Rollen för Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) har granskats, men det är fortfarande en plats för konsumenter att logga klagomål mot finansinstitut.
Och under coronavirus-pandemin ökar antalet finansiella klagomål som lämnats in i CFPB:s databas, enligt en ny analys från den finansiella webbplatsen LendEDU.
Massiv arbetslöshet och minskad affärskapacitet till följd av pandemin har utlöst en lågkonjunktur och gjort det svårt för vanliga människor att uppfylla månatliga ekonomiska förpliktelser, som betalningar av bolån.
Finansiella institutioner har visat en vilja att vara flexibla med kunder, men det verkar som om denna oöverträffade situation har gjort en röra av förhållandet mellan konsumenter, finansinstitut och kreditbyråer ... och konsumenterna lider mest av detta.
LendEDU:s analys såg en ökning med 44 % jämfört med föregående år (YOY) i antalet klagomål om konsumentfinansiering från den 13 mars, när president Donald Trump utropade en nationell nödsituation, till den 17 juli.
Det var också en ökning med 38 % av klagomålen från 13 mars till 17 juli jämfört med föregående 127-dagarsperiod som slutade den 12 mars 2020.
CFPB:s databas för konsumentklagomål ger drabbade konsumenter en portal där de kan lämna in klagomål mot specifika finansinstitut, som sedan meddelas om klagomålet och ett fönster där de kan svara.
Den första delen av vår analys involverade att samla in det obearbetade antalet CFPB-klagomål som lämnades in från 13 mars 2020 till 17 juli 2020, en period på 127 dagar. Vi har också räknat in klagomål som lämnats in från 13 mars 2019 till 17 juli 2020 för att hitta skillnader mellan år och år och från 7 november 2019 till 12 mars 2020 för att hitta skillnader från föregående 127-dagarsperiod.
Även om skillnaderna mellan YOY och 127 dagar slår dig direkt, exemplifierar procentökningen av antalet klagomål verkligen hur många konsumenter som hanterar ekonomiska missöden under coronavirus-pandemin.
För både YOY och tidigare 127-dagarsperioder fanns det anmärkningsvärda procentuella ökningar av antalet CFPB-klagomål i "kreditkort eller förbetalda kort", "kreditrapportering, kreditreparationstjänster eller andra personliga konsumentrapporter" och "pengar" överföring, virtuell valuta eller pengatjänster.
Antalet klagomål om "kreditrapportering, kreditreparationstjänster eller andra personliga konsumentrapporter" ökade med 84 % från år till år, och det kan finnas en bra förklaring till det.
Eftersom coronavirus-pandemin begränsade budgetar och utarmade sparkonton började många konsumenter ha svårt att klara av månatliga betalningar. En tidigare LendEDU-undersökning fann att 54 % av amerikanerna var oroliga för att göra sina kreditkortsbetalningar på grund av pandemin, medan 57 % hade samma oro över sina bolånebetalningar.
På grund av detta var många finansinstitut flexibla med låntagare och gick med på saker som en reducerad minimibetalning eller till och med en anståndsperiod.
Det verkar dock som om många av dessa avtal aldrig riktigt bekräftades eller slutfördes eftersom många konsumenter såg att deras kreditvärdighet påverkades negativt av missade eller otillräckliga betalningar.
Adem Selita, medgrundare av The Debt Relief Company på Manhattan, såg detta med många av sina kunder:
Utöver detta återkommande kreditupplysningsproblem har Selita sett något annat med sina kunder som resulterar i skadad kredithälsa.
Selita fortsatte med att förklara hur en annan kund lät tre separata kreditkortsföretag placera sina respektive konton i uppskov, bara för att konstatera att ett markerade hans konto 30 dagar försenat och de andra två markerade 60 dagar för sent.
Det fanns också en ökning med 77 % jämfört med samma år i år av klagomål som kategoriserades som "penningöverföring, virtuell valuta eller pengatjänst", och Selita har nyligen haft kundupplevelser som kan hjälpa till att förklara denna trend också.
Intressant nog var det en avsevärd minskning med 41 % år/år i antalet klagomål om studielån, vilket kan bero på att utbildningsdepartementet placerade alla federala studielån i pandemiöverseende fram till den 30 september 2020.
Utan några betalningar som krävs och ingen ränta på studielånet har uppkommit fram till det datumet, kan låntagare ha lagt sin studielåneskuld på baksidan.
LendEDU:s nästa steg i att analysera CFPB-klagomålsdata involverade att dela upp de klagomålskategorier som såg de största ökningarna eller minskningarna under båda perioderna ("kreditkort eller förbetalt kort", "kreditrapportering, kreditreparationstjänster eller andra personliga konsumentrapporter", " pengaöverföring, virtuell valuta eller pengatjänst” och ”studielån”) för att ta reda på de specifika orsakerna bakom varje klagomål.
Tabellen nedan jämförde YOY-trenderna av specifika klagomålsskäl.
I nästa tabell jämförs trenderna för klagomålsskäl för den föregående 127-dagarsperioden.
Några intressanta trender fångade våra ögon när vi tittade på de specifika orsakerna till varje konsumentklagomål.
Till att börja med var det ingen överraskning att se många av de största procentuella ökningarna hänförde sig till kreditupplysningsproblem. Till exempel var det en ökning med 168 % jämfört med föregående år för problemet "problem med ett kreditupplysningsföretags undersökning av ett befintligt problem" under underprodukten "kreditkort eller betalkort för allmänna ändamål."
Det var en ökning på 109 % på årsbasis för problemet "felaktig information om din rapport" under underprodukten "kreditrapportering". Och även med många studielåneproblem som upplevde en minskning av antalet klagomål från år till år, ökade problemet "problem med ett kreditupplysningsföretags undersökning av ett befintligt problem" under underprodukten "federal studielånsservice" fortfarande med 104 %.
Från dessa data och data från det första avsnittet har de största konsumentekonomiska problemen sedan början av coronavirus-pandemin gällt kreditupplysningsproblem. Specifikt en brist på kemi mellan konsumenter, finansiella institutioner och kreditupplysningsföretag för att korrekt hantera de extra anstånden och anpassade betalningsplaner.
En särskilt anmärkningsvärd trend som dök upp efter att ha tagit en mer detaljerad titt på klagomålsdata var den massiva ökningen av klagomål med 506 % år för år angående underprodukten "statligt förmånskort."
Dessutom ökade klagomålen med 1 790 % jämfört med föregående år kring problemet "problem med att få ett kort eller stänga ett konto" under den ovannämnda underprodukten.
Varför kan detta vara?
Som en del av det massiva statliga stimulanspaketet som svar på coronaviruset fick vuxna amerikaner som tjänade mindre än 99 000 USD en engångsbetalning från staten på upp till 1 200 USD. Vissa personer fick dessa pengar via check eller direktinsättning, medan andra har fått betalkort.
Det har rapporterats allmänt att distributionen av dessa betalkort har varit en enda röra eftersom vissa konsumenter inte kan använda korten på grund av att fel namn är tryckt, medan andra misstar den oansenliga förpackningen som kortet kommer i som skräppost och slänger eller strimlar sina kort. engångsbetalning.
När det gällde frågor relaterade till produkten "penningöverföring, virtuell valuta eller pengatjänst" var det konsekvent massiva ökningar jämfört med föregående år.
Till exempel var det en ökning på 3067 % jämfört med föregående år för frågan "problem att lägga till pengar" under underprodukten "mobil eller digital plånbok". Det var en 900 %-ökning på årsbasis för emissionen "förvirrande eller vilseledande avslöjanden" under underprodukten "virtuell valuta" och en 777 %-ökning för emissionen "annat tjänsteproblem" under samma underprodukt.
Det var också en 150 % ökning på årsbasis för frågan "bedrägeri eller bluff" under underprodukten "checkinlösentjänst."
Som rapporterats har coronavirus-pandemin fört med sig ett antal nätfiske-bedrägerier relaterade till pengaöverföringar, förutom bedrägliga sms och samtal från bedragare som utger sig för att vara banker som försöker driva in skulder.
All information som kan hittas i denna rapport kommer från Consumer Financial Protection Bureaus (CFPB) databas för konsumentklagomål, som kan nås här. Uppgifterna för denna rapport hämtades från den databasen den 17 juli 2020.
Tre separata datumintervall användes när data hämtades, inklusive från 13 mars 2019 till 17 juli 2019; 7 november 2019 till 12 mars 2020; och 13 mars 2020 till 17 juli 2020. Det totala antalet klagomål i något av dessa datumintervall kan vara annorlunda om uppgifterna hämtades idag eftersom CFPB bakåtdaterar klagomål och lägger till dem i datumintervallen i efterhand.
LendEDU gjorde inga ändringar eller korrigeringar i CFPB-databasen och rapporterade den som den är. Till exempel, om en konsument av misstag lämnade in ett klagomål under fel underprodukt, korrigerade vi inte detta misstag eftersom det inte fanns något sätt att verifiera dess riktighet.
Alla klagomål som lämnas in till CFPB skickas till den finansiella institution som anges i klagomålet. Den institutionen får sedan en tid på sig att svara på klagomålet.
Beräkningarna av den procentuella ökningen slutfördes av LendEDU med siffrorna från CFPB, medan allt annat rapporteras när det hämtades från CFPB. För de två sista tabellerna inkluderades endast de klagomålskategorier som upplevde de största procentuella ökningarna eller minskningarna för båda de analyserade tidsperioderna i tabellerna.
Obs:Om du vill ha en råfil med data som finns ovan, eller om du vill se om LendEDU har mer data än vad som ingick i denna rapport, vänligen maila mig på [email protected]
Se mer av LendEDU:s forskning här.
Inlägget Report:Massive Uptick in Consumer Finance Complaints during Coronavirus Pandemic dök upp först på LendEDU.
Finansiella möjligheter för rika familjer under coronakrisen
Så här får du din pensionsplan tillbaka på rätt spår under pandemin
Tips för att jonglera med prioriteringar utan att tappa bollen under Coronavirus-pandemin
Livet under coronatider:förändringar och effekter
7 sätt att betala för college under covid-pandemin
Använd Futures för att dra nytta av möjligheter under pandemin av coronaviruset
11 pengarörelser vi har gjort under pandemin
10 städer i USA där konsumtionsutgifterna har återhämtat sig mest under pandemin