Amerikaner bär på cirka 1,7 biljoner dollar i studieskulder och millennials har en stor del av den siffran. Medan president Biden hyllar planer och prioriterar för efterlåtelse av studielån, väntar millennials med tillbakapressad andedräkt på välbehövlig lättnad.

Studielån spelar en stor roll, men det finns fler ekonomiska bekymmer som plågar millennials. Dessa kamper har förvärrats avsevärt eftersom covid-19 fortsätter att decimera flera branscher.

Men oavsett om det är studielånen eller betalningen av bolån finns det många sätt att börja få dina ekonomiska problem under kontroll samtidigt som du börjar spara för framtiden.

Här är sju vanliga millennieproblem – och vad du kan göra åt dem.

1. Finanskriser och sjunkande löner

Millennials har inte upplevt en utan två finansiella kriser – den stora lågkonjunkturen 2008 och den ekonomiska nedgången föranledd av covid-19.

Med ett aldrig tidigare skådat antal företagsnedläggningar och uppsägningar under 2020, är ​​många millennials arbetslösa eller sysselsatta med lägre löner och dålig anställningstrygghet. Finanskrisen 2008 har också gjort det svårare för generationen som helhet att samla ihop en anständig mängd besparingar.

Om du behöver en sidospelning för att stödja ditt nuvarande jobb, prova att använda en onlinemarknadsplats där du kan lägga upp dina tjänster för att tillgodose företag runt om i världen. Du kan också tjäna pengar på sidan genom att hyra ut oanvänd yta i ditt hem, eller tjäna belöningar när du gör dina matvaror och handlar online.

2. Betalar fortfarande av studielån

Belöningarna för att ha en examen kompenserar inte alltid för undervisnings- och styrelsearvoden (de har höjts med över 25 % under det senaste decenniet) och vissa akademiker ångrar utgifterna.

En EducationData.org-rapport visar att studielåneskulden nådde nästan 1,6 biljoner USD 2020. Och över en fjärdedel av millennials säger att college "definitivt" inte var värt skulden, enligt en Morning Consult-undersökning.

Se till att kontrollera om du är kvalificerad för en inkomstdriven återbetalningsplan eller efterlåtelse av statliga lån. Om inte, överväg att refinansiera eller rulla alla dina skulder till ett konsolideringslån.

3. Tung skuld och smalt sparande

Millennials är mer benägna att prioritera att betala av skulder än att spara.

Två tredjedelar av gruppen har ett allmänt sparkonto, men 57% säger att deras besparingar uppgår till mindre än $5 000, enligt en INSIDER och Morning Consult-undersökning. Det är viktigt att hålla lite pengar undangömt för nödsituationer, som en stor sjukhusräkning eller en oväntad uppsägning.

Överväg att byta till ett saldoöverföringskreditkort med låg ränta eller ett lågräntelån för att göra din skuldbelastning mer hanterbar.

4. Inte mycket eller inget i pensionssparande

Det är svårt att börja spara ihop till dina gyllene år när du är ung och har alla typer av skulder att betala tillbaka, oavsett om det är studielån eller betalningar av bolån.

Undersökningen INSIDER och Morning Consult visade att över hälften av millennials inte har ett pensionssparkonto. Studier har också visat att millennials är mer benägna att gå in i sina pensionssparande jämfört med äldre generationer.

Du kan också prata med en finansiell planerare eller använda en onlinetjänst för finansiell planering om du behöver mer hjälp.

5. Litet lager på börsen

Inte ens 1 av 5 millennials har ett investeringskonto, säger CNBC .

De flesta millennials tror att de inte har råd att börja investera på aktiemarknaden, men de förlorar på år av sammansättning genom att vänta. De kan lägga sina inkomster på pension eller nödsparande, eller till och med slösa bort sina studielåneskulder.

Du behöver inte spendera en förmögenhet med appar som låter dig lägga in så lite som 1 USD i månaden. Och om du är orolig över din bristande erfarenhet av aktiemarknaden, finns det massor av robotrådgivare där ute som kan tjäna pengar medan du sover.

6. Bostäder och hur man köper ett

Millennials tar på sig större bolån och lägger ner mindre handpenning för att kompensera för högre huspriser.

Analyser från Federal Reserve Bank of St. Louis visar att millennials har 34 % mindre rikedom än väntat med tanke på erfarenheterna från Gen X och Baby Boomers. Millennials har helt enkelt inte råd med bostäder eftersom de är belastade med skulder och helt enkelt inte bygger tillräckligt med välstånd.

Den rekommenderade handpenningen är cirka 20 %. Realtor.com upptäckte dock att millennials förskottsbetalningar har varit cirka 8,8 % i genomsnitt.

Om du funderar på att köpa ditt första hem, se till att du letar efter de bästa bolåneräntorna innan du bestämmer dig för en. Om du redan har ett hem och du har problem med att göra betalningar, överväg att refinansiera till en lägre ränta.

7. Lägre kreditpoäng än genomsnittet

Millennials släpar efter de äldre generationerna med en genomsnittlig kreditpoäng på 674, enligt en Experian-rapport från 2020.

Bankrate fann också att omkring en tredjedel av millennials avvisades för kredit 2020 - de anses vara mer riskfyllda låntagare eftersom de tenderar att ha lägre inkomster och inte har så mycket kredithistorik. En lägre kreditpoäng än genomsnittet hjälper inte heller, eftersom långivare kontrollerar det när du ansöker om lån och kreditkort för att avgöra din tillförlitlighet.

Det första steget för att få din kreditpoäng på rätt spår är att kontrollera den regelbundet. Det är gratis med onlinetjänster som Credit Sesame, som också låter dig övervaka vad som påverkar din poäng och ger dig några personliga produktrekommendationer som hjälper dig att öka det.