En tonåring kan inte ansöka om sitt eget kreditkort förrän de fyller 18 år – och även då är unga kortinnehavare föremål för restriktioner enligt Credit CARD Act tills de fyller 21.
Men under tiden finns det sätt för gymnasieelever att komma igång med att etablera krediter, vilket kan ställa in dem för bättre räntor med studie- eller billån, godkännande av en lägenhet och mer.
Förutom att visa sunda ekonomiska vanor, här är några steg som föräldrar kan ta med sina barn för att introducera dem till kredit.
För att hjälpa ditt barn att lära sig grunderna i personlig ekonomi kan du uppmuntra barn att tjäna pengar genom ett deltidsjobb – också ett klokt sätt att ingjuta ansvar. De kommer att förstå att pengar tjänas och utveckla en större uppskattning och en stark arbetsmoral.
Även om man tar på sig för många skift kan komma i vägen för studier, familjeförpliktelser och extrakurser, men att hitta den rätta balansen kan leda till bättre prestationer i skolan.
Om ditt barn arbetar kommer det troligen att behöva ett check- eller sparkonto, och den goda nyheten är att banker ofta avstår från serviceavgifter för studenter. Även om de inte klockar in, kan du överväga att öppna en för att spara presenter från familjemedlemmar efter firanden som födelsedagar och examen.
Gå igenom processen för att godkänna en check och diskutera hur den sätts in. Om ditt barn är anställd kan deras företag föredra direkt insättning. I det här fallet, visa dem hur man fyller i pappersarbetet för att ställa in det, samtidigt som du förklarar termer som ett routingnummer.
Ett checkkonto ger också en möjlighet för en tonåring att få ett betalkort. Prata om att skapa en budget och hur ett betalkort drar från likvida medel på kontot. Användningen av att dra det betalkortet kommer att lära en tonåring att pengar dras när de spenderar, vilket lägger grunden för en sund penninghantering innan de tar på sig kredit.
Du kan till och med överväga att öppna ett konto hos ett företag som Greenlight, som har inbyggda verktyg som låter föräldrar begränsa vilka butiker barnen kan handla i och till och med betala sina barn ränta för att ha sparat pengar att spara.
När de väl har blivit bekanta med ett betalkort kan du överväga att lägga till din tonåring som en auktoriserad användare på ditt kreditkortskonto. Detta kommer att hjälpa dem att börja bygga sin egen historia, även om det kommer att gå lite långsammare än om de vore den primära kontoinnehavaren.
Med detta drag är det viktigt att diskutera dina förväntningar och sätta regler om vilka inköp som kan göras. Även om kortet har sitt namn på det är du ansvarig för de avgifter de gör som kontoinnehavare. Och deras handlingar kommer att påverka din kreditvärdighet också.
Även om kortet har sitt namn på det är du ansvarig för de avgifter de gör som kontoinnehavare."Detta gör att ditt barn kan göra anspråk på några av dina goda kreditbeslut som sina egna, nästan som ett gemensamt konto", förklarar Kateri Turner, finansiell rådgivare för Government Employees' Benefit Association, en ideell organisation som tillhandahåller försäkringsplaner, förmögenhetsförvaltningstjänster och finansiell rådgivning till regeringen, militären och deras familjer.
"Det här kommer att få bollen i rullning, men ... du vill inte att ditt barn ska ha för mycket kredit till sitt förfogande, särskilt inte mer än vad de kan hantera," varnar Turner. Sök efter ett kort med en liten kreditgräns; vissa emittenter som Discover, Chase och Citibank låter till och med den primära kontoinnehavaren ställa in detta belopp för auktoriserade användare.
Medan de flesta emittenter inte inför några åldersbegränsningar för behöriga användare, säger Turner att det borde vara praktiskt vettigt för din tonåring att ha tillgång till ett kreditkort. Kommer de till exempel att få sin licens inom en snar framtid och tanka på bensinpumpen?
Se till att förklara några av de vanliga kreditkortsvillkoren, som årliga avgifter, APR och utnyttjandegrad. Tonåringar bör förstå varför det är viktigt att skapa bra krediter i första hand och hur man kontrollerar en kreditupplysning.
Precis som med ett betalkort bör tonåringar också förstå att de behöver denna information på ett säkert sätt så att den inte går förlorad eller blir stulen.
Om din tonåring är 18 år är en bra utgångspunkt ett säkert kreditkort, där en deposition, vanligtvis ett par hundra dollar, sätts ner innan kontot öppnas. Detta belopp är också vanligtvis kontots kreditgräns.
Om det månatliga saldot inte betalas, använder kreditkortsutgivaren säkerhetsmedlen för att täcka eventuella obetalda skulder. Men du bör förklara för din tonåring konsekvenserna av att missa en kreditkortsbetalning, från hur det påverkar deras kreditvärdighet till att ådra sig en förseningsavgift eller en straffavgift.
Om ditt huvudsakliga mål med att öppna kontot är att bygga upp din tonårings kredithistorik, bekräfta att banken eller kreditföreningen rapporterar betalningar till de stora kreditbyråerna. Vi har undersökt några av de bästa säkrade kreditkorten som finns, från Discover till Capital One och mer.
Om ditt huvudsakliga mål med att öppna kontot är att bygga upp din tonårings kredithistorik, bekräfta att banken eller kreditföreningen rapporterar betalningar till de stora kreditbyråerna."När de väl har upprättat en betalningshistorik kan de begära att få pengarna tillbaka till dem och förvandla det till ett osäkrat kreditkort", säger Turner.
Det finns vissa säkra kort, som OpenSky Secured Visa, som inte kan uppgraderas, så titta på den funktionen i förväg. Annars, när det är dags att ta examen till nästa steg, har vi också tittat på de bästa kreditkorten för universitetsstudenter som erbjuder återbetalningsbelöningar och uppmuntrar till bra betyg.
Kreditkort kan vara en hala backe och underlätta överutgifter, särskilt för de av oss som är benägna att missköta pengar. Det är därför det är viktigt att din tonåring förstår grunderna för hälsosam kredit – inklusive att ansvarsfull användning innebär att betala ett saldo i tid och i sin helhet varje månad.
Ett steg längre är det viktigt att diskutera utgiftsprioriteringar.
"Det finns två typer av skulder:"bra" och "dåliga." Allt som är ett behov och inte ett behov är vanligtvis osäkra skulder, säger Mark Charnet, grundare och VD för American Prosperity Group. "Till exempel går dyra kläder i kategorin "vill ha" och ska betalas kontant, inte finansieras."
Naturligtvis finns det andra faror som de också bör vara medvetna om, från rejäla räntekostnader till ökande skulder och identitetsstöld.
Men med riktlinjer och tydlig kommunikation kan unga vuxna börja bygga krediter, vilket kan göra dem redo att slå ut på egen hand.