Coronavirus-pandemin är mer än en folkhälsokris. Det är en ekonomisk förstörelse. Sedan de första rapporterade fallen på amerikansk mark i början av 2020 har COVID-19 framkallat både en global lågkonjunktur och en rekordåterhämtning. Det bidrog till den högsta arbetslösheten i USA sedan den stora depressionen, vilket fick företag att vackla och familjer att möta ekonomiska svårigheter. I slutet av 2021 fanns det kvar 5 miljoner färre jobb än i februari 2020. ¹

Aktier har upplevt en vild resa på egen hand. Pandemin utplånade initialt mer än 11 ​​biljoner dollar av rikedom, men Wall Street stabiliserades snabbt när låsningarna hävdes och vacciner infördes, och nådde rekordnivån i januari 2022. Men investerare fruktar nu ett nytt hot:ökningen av "Covid-inflationen" orsakas till stor del av pågående störningar i leveranskedjan när covid-varianter ökar. Mot bakgrund av ekonomisk osäkerhet är det ännu inte klart hur lång tid det kan ta för hushåll som drabbats hårdast av pandemin att komma på fötter igen ekonomiskt, men vi vet från tidigare erfarenheter av ekonomiska kriser att det finns steg familjer kan ta idag för att potentiellt återställer deras ekonomiska välbefinnande snabbare.

"Oavsett var du är nu, finns det alltid en väg mot återhämtning," sa Tim Essman, en finansiell expert med West Coast Wealth Strategies and Insurance Solutions i San Diego i en intervju. "Nyckeln är att se till att du har de grundläggande delarna på plats och att du känner till nästa steg."

Dessa steg inkluderar:

• Behåll dig lugn
• Betalning av kreditkort
• Att betala tillbaka dina pensionslån
• Överväger en refi
• Isolera din ekonomi

Här är en närmare titt på vart och ett av stegen.

Behåll dig lugn

Om du bidrar till en pensionsplan eller investerar i ett mäklarkonto beror ditt framtida kontosaldo på vad du gör just nu. Så undvik att göra rörelser baserade på känslor snarare än rationell planering.

Om du redan har ett pensionssparprogram på gång, med tillgångsallokering som passar din riskprofil och långsiktiga mål, vill du förmodligen fortsätta följa din plan.

"Det enklaste och mest beprövade sättet att återhämta sig snabbast från en nedgång på marknaden är att hålla kursen genom att hålla dina pengar investerade", sade Essman och uppmanade investerare att motstå frestelsen att sälja panik, vilket ofta är ett kostsamt misstag. (Relaterat :Hur man undviker att låsa in förluster)

Vägledning från en pålitlig finansiell expert är nyckeln. Essman ägnar mycket av sin tid i dessa dagar åt att utbilda kunder om vikten av att hålla kursen i tider av turbulens på marknaden.

"Jag visar dem data från de värsta lågkonjunkturerna som USA har mött sedan den stora depressionen och i fyra av sex av dessa lågkonjunkturer hade marknaderna mer än återhämtat sig inom ett år", sa han och noterade historiska kontextavkastningsperspektiv. ”Jag visar sedan mina kunder att den statistiska avkastningen för genomsnittliga investerare under de senaste 20 åren bara är 2,2 procent – ​​långt under avkastningen för de som stannar kvar. Varför? För att de blev rädda och sålde sina aktier när marknaderna låg och missade återhämtningen, eller så kom de aldrig in på marknaden alls. Nu håller deras investeringsportföljer inte ens jämna steg med inflationen.”

Genomsnittliga investerare som varken har expertis eller benägenhet att undersöka enskilda aktier är generellt sett bättre av att ge regelbundna bidrag till en diversifierad portfölj än att försöka köpa och sälja strategiskt. Regelbundna bidrag utan hänsyn till Wall Streets prestanda, en populär investeringsstrategi som kallas dollar-kostnadsgenomsnitt, tar bort känslorna från bordet och kan sänka det genomsnittliga inköpspriset för aktieinvesteringar.

Ju mer investerare anammar disciplinen bakom processen med långsiktiga investeringar, sa Essman, desto säkrare blir de ekonomiskt.

Betalning av kreditkort

När covid-19-krisen är över och du är tillbaka på jobbet måste du börja betala av alla skulder som du har ådragit dig, inklusive kreditkortsräkningar och pensionskontolån.

Ett sätt att bli av med skulder snabbare är att använda eventuella skatteåterbäringar du får för detta ändamål. Bonusar och årliga höjningar från din arbetsgivare kan vara en bristvara i år, men när ekonomin återhämtar sig och din kompensation (förhoppningsvis) stiger, kanske du också kan använda den extra inkomsten för att minska skulderna.

Mer omedelbart kan du utforska möjligheter att minska avfallet från din budget – inklusive oanvända gymmedlemskap, premiummobilabonnemang, semestrar som involverar resor och middagar ute – och styra dessa besparingar för att minska det belopp du är skyldig.

Börja med att betala av den skuld som kostar dig mest. Generellt betyder det kreditkortssaldon. Många tar ut ränteavgifter på 18 procent eller högre, vilket gör det svårt att gräva fram och begränsar din förmåga att finansiera andra ekonomiska mål, som till exempel pensionering.

Om du har flera kreditkortssaldon, rekommenderar Erika Safran, en finansiell expert med Safran Wealth Advisors i New York, en strategi att använda så mycket disponibel inkomst som du kan mot ditt kreditkort med högsta ränta först, samtidigt som du fortsätter att göra de minsta månatliga betalningarna på alla andra kreditkortsräkningar för att undvika förseningsavgifter. När det första kortet har betalats av, klipp upp det och rulla in den betalningen till det näst högsta räntekortet tills alla är betalda och du har ett eller två kreditkort med ett saldo på noll. Du vill inte eliminera dem alla eftersom ansvarsfull kreditkortsanvändning hjälper till att optimera din viktiga kreditpoäng. (Läs mer: Hantera skulder på ett balanserat sätt)

Safran noterar också att husägare med mycket uppskattade bostäder och betydande kreditkortsskulder skulle vara klokt att överväga att använda en egenkapitalkredit för att betala av sina saldon

"Räntorna är så låga just nu att det här är en attraktiv källa för att komplettera inkomstbrist eller betala av högpriskort," sa hon.

Men det finns en baksida med allt. HELOCs kan vara dyra att sätta upp och många erbjuder en rörlig ränta, så var beredd på att din månatliga betalning ökar om räntorna stiger. Den största nackdelen med att använda en HELOC är dock att lånet är säkrat mot eget kapital i ditt hem. Om du inte gör betalningar i tid betyder det att du kan förlora ditt hus.

Återbetalning av dina pensionskontolån

Om du drog fördel av statens mildhet och utnyttjade ditt pensionssparande för att få pengarna att räcka till, bör du också göra allt du kan för att göra dig hel.

Enligt CARES Act, som syftade till att hjälpa familjer som stod inför ekonomiska svårigheter till följd av coronavirusutbrottet, höjde den federala regeringen tillfälligt gränsen för 2020 för lån på pensionskonton. från en 401(k), 403(b), 401(a) och andra kvalificerade statliga planer till 100 000 USD från 50 000 USD eller 100 procent av det intjänade kontosaldot. Men låntagare måste fortfarande betala tillbaka sitt pensionskontolån i tid. Underlåtenhet att göra det kommer att omvandla det obetalda saldot till en tidig utdelning, som skulle beskattas som vanlig inkomst.

CARES-lagen mildrade på liknande sätt reglerna för uttag av pensionskonton , vilket tillåter de 59½ år och yngre som skadades ekonomiskt av coronaviruset att ta upp till 100 000 $ från sitt pensionskonto 2020 utan att ådra sig standardstraffet på 10 procent för tidig distribution. De är fortfarande skyldiga vanlig inkomstskatt på det uttagna beloppet, men den skatten kan undvikas om det uttagna beloppet ersätts inom tre år. (Läs mer: Vad stimulanspaketet betyder för dig)

Finansiella proffs föredrar i allmänhet ett pensionskontolån framför ett direkt uttag, eftersom ett uttag (om det inte återbetalas) kan ha en förödande effekt på din förmåga att behålla din livsstil under pensionen - eller till och med att gå i pension alls. Om du har möjlighet att betala tillbaka ett uttag från ett pensionskonto bör du överväga att göra det. Ditt framtida jag kommer att tacka dig.

Överväger en refi

Om du inte behöver pengar kan du också överväga att refinansiera dina lån för att sänka dina månatliga betalningar.

Till exempel kan det vara meningsfullt att refinansiera ditt bolån om du planerar att stanna kvar i ditt hem i minst fem år till för att kompensera för slutkostnaderna och du kan sänka din ränta med minst 2 procent. Beroende på din ekonomiska bild kan det dock vara klokt att refi om du kan sänka din ränta med ens 1 procent, speciellt om det hjälper dig att slippa betala privata bolåneförsäkringar eftersom det egna kapitalet i ditt hem har nått 20 procent. Var dock medveten om att om du vrider tillbaka klockan på löptiden för ditt lån, t.ex. börjar det om vid 30 år, kommer du sannolikt att betala mer i ränta under lånets löptid, trots den lägre månatliga betalningen.

Du kan också ha möjlighet att göra en utbetalningsrefi, som ersätter ditt nuvarande bolån för ett nytt lån med ett högre saldo än du är skyldig. Du samlar in mellanskillnaden i kontanter och kan spendera pengarna på vad du vill. Var dock medveten om att ditt hem fungerar som säkerhet för ditt bolån. Om du inte hänger med i de nya betalningarna riskerar du att förlora ditt hem. (Relaterat :Refi grunderna)

Om du har studielån kan du även potentiellt refinansiera till ett lån med lägre ränta. Se bara till att du förstår konsekvenserna. Ett lån med rörlig ränta kan till exempel komma med en lägre ränta och lägre betalningar än ett lån med fast ränta, men det kan också höjas om räntorna skulle stiga. (Läs mer: Refinansiering av studielån:Vad är förlorat, vad är vunnet)

Isolera dig själv till nästa gång

Ingen vet ännu när covid-19-krisen med dess varianter tar slut, men vi kan säkert anta att det inte kommer att vara den sista finanskrisen vi står inför.

När du vidtar åtgärder för att återställa ditt ekonomiska välbefinnande idag, glöm inte att isolera din ekonomi för morgondagen.

Om du inte redan har en, börja lägga undan pengar till en akutfond för att betala räkningarna under anfall med arbetslöshet, eller när oväntade utgifter dyker upp som hemreparationer och medicinska räkningar. Att ha besparingar avsatta förhindrar att du behöver förlita dig på kreditkort eller tömma ditt pensionskonto i ett nafs.

De flesta finansexperter föreslår att man avsätter minst tre till sex månaders levnadskostnader på ett likvidt, räntebärande konto. (De rekommenderar att du sparar upp till ett års utgifter om din inkomst är instabil.)

Du bör också se över ditt försäkringsskydd för att vara säker på att din familj är skyddad oavsett vad. Utöver den grundläggande sjukförsäkringen kanske du vill överväga en livförsäkring för att skydda dina nära och kära i händelse av att du skulle gå bort i förtid, och en sjukförsäkring för att hjälpa till att ersätta en del av din inkomst om du skulle bli skadad eller för sjuk för att arbeta.

Slutligen, granska din investeringsportfölj noggrant för att vara säker på att den fortfarande är på väg att nå dina finansiella mål.

Du kanske har upptäckt, som investerare ofta gör under marknadsvolatilitet, att din riskaptit inte är vad du en gång trodde. Genom att arbeta nära ett pålitligt finansiellt proffs kan du eventuellt omfördela dina tillgångar efter behov för att skapa en portfölj som är tillräckligt diversifierad för att hjälpa dig rida ut framtida stormar, men inte så konservativ att du offra potentiell tillväxt.

Vägledning från en finansiell expert som kan hjälpa dig att bedöma din kontanta ställning, mål och risktolerans är viktigare nu än någonsin.

Coronaviruset har hotat vårt sjukvårdssystem och vår ekonomi som aldrig förr, och lämnat miljontals amerikanska familjer som kämpar för att betala räkningarna. När vi fortsätter att utöva säker social distansering och göra medicinska framsteg för att bekämpa covid-19, hjälper det att veta att det finns steg vi kan vidta idag för att få ordning på vårt finansiella hus så snabbt som möjligt.