För dem som lever lön till lön kan ett avlöningslån kännas som en hamn i stormen när kontanter behövs i all hast, särskilt i dessa nödställda tider. Men den här typen av skulder skapar ofta större ekonomiska problem för låntagaren.

Sådana kortfristiga lån är i huvudsak ett kontantförskott mot låntagarens nästa lönecheck, vanligtvis förfallen inom två veckor när de får sin nästa lönecheck, eller någon annan inkomstkälla, såsom en pensions- eller socialförsäkringscheck. Allt du behöver för att säkra ett avlöningsdagslån, i stater där de är tillgängliga, är bevis på inkomst och ett checkkonto.

Ungefär 12 miljoner amerikaner som har fasta pengar använder avlöningsdagslån varje år, säger Alex Horowitz, senior forskare vid The Pew Charitable Trusts, som förespråkar mer överkomliga alternativ för smålån.

Vem använder avlöningsdagslån mest?

Majoriteten av låntagare som använder avlöningsdagslån är låginkomstpersoner i stadsområden och Mellanvästern som tjänar mindre än 40 000 dollar per år som föll efter på sina månatliga utgifter, inklusive hyra, elräkningar eller bilbetalningar, enligt Center for American Progress . De inkluderar befolkningar som historiskt sett har varit mest utsatta - de utan högskoleexamen, hyresgäster och personer som antingen är separerade eller frånskilda. Ett växande antal låntagare av avlöningsdagslån är ungdomar mellan 18 och 24 år. ¹ Individer med federalt funktionshinder är också mer benägna att förlita sig på avlöningsdagslån, enligt Center for Retirement Research vid Boston College. ²

På grund av de orimliga avgifter som långivare tar ut, blir låntagaren instängd i en skuldcykel.

"Det genomsnittliga avlöningsdagslånet är $375, men den genomsnittliga låntagaren slutar med att ha det ute under fem månader av året, vilket slutar med att kosta dem i genomsnitt $520 i avgifter utöver de $375 de ursprungligen lånade," sa Horowitz.

Enligt CFPB begränsar de flesta stater som tillåter avlöningsdagslån det belopp som långivare kan ta ut för avgifter till allt från $10 till $30 för varje $100 som lånas. Således motsvarar ett typiskt tvåveckorslån med en avgift på 15 USD per 100 USD en årlig procentsats på nästan 400 procent.

Som jämförelse noterar byrån att den årliga procentsatsen på kreditkort vanligtvis varierar från 12 till 30 procent. (Relaterat :Hantera kreditkortsskulder)

"De flesta konsumenter har inte råd att betala tillbaka alla pengar de är skyldiga till nästa lön," rapporterar CFPB i en konsumentvarningsvideo online. "Inom en månad tar nästan 70 procent av låntagarna ett andra avlöningsdagslån."

Faktum är att 1 av 5 låntagare som tar ett avlöningsdagslån slutar med att ta 10 eller fler avlöningsdagslån i följd innan de hittar möjligheten att betala tillbaka sin skuld, vilket får mer avgifter och räntor på samma skuld för varje nytt lån.

"Avlöningsdagslån är den dyraste krediten som finns", sa Laurie Madenfort, en finansiell proffs på Coastal Wealth i Fort Lauderdale, Florida, i en intervju, som uppmanade konsumenter med kontanter att överväga alternativ.

Alternativ till avlöningsdagslån

Historiskt sett har traditionella banker inte gett små dollarlån eftersom de inte var kommersiellt gångbara och eftersom regelverket för att ge ut sådana lån inte var tydligt definierat. Men i maj 2020 utfärdade federala banktillsynsmyndigheter eftersökt vägledning som banade vägen för banker och kreditföreningar att börja erbjuda mindre lån som är kostnadseffektiva för både låntagare och långivare. Till skillnad från långivare med avlöningsdag, rapporterar banker betalningshistorik till kreditupplysningsföretagen, vilket gör att låntagare som betalar i tid kan förbättra sin kreditpoäng.

"Om banker erbjuder lån med små avbetalningar, skulle det göra det möjligt för konsumenter att låna till ett pris som kommer att vara sex till åtta gånger lägre än ett avlöningsdagslån", säger Horowitz. "Det här skulle vara mycket goda nyheter."

Många banker rullar fortfarande ut sina små dollarlåneprogram. Tills de är tillgängliga i samhällen över hela landet, föreslår Madenfort att de som behöver ekonomisk hjälp överväger att kontakta sina fordringsägare för att begära en förlängning eller utarbeta en återbetalningsplan. (Läs mer: Att sätta finansiella mål:skuld)

Mathjälpsprogram, som kan hjälpa till att frigöra inkomster för att betala räkningarna, finns också tillgängliga för dem som är i behov av omedelbar mathjälp och regelbundet för bland annat seniorer och barn i skolåldern. Lokala matskafferier, religiösa organisationer och ideella uppsökande grupper i samhällen över hela Amerika är också en gratis matkälla för de behövande.

De kan också potentiellt låna av vänner eller familj, konsolidera skulder till ett lån med lägre ränta eller kontakta statliga program och ideella grupper som erbjuder hjälp till familjer i ekonomiskt behov, sa Madenfort.

"Konsumenter bör börja med att kontakta sitt län eller sin kommun", sa hon. "De flesta människor inser inte att det finns resurser tillgängliga precis där de arbetar och bor."

På federal nivå har regeringen också flera program för att hjälpa dem som kämpar för att betala för telefon-, el- och medicinska räkningar, bland andra utgifter.

Under vissa omständigheter kan du också få dina federala studielån efterskänkta, uppsagda eller avslutade.

Veteraner som behöver hjälp kan också kvalificera sig för valfritt antal tillgängliga program.

Innan du tar ett avlöningslån, överväg kostnaderna och utforska alltid alternativ som kan hjälpa dig att spara pengar och komma på fötter snabbare igen.