De senaste veckornas rubriker har varit fulla av två allvarliga hot mot människors hälsa och välbefinnande över hela USA. Det första och uppenbara hotet är det nya coronaviruset (COVID-19)-utbrottet. Den andra uppenbara faran är aktiemarknaden, som gick in på björnmarknadens territorium för första gången på 11 år.

I en värld av konkurrenskraftiga bilracing, säger de att lopp vinner och förloras i kurvorna. På liknande sätt, i investeringsvärlden, drivs framgången (eller stannar upp) i tider som dessa genom dina handlingar och passivitet. Det finns dock en enorm utmaning i finansiella beslut när paniken drabbar världen som den nyligen har gjort. Panik – orsakad av denna plötsliga "kurva" på marknaden – skapar naturligtvis extra stress och rädsla för alla, vilket hämmar förmågan att fatta sunda och opportunistiska ekonomiska beslut.

Men det finns kloka beslut att fatta mitt i denna björnmarknad. Som Warren Buffet säger, "Du ska vara rädd när andra är giriga och giriga när andra är rädda." Säljer du nu så säljer du på en låg nivå. Nu borde det vara dags att hålla kursen och hålla sig till en väldefinierad finans- och investeringsplan som är skräddarsydd för just din situation.

Vänd ett negativt till ett positivt

Det nuvarande finansiella klimatet erbjuder faktiskt några möjligheter som kan hjälpa dig att växa förmögenhet för kommande generationer. Några exempel:

Roth-omvandlingar

Detta kan vara en bra tid för Roth IRA-konverteringar, särskilt för strategier för överföring av familjeförmögenhet inom generationerna. Traditionella eller rollover-IRA:er har sannolikt minskat i värde om de investerats brett på aktiemarknaderna. I det här fallet kan det vara vettigt att diskutera att konvertera en del eller hela din IRA till en Roth IRA. De som gör denna förändring skulle redovisa inkomstskatt på det konverterade beloppet, vilket är lägre på grund av de senaste nedgångarna. Dessutom är all återvinning av kontots värde nu skattefri i en Roth IRA.

Roth IRA är inte föremål för framtida erforderliga minimiutdelningar (RMDs) och kan föras vidare till framtida generationer för ytterligare skattefri tillväxt. Det är viktigt att notera att enligt SECURE Act kan icke-make IRA-förmånstagare inte längre "sträcka ut" RMD från ett ärvt konto under sin livstid. Istället måste alla medel från en ärvd IRA i allmänhet distribueras till förmånstagare som inte är makar inom 10 år efter IRA-ägarens död.

Refinansiering av skuld

Den låga räntemiljön har skapat en stor möjlighet att refinansiera befintliga långfristiga skulder eller lån inom familjen och potentiellt öka kapitalbeloppet för ett familjeinternt lån för en större möjlighet att överföra förmögenhet i familjen generationer till dessa undertryckta värden. Att sänka kostnaden för att låna frigör kassaflöde för utgifter eller andra spar-/investeringsändamål. Genom att sänka kostnaderna för lån inom familjen kan dessutom mer pengar komma till familjemedlemmarna som lånar pengarna, och på så sätt få mer pengar i sina händer jämfört med dina.

Utför aktieoptioner

Chefer med icke-kvalificerade aktieoptioner bör starkt överväga att utföra dessa optioner idag för att minska framtida skatteräkningar. Att utföra optionerna till ett lägre pris för personer som avser att behålla sina aktier sänker skattebeloppet i förskott, då kommer framtida tillväxt att ske till kapitalvinster jämfört med vanliga inkomster. Detta är idealiskt för anställda som har för avsikt att behålla sina företags aktier under en längre tid efter att de utnyttjat sina optioner. Att inneha för mycket av en aktie medför uppenbarligen sin egen risk, men vissa företag kräver att deras anställda äger en viss procent av aktien.

För rika investerare finns det en mängd andra möjligheter som, baserat på din egen situation, kan vara relevanta för att bygga upp välstånd. Med en välkonstruerad plan som är skräddarsydd för dina unika omständigheter kan du vända negativa marknadshändelser som de vi ser idag till positiva möjligheter.

Slutligen stänger du av bruset

Ett av de största hindren för både sunda och opportunistiska finansiella beslut är, ärligt talat, de finansiella medierna "show business". I våra sinnen har spridningen av finansiella nyheter som ständigt översköljer allmänheten med den senaste chockerande utvecklingen faktiskt bidragit till den hastighet med vilken björnmarknader som den nuvarande accelererar. För bara några månader sedan befann vi oss på marknader med rekordhöga resultat, med starka resultat och ett sunt finansiellt system. Sedan dess har vi upplevt den snabbaste nedgången någonsin till björnmarknadens territorium.

Den relativa hastigheten på dessa marknader, delvis underblåst av panik spridd över etern och i sociala medier, gör det ännu mer utmanande att fatta sunda ekonomiska beslut och dra avtryckaren på de opportunistiska.

I slutändan, i tider som dessa, måste vi alla fokusera på vad vi kan kontrollera för att mildra hoten mot både vår hälsa och vår rikedom. Medan kunskapen om coronaviruset utvecklas kommer vi att lära oss mer om hur man hanterar det hotet. Men vi har redan kunskapen och verktygen till vårt förfogande för att mildra alla effekter som en björnmarknad kan ha på vårt och våra familjers välbefinnande.