Förskoleavslutningen är en bitterljuv milstolpe för många familjer, fylld av förhoppningar om sin lillas framtid och insikten om hur snabbt åren går. Men det är också en möjlighet att stoppa tillbaka lite extra pengar i fickan. I vissa fall mycket mer.
Om ditt barn är på väg till allmän grundskola, kan din disponibla inkomst hoppa avsevärt när du skriver den sista checken för dagis, oavsett om du fortfarande behöver barnomsorgsskydd efter skolan. Det är som att få en omedelbar höjning.
Enligt de senaste uppgifterna från Child Care Aware of America är det nationella genomsnittspriset för barnomsorg ungefär 10 200 USD per barn, vilket förbrukar mer än 10 procent av hushållsinkomsten för det genomsnittliga gifta paret med barn under 18 år (baserat på medianinkomsten) . 1 För ensamstående föräldrar står kostnaderna för barnomsorg för 35 procent av deras genomsnittliga hushållsinkomst.
Förutom de omedelbara besparingarna genom att inte längre behöva betala för dagvård, kan föräldrar som anpassade sitt arbetsschema när deras barn föddes också känna sig befriade att återuppta sin karriär om de tog ledigt, övergår till heltidsarbete eller byter till ett mer krävande (och bättre betalande) jobb, vilket kan öka sin disponibla inkomst ytterligare.
Som med alla plötsliga oväntade fall eller betydande höjningar, vill du dra nytta av möjligheten att använda dessa dollar på bästa sätt.
"Det största misstaget är att inte göra någonting", säger Christopher Stappas, en finansiell expert på Summit Financial LLC i Parsippany, New Jersey. "Jag ser det här hela tiden, även med rika kunder. Du behöver en plan, och du måste hålla fast vid den.”
I ett hav av konkurrerande finansiella prioriteringar, sade han, är det dessa hinkar som unga familjer bör överväga att kanalisera nyfunna inkomster i:
När du omfördelar dina barnomsorgspengar, kom ihåg att dina prioriteringar kan förändras när din ekonomiska bild utvecklas. Du kan också finansiera flera mål samtidigt.
"En typisk kund kommer att ha åtta eller nio olika hinkar, uppdelade i kortsiktiga, medellång och långa evenemang och konton", säger Daniel Drabinski, en finansiell expert på Bluecrest Financial Alliances i Dallas, Texas. "Att lösa detta pussel om var man ska lägga pengar är ofta planeringens hemliga sås. Endast kunden kan bestämma sina individuella prioriteringar eller bestämma var de vill fokusera sina överskottspengar.”
En finansiell expert kan ge vägledning.
Inkomstförsäkring för funktionshinder
Ditt första uppdrag är att göra en behovsanalys för att identifiera eventuella hål som kan finnas i din ekonomiska plan, sa Stappas. Det börjar med försäkringsskydd.
"Innan du gör något måste du till 100 procent stänga ladugårdsdörren för att vara säker på att din familj är skyddad", sa Stappas. "Om du plötsligt inte var här i morgon eller om du inte längre kunde skaffa en inkomst, vad skulle din familj behöva för att stanna i sitt hem, sätta mat på bordet och utbilda dina barn?"
Invaliditetsinkomstförsäkring (DI), som är utformad för att ersätta en del av din inkomst om du inte kan arbeta på grund av en kvalificerande sjukdom eller skada, är kritisk. Du kan också uppskatta ditt täckningsbehov med hjälp av MassMutuals kalkylator för sjukförsäkring.
"DI-försäkring skyddar din största tillgång, som är din förmåga att ge inkomst och stöd till dina nära och kära", sa Stappas.
Funktionsnedsättningar kan vara vanligare än du tror. Faktum är att en av fyra 20-åringar blir handikappade innan de når pensionsåldern, oftare av artrit, ryggsmärtor, neurologiska problem eller hjärt-kärlsjukdomar än av skador, enligt Social Security Administration. 2
Många arbetande vuxna tror felaktigt att den gruppinvaliditetsförsäkring de får genom sin arbetsgivare är tillräcklig för deras familj. Men grupptäckningen brister ofta eftersom:
Enligt finansexperter bör de flesta vuxna som förlitar sig på sin inkomst för levnadskostnader, eller har familjemedlemmar som är beroende av dem ekonomiskt, överväga att köpa en privat DI-försäkring för att fortsätta där deras arbetsgivarsponsrade försäkring slutar. (Läs mer: 6 sätt gruppinvaliditetsinkomstförsäkring kan missa)
Livförsäkring
Din nästa prioritet, sa Drabinski, borde vara livförsäkring, en viktig pelare i alla ekonomiska planer som kan säkerställa att dina nära och kära kommer att kunna behålla sin levnadsstandard om du skulle gå bort i förtid.
Mängden och typen av täckning du kan behöva beror allt på din unika ekonomiska profil. Även här kan en finansiell expert erbjuda ovärderlig vägledning. MassMutuals livförsäkringskalkylator kan ge en grov bedömning av dina potentiella täckningsbehov.
Livförsäkring är det billigaste alternativet och ger en dödsfallsersättning endast om den försäkrade dör under försäkringens löptid - ofta 10, 20 eller 30 år.
Däremot ger permanent livförsäkring (hel, universell eller rörlig) en garanterad utbetalning till förmånstagarna så länge försäkringen är i kraft när den försäkrade dör. På grund av livstidsskyddet tenderar det att bli dyrare. Men det innehåller också andra funktioner.
Till exempel ackumulerar en permanent livförsäkring också kontantvärde som potentiellt kan användas avgiftsfritt och på skattefördelaktig basis under försäkringsägarens livstid för att komplettera pensionssparande, betala för college eller för något annat ekonomiskt behov. Tänk på att tillgång till kontantvärde genom upplåning eller partiella återköp kommer att minska försäkringens kontantvärde och dödsfallsersättning och öka chansen att försäkringen förfaller. Om detta händer kan det leda till en skattskyldighet.
Stappas sa att han ofta råder yngre kunder att börja med en konvertibel livförsäkring så att de kan maximera mängden av sin täckning till lägsta kostnad. Sedan, när deras disponibla inkomst växer, rekommenderar han vanligtvis att de konverterar till permanent livförsäkring. (Läs mer: Vad du bör veta om term-perm-omvandlingar)
Nödfond
När du använder pengarna du en gång öronmärkte för dagvård, titta bredvid din akutfond.
"En nödfond, tillsammans med invaliditetsinkomstförsäkring och tillräcklig livförsäkring är den första försvarslinjen när det kommer till riskskydd", sa Drabinski.
En nödfond kan hjälpa till att betala räkningarna om du plötsligt upplever ett jobbförlust, medicinsk nödsituation eller någon annan oväntad utgift, så att du inte behöver förlita dig på kreditkortsskulder med hög ränta.
Ändå har de flesta hushåll inte tillräckligt med sparande. Enligt MassMutuals 2018 State of the American Family-undersökning hade mer än hälften (52 procent) av familjer med hushållsinkomst på 50 000 USD eller mer och minst en anhörig mindre än tre månaders lättillgängliga besparingar avsatta. Ungefär 8 procent hade ingenting alls.
De flesta finansexperter rekommenderar att ha minst tre till sex månaders levnadskostnader avsatta på ett likvidt, räntebärande konto, till exempel ett spar- eller penningmarknadskonto. Om du är egenföretagare, ett hushåll med en inkomst eller om din inkomstström är oförutsägbar, kan du behöva spara upp till ett års levnadskostnader.
"Detta behöver inte nödvändigtvis sitta i kontanter, men det bör vara lättillgängligt inom 48 timmar", sa Drabinski.
Skulder
Skuld är ett hål på vägen mot ekonomisk frihet. Det minskar din disponibla inkomst och begränsar din förmåga att nå andra ekonomiska mål, som att spara till pension eller ett nytt boende. Ännu värre, det tvingar dem som har ett månatligt kreditkortssaldo att betala för mycket för de produkter de köper.
Om du till exempel antar en ränta på 18 procent, att den bärbara datorn på 1 800 USD du betalade för med plast skulle ta 8 år och 3 månader att betala av och kosta totalt 3 115 USD om du bara gjorde de lägsta månatliga betalningarna, enligt minimibetalningskalkylatorn på WalletHub.
Som sagt, alla skulder är inte dåliga.
"Bra skulder inkluderar något som förbättrar din försörjning, säkerhet eller anställningsförmåga, såsom skollån eller ett konkurrenskraftigt prissatt bolån," sa Drabinski. "Denna skuld kan hanteras eller betalas ner över tiden."
Osäkra fordringar, å andra sidan, inkluderar kreditkort med hög ränta, detaljhandelskort eller lån med hög ränta.
"Vi tenderar att fokusera på att aggressivt betala av osäkra fordringar," sade Drabinski. "Det här är det område som orsakar mest stress, och där vi spenderar större delen av vår tid på att aggressivt fortsätta när vi har överskott av kassaflöde." (Läs mer: Förstå goda skulder kontra dåliga skulder)
Pensionering
Om du inte redan maximerar din pensionsplan, överväg att använda din "dagvårdsbonus" för att öka ditt årliga bidrag.
MassMutuals pensionsinkomstkalkylator kan ge en uppskattning av hur mycket du kan behöva för att gå i pension bekvämt. Viss åldersbaserad vägledning bör också hjälpa:
Kom ihåg att dina ekonomiska mål inte utesluter varandra. Du kan och bör finansiera ditt pensionskonto (åtminstone tillräckligt för att få arbetsgivaren att matcha) samtidigt som du betalar ner skulden och sparar till en akutfond. Kom ihåg att på grund av fördelarna med sammansatt tillväxt finns det inget substitut för att spara tidigt. (Läs mer: Varför det är viktigt att spara till förtidspension)
Bidrag till ett skatteuppskjutet pensionskonto, till exempel en 401(k) eller traditionell IRA, hjälper också till att sänka din beskattningsbara inkomst under det år du bidrar. Skatteeffektivitet hjälper ditt sparande att arbeta hårdare.
"Som en allmän regel bör man dra nytta av de skattelättnader som IRS är villig att ge dig så länge du har råd att ge upp den omedelbara användningen av den inkomsten," sa Drabinski. "Visst, om man har turen att få en 401(k) matchning genom sitt företag, bör de maximera den fördelen som ett minimum."
Kortsiktiga och medelfristiga finansiella mål
När din familj är skyddad och du har lagt dina pensionssparande på autopilot, kan du börja rikta extra inkomster mot kortsiktiga och medellångsiktiga mål. Det blir enklare när du betalar ner skulden och avslutar finansieringen av ditt akutkonto.
Sådana mål kan inkludera att köpa ett nytt hem, en viktig språngbräda för att bygga välstånd. Men att komma med handpenningen är en utmaning för många unga familjer, särskilt med de genomsnittliga bostadspriserna på uppgång. (Läs mer: Köpa ditt första hem)
Låt inte det avskräcka dig. Det finns ett antal kreativa sätt att få din del av den amerikanska drömmen. Du kan till exempel kvalificera dig för hjälpprogram med handpenning, eller lägga ner mindre än 20 procent och betala en privat bolåneförsäkring för att komma in genom dörren. Du kan också eventuellt begära en gåva eller ett lån från nära och kära. (Läs mer: Hur man samlar in en hembetalning)
Högskolesparande är ännu en prioritet för många föräldrar. Och det är en stor nöt att knäcka. Enligt College Board var den årliga undervisningen, avgifter och rum och kost för heltidsstudenter i genomsnitt $27 330 för in-state-studenter vid offentliga fyraåriga högskolor och universitet, $44,150 för icke-invånare vid offentliga fyraåriga högskolor och universitet och $55,800 vid privata ideella fyraåriga högskolor för läsåret 2021–2022. 3
En 529-plan kan hjälpa dig att spara smart. (Läs mer: Få ut det mesta av din 529-plan)
"529 planer erbjuder stora skatteförmåner," sa Stappas. ”Du får inte bara skatteuppskjuten tillväxt, utan också skattefria utdelningar om pengarna används till kvalificerade utbildningskostnader. Det är ett av de enda besparingsfordon som gör det.”
Även om det är ädelt, kom bara ihåg att det inte ingår i arbetsbeskrivningen att ge dina barn en hel åktur. Spara aldrig till dina barns högskoleutbildning på bekostnad av din pension. De kan få lån och du kan fortfarande stödja dem genom att uppmuntra deras framsteg och hjälpa dem att hålla sina kostnader under kontroll. (Läs mer: 6 sätt att halvera universitetskostnaderna)
Slutsats
När dina barn åldras utanför förskolan behöver du en plan för att få dessa besparingar att fungera.
Genom att göra en bedömning av sina försäkringsbehov, stärka sin nödfond och öka sina pensionsavgifter, kan de bättre positionera sig för att skydda sin familj och nå sina ekonomiska mål.
"Att upprätthålla en säkerhetsmarginal är det enskilt viktigaste du kan göra för att ge den trygghet och självförtroende som din familj behöver för att utmärka sig", säger Drabinski. "Om du ständigt är orolig för att klara dig är det väldigt svårt att ta karriärrisker och drömma om större mål för din familj."
Detta är det mest tillfredsställande flygbolaget för busspassagerare
Delstat för delstat:Där invånarna får mest (och minst) avkastning på sin skattedollar
De 20 mest beundrade företagen i världen
25 av de mest löjliga företagsnamnen
De 15 mest populära hemförbättringarna
De 10 mest klagade företagen
De 10 vanligaste typerna av förfalskade produkter
De 14 mest dödliga bilmodellerna