringsstrategi som är lämplig för din ålder, mål och risktolerans. Ställ frågor ofta och träffas regelbundet, eller närhelst du upplever en förändring i familjestatus eller hushållsinkomst, för att ändra din plan vid behov.

Om du delar utgifter med en make eller någon annan, tjäna pengar som en del av det vanliga samtalet. Diskutera dina ekonomiska mål och dina värderingar när ni utvecklar en plan tillsammans, som familjeterapeuter säger kan hjälpa till att stärka er relation. (Läs mer: Dela pengar i äktenskapet:Den ömsesidiga utdelningen)

3. Kontrollera din kreditpoäng

Om du inte redan känner till din kreditvärdighet, ta reda på det. Din kreditpoäng, som främst baseras på din tidigare betalningshistorik och mängden skuld du är skyldig, används av långivare för att avgöra hur mycket du ska ta ut för att låna pengar. Om ditt antal är lågt kan du förvänta dig att betala en högre ränta (potentiellt mycket högre) för saker som billån, bostadslån och kreditkort.

Du kan begära en kopia av din kreditupplysning gratis genom de tre kreditupplysningsbyråerna Experian, TransUnion eller Equifax. Och om du tycker att din poäng är låg, vidta åtgärder nu för att höja den genom att betala räkningar i tid, betala av skulder, hålla kreditkortssaldon låga och korrigera eventuella felaktigheter du kan hitta i din rapport. (Läs mer: Hur det hjälper dig att förbättra din kreditvärdighet)

4. Dumpa den skulden

Amerikaner är bra på att leva över sina tillgångar. Mycket bra. I genomsnitt har amerikanska hushåll med minst ett kreditkort ett saldo på nästan 5 315 USD, enligt Debt.org. ⁷ Överväg att försöka hålla din skuldkvot (inklusive alla utgifter) till högst 36 procent, det ideala förhållandet enligt många långivare. Om du har ett saldo på flera kreditkort, föreslår finansexperter att du betalar så mycket du kan mot kreditkortet med den högsta räntan varje månad, samtidigt som du fortsätter att göra minimibetalningen på dina andra kreditkort. När det första kortet är betalt, gå vidare till det näst högsta räntekortet tills du är skuldfri.

Alla skulder är naturligtvis inte dåliga. Hypotekslån och studielån, som är knutna till en potentiellt värdefull tillgång, anses i allmänhet vara "bra skuld", medan kreditkortsaldon med hög ränta i allmänhet anses vara dåliga. Namnet på spelet är balans. (Läs mer: Hantera skulder på ett balanserat sätt)

5. Planera för pension

För att gå i pension i tid med tillräckligt med pengar för att täcka dina räkningar måste du göra allvar med att spara nu. Bestäm först hur mycket du behöver spara för att behålla din livsstil under pensioneringen och börja ge bidrag till ditt arbetspensionskonto. Om du inte kan maxa dina 401(k), bidra åtminstone tillräckligt för att kräva arbetsgivarmatchningen. (Kalkylator: Hur mycket ska jag spara till pensionen?)

Även om det belopp du behöver spara kan se skrämmande ut, glöm inte att det aldrig är för sent att spara. Och om du inte når ditt sparmål kan du alltid arbeta några år extra, minska dina levnadskostnader för att tänja på dina pengar ytterligare, starta ett sidoföretag för extra inkomster eller investera mer aggressivt för en potentiellt högre avkastning (även om det medför högre risk). Även här kan en finansiell expert vara avgörande för att hjälpa dig att nå dina pensionsmål. (Läs mer: Pensionssparande kommer ikapp:3 drag)

6. Social trygghet

Du bör också ta reda på vad du kan förvänta dig att samla in från socialförsäkringen under pensioneringen – och förstå att även i det bästa scenariot kanske det inte räcker för att försörja dig utan extra pensionssparande.

Statistiskt sett överlever de flesta kvinnor sina makar, vilket har enorma konsekvenser för den ekonomiska tryggheten. Den efterlevande maken är mer benägen att ådra sig kostnaderna för stödboende eller vårdhem, men de tvingas också leva på mindre inkomster när deras makes socialförsäkringskontroller upphör. Efterlevande makar som är berättigade till social trygghet har möjlighet att samla in sin egen socialförsäkringsförmån eller en efterlevandeförmån baserat på en procentandel av sin avlidne makes inkomster. Det kan dock fortfarande uppgå till en minskning av hushållets månadsinkomst med 50 procent. (Läs mer: En finansiell checklista för änkor och änklingar)

Hounsell sa att gifta kvinnor, särskilt de som planerar att gå i pension, borde kontakta Social Security Administration för att ta reda på hur mycket de skulle ha rätt till.

7. Inrätta en nödfond

Du kan inte bryta cykeln av levande lön till lön utan en nödfond. De flesta experter rekommenderar att avsätta tre till sex månaders levnadskostnader (inte inkomster) på ett likvidt, räntebärande konto, till exempel ett spar- eller penningmarknadskonto. En akutfond säkerställer att du inte spårar ur din sparplan eller samlar på dig kreditkortsskulder med hög ränta i händelse av en oförutsedd jobbförlust eller medicinsk nödsituation. Akutfonder är också viktiga för pensionärer, de ger den kontantkudde som behövs för att betala räkningarna under tider av nedgång på marknaden, vilket ger deras portföljer tid att återhämta sig. (Läs mer: Grunderna för akutfonder)

Brist på ekonomisk kontroll kan vara förlamande oavsett ålder eller kön. I synnerhet kvinnor kan ge sig själva möjlighet att hantera sina pengar effektivt och bygga upp välstånd genom att fokusera på finansiell kunskap, betala av skulder, skapa en nödfond och spara till pension.