Det är nästan slutet på månaden och det är knappt med pengar. Då drabbas du av en ny oplanerad utgift – kanske en bilreparation, en oväntad övertrassering eller sjukvårdskostnad som kastar din noggrant planerade budget ur spel. Du har sett annonser för avlöningsdagslån och tror att det kan vara precis vad du behöver för att klara dig nästa vecka eller så.

Att använda ett avlöningsdagslån för att ta dig till din nästa lönecheck är ett kortsiktigt ekonomiskt beslut som kan ha negativa resultat på lång sikt, allt från att betala en för hög ränta på lånet till att hantera en långivare som vill återbetalas. Lyckligtvis kan du undvika att ta ett avlöningsdagslån genom att använda ett antal andra strategier.

Vad är ett avlöningsdagslån?

Ett avlöningsdagslån är ett kortfristigt lån som tillhandahålls av långivare utanför det traditionella bankområdet. Dessa lån är vanligtvis $500 eller mindre och har löptider på två till fyra veckor, eller till din nästa avlöningsdag. Medan många stater reglerar villkoren för avlöningslån, kan du förvänta dig att betala $10 till $30 för varje lånat $100 - eller 400% eller mer i ränta baserat på den årliga procentsatsen (APR), enligt Consumer Federation of America.

Reglerna för avlöningslån varierar beroende på stat, med vissa stater som till och med förbjuder dem helt. Payday-långivare kräver vanligtvis inte en kreditprövning eller bevis på att låntagaren har möjlighet att betala tillbaka lånet. Dessa lån rullas vanligtvis över eller återlånas om låntagaren inte kan betala tillbaka beloppet enligt överenskommelse – vilket resulterar i ännu högre lånekostnader.

Låntagare som söker efter avlöningsdagslån kan komma från underbankssamhällen eller kan ha begränsad tillgång till andra finansiella verktyg som ger bättre ekonomiska alternativ. Enligt Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) är låntagare av avlöningsdagslån koncentrerade till kvinnor, svarta och latinamerikanska konsumenter, låginkomsttagare, de med gymnasieutbildning eller mindre och konsumenter 40 till 61 år gamla. CFPB noterar att 60 % av dem som använder alternativ finansiering (särskilt avlöningsdagslån, äganderättslån och pantlån) rapporterar att de har avslagits för vanlig finansiering eller inte godkänts för det belopp som behövs.

Trots deras lätta tillgång kan avlöningsdagslån resultera i en cykel av kostsamma skulder för låntagare.

Alternativ till avlöningslån

Om du behöver kontanter för att hjälpa dig täcka utgifterna fram till din nästa lönecheck, överväg dessa alternativ till avlöningsdagslån.

• Ansök om ett privatlån. Kreditföreningar och andra långivare kan vara villiga att låna ut de pengar du behöver, även om du har dålig kredit. Om du inte tillhör en kreditförening, kolla in lokala kreditföreningar i ditt område och ta reda på om du är kvalificerad (du måste vara medlem i en kreditförening för att ansöka om ett lån där). Andra långivare, inklusive onlinelåneleverantörerna Avant och Upstart, erbjuder lån till dem med rättvis eller dålig kredit, ofta från 1 000 USD eller mer.
• Nå ut till vänner och familj. Om du behöver ett mindre belopp för att få dig till din nästa lönecheck, överväg att be en familjemedlem eller nära vän om ett lån. Även om det är ett obehagligt samtal kan detta vara ett bra alternativ, så länge du skriver låneavtalet på skrift och håller dig till de villkor du har gått med på. Eftersom det här alternativet potentiellt kan påverka din relation negativt, fortsätt med försiktighet och undvik att gå med på återbetalningsvillkor som du tror att du kanske inte kan uppfylla.
• Sök efter lokala resurser. Kontakta en lokal ideell organisation eller organisation som hjälper individer med kortsiktiga ekonomiska problem. Om du inte har råd med matvaror för månaden, kontakta ett lokalt matskafferi. Du kan ringa 311 för att få information om lokala tjänster eller göra en onlinesökning efter resurser i ditt område. Om du tror att du kan behöva hjälp på längre sikt, titta på allmänna ekonomiska stödprogram.
• Prata med ditt jobbs personalavdelning. Din arbetsgivare kan ge kortfristiga lån till anställda. Större organisationer kan ha kortsiktiga ekonomiska resurser tillgängliga eller vägledning om hur man kan få kontakt med organisationer i din stad som kanske kan hjälpa dig.
• Utforska tidiga avlöningsappar. Dessa kan erbjudas av din arbetsgivare, en nätbank eller andra företag. Tidiga avlöningsappar ger vanligtvis en del av din lön före din lönedag eller en tjänst som låter dig ta små förskott på din framtida inkomst. Även om det inte är en långsiktig lösning, erbjuder tidiga avlöningsappar ett billigare alternativ till avlöningsdagslån.
• Låna från ditt kreditkort. Om du har tillgång till kredit på ditt kreditkort och vet att du kommer att kunna betala av det belopp du behöver ganska snabbt, kan du överväga ett kontantförskott med kreditkort. Innan du använder det här alternativet, kontrollera för att se vilken ränta du kommer att betala på förskottet, eftersom många kort tar ut högre ränta på kontantförskott än på vanliga köp.

Innan du låter rädsla påverka ditt beslut, ta ett steg tillbaka för att se över dina alternativ och göra lite forskning. Utöver alternativen ovan kan det inkludera att kontakta dig för att se om det finns ett sätt att förhandla fram villkoren för din oväntade räkning eller utarbeta en betalningsplan. Om du har lite tid på dig att vidta åtgärder, överväg att sälja saker du inte längre behöver, till exempel lätt slitna klädesplagg, träningsredskap eller verktyg. Eller plocka upp en sidomys för att hjälpa dig att överleva. Att bemanna ett engångsevenemang, delta i en fokusgrupp eller erbjuda tjänster som städning, matlagning, onlinehandledning eller djurpassning är alla möjliga alternativ.

Hur påverkar ett avlöningsdagslån din kredit?

Låneföretag kontrollerar vanligtvis inte din kredit eller rapporterar till kreditupplysningarna, så om du tar ett avlöningsdagslån och betalar tillbaka det enligt överenskommelse kanske du inte ser någon förändring av dina kreditvärden.

Men om du inte kan följa lånets villkor och sluta betala tillbaka ditt lån, kan långivaren lämna över ditt konto till en inkassobyrå, och det kontot kommer sannolikt att visas på din kreditupplysning och ha en negativ inverkan på dina kreditvärden. .

Hur man hanterar befintliga avlöningslåneskulder

Om möjligt, försök att förhandla med din långivare innan du låter ditt konto förfalla. Om du redan har passerat den punkten, prata med din långivare för att ta reda på om det finns några planer på att hjälpa dig komma tillbaka på rätt spår. Många stater kräver att långivare tillhandahåller utökade betalningsplaner (EPP). Detta avtal förlänger din återbetalningstid och kan sänka det månatliga beloppet. Andra alternativ som kan hjälpa dig att betala av ditt avlöningsdagslån inkluderar ett skuldkonsolideringslån eller en skuldhanteringsplan, som är en mer djupgående plan för skuldavbetalning som du kan få genom en certifierad kreditrådgivare.

Slutet

Om du befinner dig i ekonomisk nöd, slå inte upp dig själv, utan ägna tid åt att utvärdera din övergripande ekonomiska bild innan du fattar ett beslut som kan komplicera din ekonomi ytterligare. Lyckligtvis finns det ett antal åtgärder som du kan vidta innan du säger ja till ett finansiellt verktyg som potentiellt kan skada din kortsiktiga och långsiktiga ekonomi.