Med stigande räntor från kreditkort och traditionella låneformer (och de stela kreditbetygen för att starta upp), kan man välja att välja ett lån som är bekvämt, snabbt, enkelt och med lägre ränta.

Men man måste noggrant studera sådana arrangemang eftersom varje lån har sin hake.

Idag ska jag presentera dig för ett "bekvämt, snabbt, enkelt, lågräntelån" som heter HELOC eller Home Equity Line of Credit.

Om Figure Home Equity Credit Line of Credit

Figure är en ny, San Francisco-baserad onlineutlåningsplattform som leds av medgrundaren och VD:n Mike Cagney. Det utnyttjar blockchain, artificiell intelligens och analyser för att godkänna och tillhandahålla bostadslån som HELOC för husägare.

Figure är ett "fintech" eller finansiellt teknikföretag. Som ett fintechföretag arbetar Figure med att effektivisera finansiella tjänster med hjälp av teknik, från kundåtkomst till dataanalys, för att göra transaktioner som HELOC enklare, snabbare och mer bekväma.

Figure Home Equity Line, som en fintech-produkt, är den första på marknaden som effektiviserar ett helt digitalt bostadslån, och erbjuder ett HELOC-beslut inom fem dagar.

Företaget kan låna ut upp till 150 000 USD, beroende på värdet på bostaden som omfattas av HELOC.

Hur ansöker jag?

Onlineansökan är lika enkel som att fylla i ett formulär på en sida inom några minuter. Formuläret frågar efter uppgifter som adress, fastighetstyp och inkomst.

På några minuter kan du redan ta reda på om du är kvalificerad för ett bostadslån tillsammans med den uppskattade räntan. Det sistnämnda är möjligt genom deras "mjuka kreditkontroller" tillsammans med en automatiserad fastighetsvärdering (kalkylator för hemuppskattning) online.

Figure använder även den ”automatiserade värderingsmodellen” (AVM) för att bedöma värdet på den berörda fastigheten. Försäljning av liknande fastigheter, offentliga register och pristrender kommer att avgöra din AVM eller din fastighets värdering på marknaden.

Det är bra att notera att poäng för bostadslån från Figure inte kommer att påverka din nuvarande kreditpoäng.

Besök Figure.com

Många låntagare tenderar att vara bekymrade över träffen på deras kreditvärdighet från en kreditförfrågan; detta borde inte vara ett problem i det här fallet.

Om du är intresserad av att få en HELOC kommer ett virtuellt möte att upprättas mellan dig och e-notarien från Figure. Under det virtuella mötet kommer e-notarien att samla in dina uppgifter och din virtuella signatur när du går igenom din ansökan.

Den traditionella home equity-processen har en tidslinje på 45 dagar, men denna tidslinje är cirka 5-7 dagar för Figure. Det är också bra att notera att det inte finns några dolda avgifter för produkter som HELOC från Figure (t.ex. underhållsavgifter, värderingsavgifter, förseningsavgifter och förskottsbetalningar). Räntorna kan vara så låga som 4,99%.

När du blir godkänd får du hela lånebeloppet. Kreditgränsen kan lånas från om och om igen om man fyller på det egna kapitalet i din fastighet. Lånen måste vara minst 500 USD och inte mer än 10 % av husets eget kapital.

Lånen är gjorda för två år från dagen för lånet. Om lånet betalas av tidigare än den överenskomna betalningstiden kan du ta en extra dragning under de 12 månaderna efter betalningen.

För närvarande når Figures aktielinje 25 delstater men kommer att vara tillgänglig för alla delstater i slutet av 2019.

För- och nackdelar med figur HELOC

Proffs

• Enkel, snabb ansökningsprocess online
• Mjuk kreditkontroll så att den inte påverkar din nuvarande kreditvärdering
• Virtuellt möte för att hjälpa dig med processen
• Tidslinje för snabb process
• Konkurrenskraftiga räntor

Nackdelar

• Eftersom Figure är ett nytt företag med få recensioner förlitar du dig enbart på vad företaget säger. Det är risken man måste ta, inte bara på Figure utan i tekniska startups i allmänhet.
• HELOC är den enda erbjudna produkten, om du är intresserad av ett bostadslån måste du leta någon annanstans
• Ingen personlig kommunikation

Kan du kvalificera dig för Figure HELOC?**

Grundläggande behörighetskrav inkluderar följande:

Vad är HELOC exakt?

HELOC är en form av ett sekundärt bostadslån - det innebär att du använder ditt hem som säkerhet. HELOC, som en sekundär inteckning, utnyttjar hemkapitalet som en kredit.

Den använder husets värde som säkerhet för de lån som du kommer att få. I själva verket ökar det ditt bolån i utbyte mot att du får pengar lånade mot ditt hems värde.

Detta saldo kan dras från av betalaren som godkänts av långivaren.

Det finns en lånegräns fastställd av långivaren, och denna kan användas (eller maximeras) som ett kreditsaldo. Precis som ett kreditkort kan man låna flera gånger upp till kreditgränsen.

Men såvida du inte har ett stort köp eller någon nödsituation i åtanke, är det inte en bra idé att utnyttja ditt hem kapital. När allt kommer omkring kan utebliven betalning göra att du förlorar ditt hem.

Betalningstiden kan vara från fem (5) år till tjugo (20) år, och räntesatserna varierar från en lägsta nivå på under 10 % till 20 %. Du måste förbinda dig att betala återstoden religiöst eller riskera att förlora ditt hem.

Läs mer om figur

Vem är HELOC rätt för?

HELOC erbjuder flexibiliteten för både betalningsvillkor och räntor, som nämnts ovan.

Några vanliga användningsområden för HELOC är följande:

• Tilldelningar för högskoleundervisning: Högskolestarten kräver en rejäl studieavgift. Således kommer HELOC väl till pass som en ekonomisk kudde. Det kan användas som en omedelbar infusion av kontanter för att uppfylla de ekonomiska förpliktelserna för en collegestudent och kan återbetalas under resten av terminen.
• Hemrenovering: HELOC kommer in som en "återinvestering" av bostadens bolånevärde. Eftersom HELOC återbetalas under en viss tid, ökar både kreditgränsen och fastighetsvärdet. Detta förutsätter att inga andra externa faktorer spelar in som orsakar värdeminskning av fastigheten.
• Nödsituationer för familjen: Kreditramen fungerar som en nödfond för vilka syften den än kan hjälpa.
• The High-Low Interest Tradeoff :Till skillnad från kreditkort som tar ut så mycket som 20 %, har HELOC endast en ränta på 10 % eller lägre.

Är HELOC rätt för dig? Här är några fördelar och nackdelar med att göra denna typ av icke-traditionella lån.

Fördelar med traditionell HELOC

• Räntor :HELOC, precis som alla andra typer av andra bolån, erbjuder de lägsta räntorna jämfört med de olika typerna av lån. Att ställa själva bostaden som säkerhet minskar risken för långivaren eftersom de kan beslagta fastigheten/fastigheterna i fråga när lånet förfaller.
• Lånebelopp: Man kan låna så mycket som 80 % av bostadens värde.

Nackdelar med HELOC

• Möjlighet till utestängning: Hemmet blir säkerheten för kreditlinjen. Om ägaren av någon anledning inte betalar kan huset gå ut på utmätning.

Är figur rätt för dig?

Att använda eget kapital i ditt hem för att konsolidera skulder är en expertis hos Figure, en onlineplattform som erbjuder HELOC som en av dess många tjänster.

Det är snabbt, enkelt och transparent – ​​med enkla, säkra och snabbare processer. Du kanske vill överväga att säkra ett HELOC-lån från Figure.

Ansök på Figure.com

**Om en person med flera fastigheter har en fastighet eller flera fastigheter som inte kvalificerar sig för HELOC, kan de ansöka med resterande egendom/fastigheter.** Om en av de två ägarna av huset inte kvalificerar sig på grund av deras kreditpoäng kan den kvalificerade representera och ansöka för den icke-kvalificerade ägarens räkning.