Många husägare har inte mycket extra pengar sparade, men de har mycket eget kapital. Eget kapital är skillnaden mellan din bostads aktuella värde och ditt bolånesaldo. Om ditt hem värderas för 400 000 USD och du är skyldig 200 000 USD, är ditt eget kapital 50 procent.

Så för husägare som behöver kontanter kan ett bostadslån vara ett smart val. Det är i allmänhet snabbare, enklare och billigare än en utbetalningsrefinansiering, och det startar inte om klockan när du betalar av ditt hem.

Det har också dessa för- och nackdelar:

Proffs

● Lägre, fasta räntor.

● Lägre månatliga betalningar.

● Intäkter som kan användas för alla ändamål.

Nackdelar

● Ditt hem säkrar lånet, så ditt hem är i riskzonen.

● Du måste låna ett engångsbelopp.

● Du kan inte få ett bostadslån med för mycket skuld eller dålig kredit.

Här är några av de viktigaste för- och nackdelarna med bostadslån mer detaljerat.

Proff #1:Bostadslån har låga, fasta räntor.

Jämfört med andra former av upplåning har bostadslån vanligtvis relativt låga räntor oavsett vad som händer i den bredare ekonomin. "Ett bostadslån kan vara större och billigare än andra typer av finansiering", säger Andrina Valdes, COO för Cornerstone Home Lending. "Det kommer vanligtvis med en lägre ränta än du får när du tar ett privatlån eller en kredit."

Finansiella institutioner tar inte lika mycket betalt av konsumenterna för att låna pengar när säkerheter säkrar lånet. Och eftersom ditt hem är en så värdefull tillgång kan du kanske låna en hel del, beroende på hur mycket eget kapital du har.

Långivaren vill vanligtvis att du ska behålla 10 till 30 procent av ditt eget kapital efter lånet. Ett annat sätt att se på detta är att du inte kan låna mer än 70 procent till 90 procent av ditt hems värde med ditt första bolån och bostadslån kombinerat.

Säg att du vill låna $30 000 och din långivare kräver att du behåller 20 procent av ditt eget kapital. Om ditt första bolånesaldo är 250 000 USD måste ditt hem vara värt minst 350 000 USD. Ditt första bolån i kombination med ditt bostadslån kommer att uppgå till 280 000 USD, eller 80 procent av 350 000 USD.

Bostadslån har vanligtvis en fast ränta, vilket ger låntagare förutsägbara månatliga betalningar. Home equity krediter, som jämförelse, har ofta en rörlig ränta. Den rörliga räntan kan vara lägre i början, men i det långa loppet kommer dina månatliga betalningar och dina totala lånekostnader att vara oförutsägbara. De kan gå upp avsevärt under ekonomiska förhållanden som pressar upp räntorna.

Bostadslån har ofta stängningskostnader och värderingsavgifter, som du kanske kan rulla in i ditt lån. När du överväger erbjudanden från olika långivare, se till att du jämför den totala kostnaden för varje lån genom att titta på den årliga procentsatsen. APR inkluderar både lånets ränta och dess avgifter. Vissa långivare erbjuder bostadslån utan avslutande kostnader eller avgifter samtidigt som de erbjuder konkurrenskraftiga räntor.

Proff #2:Bostadslån har låga, förutsägbara månatliga betalningar.

Din kreditpoäng, andra skulder och bostadslånebelopp kommer att avgöra din ränta. Relativt låga räntor plus återbetalningstider på 10 till 30 år kan innebära överkomliga månatliga betalningar.

Som sagt, ju fler år du tar att betala tillbaka ditt lån, desto mer ränta kommer du att betala. Tänk på dessa exempel: ¹

10-årigt bostadslån

• Lånat belopp:30 000 USD
• Räntesats:6 procent
• Månadsbetalning:333 USD
• Total ränta:9 967 USD

30-årigt bostadslån

• Lånat belopp:30 000 USD
• Räntesats:6 procent
• Månadsbetalning:180 USD
• Total ränta:34 751 USD

Som du kan se, ju längre lånetid desto högre ränta betalas över tiden. Ändå är möjligheten att sätta ett förutsägbart betalningsschema en av fördelarna med ett bostadslån som många husägare tycker är fördelaktigt.

Pro #3:Intäkter från bostadslån kan användas för alla ändamål.

Sedan lagen om skattesänkningar och jobb från 2017 är räntan på bostadslån endast avdragsgill när du använder lånet för att avsevärt förbättra ditt huvudsakliga eller sekundära hem. Dessutom är räntor på bostadslåneskulder från alla källor inte avdragsgilla i den mån den överstiger 750 000 USD (375 000 USD för gifta par som ansöker separat).

Räntan du betalar på ett bostadslån för universitetsundervisning, medicinska kostnader, skuldkonsolidering eller annat ändamål är inte avdragsgill som det var tidigare. Men om du använder en del av lånet för ett icke avdragsgillt ändamål och en del av lånet till bostadsrenoveringar kan du ändå dra av räntan som är hänförlig till den del av lånet du lagt ut på din bostad.

Även om räntan kanske inte är avdragsgill om du inte använder ditt lån för hemförbättringar, slutade många skattebetalare att specificera sina bolåneräntor ändå efter att lagen om skattesänkningar och jobb fördubblade det vanliga inkomstskatteavdraget. Så om du vill använda bostadslån för att betala av högränteskulder eller börja en ny karriär, kan det vara vettigt att fokusera på den låga kostnaden för att låna pengarna, inte på skatteavdraget du kanske saknar.

Nu vet du några av de största fördelarna med bostadslån. Och dessa fördelar med ett bostadslån kan vara ganska användbara för en husägare. Inget lån är dock utan nackdelar. Tänk på dessa potentiella nackdelar och nackdelar med ett bostadslån innan du lånar.

Nackdel 1:Ditt hem säkrar lånet, så ditt hem är i riskzonen.

Utestängning är möjlig om du inte kan göra dina betalningar. Du bör noggrant välja ett lånebelopp, löptid och ränta som gör att du bekvämt kan betala tillbaka lånet i goda och dåliga tider.

Ändå, även om ditt hem säkrar lånet, vill långivare vanligtvis inte utmäta. Utmätning är dyrt och garanterar inte att långivaren kommer att få tillbaka vad du är skyldig, särskilt om du har mer bolån än vad ditt hem är värt. Det kan hända när bostäder tappar i värde på en vikande marknad.

När låntagare har betalningsproblem är vissa långivare villiga att arbeta med dem för att ändra eller omstrukturera ett bostadslån. Men du bör inte räkna med det, och du bör känna till det värsta scenariot.

Kon #2:Du måste låna ett engångsbelopp.

Med en hemkapitalkredit kan du låna mindre belopp när du behöver dem och bara betala ränta på de pengar du verkligen behöver låna. Med ett bostadslån måste du välja ett engångsbelopp för att låna på en gång och betala ränta på hela beloppet.

Denna aspekt av bostadslån är inte alltid en nackdel. Låt oss säga att du är en husägare som bygger ett tillägg till ditt hus eller bygger om ditt kök. Du vet redan från början vad din entreprenör kommer att debitera, och du kan till och med lägga till en kudde för eventuella överskott. Om du inte spenderar allt kan du använda medlen till något annat eller betala tillbaka dem i förtid. Men du bör ändå låna försiktigt.

"Du kan ta ut för mycket," sa Valdes. "Med ett större lånebelopp kan du sluta spendera mer på reparationer eller förbättringar av hemmet än vad du tänkt dig."

Om du nu finansierar något där kostnaderna är mindre tydliga kan det vara en utmaning att ha en chans att bestämma hur mycket du ska låna. Till exempel, om du vill ha mer pengar till hands för ett kortsiktigt ekonomiskt bakslag, hur mycket ska du låna? Vilken mängd räcker? För mycket? Vilken månatlig betalning hade du råd med med en reducerad inkomst? Och borde du avsätta mer pengar i en akutfond?

En kreditlinje för hemkapital kan tyckas vara ett bättre alternativ än ett bostadslån här, men kreditlinjer kan återkallas, eftersom många husägare lärde sig den hårda vägen under den stora lågkonjunkturen. Ett bostadslån ger dig ett säkrare lånealternativ om du är villig att betala för det.

Nackdel 3:Du kan inte få ett bostadslån med för mycket skuld eller dålig kredit.

Grejen med att låna mot ditt hem är att det inte fungerar som en sista utväg. Som med alla lån vill långivaren veta att du kommer att kunna betala tillbaka det. Precis som när du tog ditt primära bolån, behöver du vanligtvis en kreditpoäng på minst 620, en skuld i förhållande till inkomst som vanligtvis inte är högre än 36 procent till 43 procent beroende på långivaren och en stabil inkomst.

Vissa långivare har högre krav på kreditvärdighet och lägre krav på skuld. Om du vill låna mot ditt hem som ett stopp för att du inte arbetar och du har maxat dina kreditkort, är det förmodligen för sent. (Läs mer: Förbättra din kreditpoäng:Det lönar sig )

Bostadslån är ofta ett tilltalande sätt att låna

Även om det är relativt billigt, kan ett bostadslån förlänga tiden tills du äger ditt hem gratis och rent och, om det går söderut, riskerar du att förlora ditt hem. Väg för- och nackdelarna med bostadslån noggrant och få sedan erbjudanden från flera bostadslångivare för att se vilka alternativ du har. Om du behöver hjälp att fatta ett beslut kan en pålitlig finansiell expert hjälpa till.