"Studentlån - min favorit!" (Sa ingen någonsin.)
Så här är det med studielån:Inte tillräckligt många studenter förstår hur de verkligen fungerar eller vilken effekt de kan ha på framtida mål och planer. När du är på väg att ta examen från gymnasiet kan det kännas som att alla vill att du ska fortsätta din utbildning, men ingen kan berätta för dig det bästa sättet att betala för det. Det är helt enkelt förväntat att om du vill gå på college så måste du ta ett enormt lån (eller två) för att ha råd med det diplomet.
Och det är därför vi har en studielånskris på 1,6 biljoner dollar i vårt land just nu. 1 Men här är affären:jag ska berätta allt du behöver veta om studielån om du lovar att inte ta ut dem. Handla? Deal.
Ett studielån är pengar som lånas från staten eller en privat långivare för att betala för college. Lånet måste betalas tillbaka senare, tillsammans med ränta som byggs upp över tiden. Pengarna kan vanligtvis användas till undervisning, kost och kost, böcker eller andra avgifter. Men en del studenter använder sina lånepengar till andra saker – som resor till Jamaica på vårlovet.
Låt oss vara tydliga:Studielån skiljer sig från stipendier och bidrag. Lån måste alltid betalas tillbaka (såvida du inte är en av de få lyckliga som får en del av ditt lån efterskänkt, men det är ganska ovanligt). Stipendier och bidrag, å andra sidan, behöver inte betalas tillbaka (alla älskar gratis pengar, eller hur?). Studielån skiljer sig också från arbetsstudieprogram, där studenter får betalt för att arbeta på campus.
Människor får federala studielån genom att fylla i den kostnadsfria ansökan om federalt studiestöd (FAFSA). Elever och deras föräldrar delar sin ekonomiska information på formuläret, som sedan skickas till elevens valfria skolor. Ekonomiskt biståndskontoret på varje skola slår ihop några siffror för att ta reda på hur mycket (om någon) stöd eleven är kvalificerad för och skickar sedan ett "prisbrev" till dem med alla detaljer om deras erbjudande om ekonomiskt stöd.
Obs:Detta stöd kan komma i form av studielån, eller det kan komma i form av stipendier och bidrag. Så det är därför jag fortfarande rekommenderar att du fyller i FAFSA – se bara till att du endast acceptera de gratis pengarna. Det här är en lånefri zon, gott folk.
Studenter ansöker om privata studielån direkt från långivaren. Men för federala lån och privata lån måste studenten skriva på ett skuldebrev (låter skrämmande, eller hur?). Det är ett juridiskt dokument där studenten går med på att betala tillbaka lånet plus ränta, och det inkluderar alla villkor för lånet. 2 Det är ungefär som att underteckna din frihet. Skojar, men inte riktigt.
Vad som än händer med federala studielånslättnader kommer vi att meddela dig! Oavsett om lättnaden förlängs eller slutar, berättar vi vad nästa steg är för att betala av dina studielån.
Det finns två huvudtyper av studielån:federala och privata. De är båda giftiga för din framtid, men den största skillnaden är att federala lån utfärdas av regeringen, medan privata lån kan utfärdas genom en massa olika källor, som banker, skolor, kreditföreningar eller statliga myndigheter.
• Direkt subventionerat lån: Dessa är grundutbildningslån för studenter som visar ekonomiskt behov baserat på deras FAFSA. Staten betalar räntan tills det är dags att börja betala tillbaka lånen. När eleven lämnar skolan eller sjunker under ett visst antal timmar, finns det en frist på sex månader innan återbetalningen börjar och räntan börjar byggas upp.
• Direkt osubventionerat lån: Dessa är grund- eller doktorandlån där studenter inte behöver visa ekonomiskt behov. Med osubventionerade lån täcker inte staten räntan – räntan börjar byggas upp från den minut som skolan får lånepengarna.
• Direkta PLUS-lån: Det är lån som föräldrar kan ta för sina beroende studenter eller som doktorander kan ta för sig själva. Dessa kräver en separat ansökan från FAFSA och en kreditprövning.
I grund och botten är allt du behöver veta om privata studielån att de vanligtvis är dyrare och har högre räntor än federala lån, och studenten måste börja göra månatliga betalningar medan de fortfarande går i skolan. Det är upp till långivaren att bestämma alla villkor för lånet. Dessutom är studenten ansvarig för alla räntebetalningar – det finns inget att lita på att staten behöver hjälp.
Så intresse kan var din vän – den goda typ av ränta som får dina investeringar att växa från ett par hundra dollarsedlar till ett berg av kontanter, det vill säga. Men hur är det när det är låneränta? Det är en helt annan historia. Hur räntan fungerar på ett lån innebär att du slutar betala måte mer pengar än du ursprungligen lånade. Det är värst.
För att räkna ut din låneränta måste du förstå några termer. Tråkigt, jag vet. Men stanna hos mig!
Återbetalningstid för lån: Det är hur lång tid du har på dig att betala tillbaka lånet. För de flesta federala lån är det 10 år (men det kan ta upp till 30 år). 3 För privatlån kan löptiden variera beroende på villkoren i ditt låneavtal.
Räntesats: Detta är hur mycket ränta du kommer att betala på lånet. Den federala låneräntan kan variera per lån, men de är vanligtvis fasta (vilket innebär att räntan förblir densamma varje år). Privatlån baseras vanligtvis på din kreditvärdighet, så de kan variera mycket – och de kan vara fasta eller rörliga.
Rektor: Detta är basbeloppet du är skyldig för lånet, exklusive ränta. Så, om du tog ut $35 000 i lån, skulle din kapitalbelopp vara $35 000. (Det är förresten det genomsnittliga skuldbeloppet varje studielåntagare kommer att ta examen med!) 4
Så, här är matematiken (allas favoritdel):Låt oss ta den där 35 000 dollarn och säga att du har en 10-årig återbetalningstid på lån med en fast ränta på 5%. (Typiska räntor kan variera från 3,73–5,28 %, beroende på lånetyp.) 5 Med dessa siffror skulle din månatliga studielånsbetalning vara drygt 370 USD, och den totala räntan du skulle betala under låneperioden skulle vara nästan 9 550 USD. Så du kanske har startat genom att låna 35 000 USD, men i slutändan skulle du verkligen betala cirka 44 550 USD.
Känner ni er illa ännu? Jag är.
Om du bestämmer dig för att ta studielån (vilket jag redan vet att du inte kommer att göra, eftersom du lovade), fattar du också ett beslut för ditt framtida jag – beslutet att spendera de kommande 10 åren eller fler av ditt liv med att göra månatliga betalningar . Var inte en idiot mot ditt framtida jag.
Här är en snabb titt på vad du kan ha att göra med.
• Standard återbetalningsplaner :Regeringen eller din långivare tillhandahåller ett schema med ett fast månadsbetalningsbelopp. För federala lån är planen för 10 år. Privatlån kommer att variera.
• Uppgraderade återbetalningsplaner: Betalningarna börjar lägre, men de ökar med ett par års mellanrum. Planen är fortfarande att ha allt betalt på 10 år.
• Utökade återbetalningsplaner: Dessa planer förlänger betalningarna utöver det normala 10-årsfönstret för låntagare som har mer än $30 000 i utestående lån. Betalningarna kan vara fasta eller graderade (vilket innebär att betalningarna ökar lite i taget) och är utformade för att betala av lånet på 25 år.
• Inkomstbaserade återbetalningsplaner: Dessa planer baserar dina betalningar på en procentandel av din inkomst. Vanligtvis betalar du mellan 10–15 % av din inkomst efter att skatter och personliga utgifter är täckta. Betalningarna räknas om varje år och justeras för saker som din familjs storlek och dina nuvarande inkomster.
• Inkomstbetingade återbetalningsplaner: Detta liknar den inkomstbaserade planen, men baseras på 20 % av din diskretionära inkomst (det är mängden inkomst du har kvar efter att dina fastställda utgifter har tagits hand om). Priserna justeras varje år och saldot kan efterlåtas – och beskattas – över tiden (vanligtvis 25 år).
• Inkomstkänsliga återbetalningsplaner: Dessa liknar de andra inkomstrelaterade planerna, men betalningen baseras på din totala inkomst före skatter och andra utgifter, istället för din diskretionära inkomst. Lånebetalningen beräknas betalas av på 10 år.
Eftersom privatlån är avtal mellan dig och låneinstitutet gör långivaren reglerna för betalning. Du betalar ett fast belopp varje månad som är en kombination av en kapitalbetalning och ränta, och betalningarna är vanligtvis satta för en viss tid. Eventuella ändringar i den planen - som ett graderat betalningsschema - skulle behöva förhandlas med långivaren (du kan alltid försöka muta dem med kakor eller något).
Lyssna nu, ni:När ni tar studielån förbinder ni er att betala tillbaka pengarna. Men du kanske har hört talas om några alternativ för att undvika lån som låter dig ta "den enkla vägen ut." Ärligt talat är dessa alternativ bara tillfälliga, kortsiktiga lösningar på långsiktiga problem – och ibland kan de kosta dig mer i det långa loppet.
Refinansiering av studielån :Refinansiering är faktiskt ett bra alternativ för vissa människor. Det kan definitivt hjälpa dig att få det lånet betalat snabbt! Men det är inte en universell lösning för alla. Så det är viktigt att tänka igenom din egen specifika situation innan du går med refinansiering. Det finns fyra saker som måste vara sant för att det ska fungera:
Om du inte kan säga ja till var och en av dessa poster är refinansiering inte din bästa strategi. Men om du hittar en långivare som hjälper dig att betala mindre ränta, utan några avgifter, en fast ränta och ett snabbare utbetalningsdatum, du har en vinnare! Detta är företaget jag rekommenderar som det bästa sättet att få en hel del på refinansiering av studielån.
Fortfarande inte övertygad om att studielån är det värsta sätt att finansiera din utbildning? Tänk om jag berättade att ungefär 6 % av studenterna är skyldiga mer än 100 000 USD i studielån (vilket på allvar bromsar alla ekonomiska framsteg efter examen)? 7 Enligt vår egen Ramsey Research oroar sig 63 % av studielåntagarna konsekvent för att betala tillbaka pengarna, och 44 % av dem säger att de inte ens kan köpa ett hus på grund av sin studielåneskuld.
Du kanske tänker:Okej, Kristina, jag förstår. Studielån är dåliga. Vad är alternativet?
Jag gillar hur du tänker. Och även om resten av världen gör att det verkar omöjligt, kan du kassaflöde hela din collegeupplevelse med några smarta strategier och hårt arbete.
Här är bara några exempel på hur du går till skolan utan lån:
Ni, det är bara en liten del av planen som du kan använda för att hjälpa dig gå till college skuldfri. Om du vill ha mer praktiska, verkliga tips för att få pengar att flöda din utbildning, kolla in Anthony ONeals bok Skuldfri examen !
De beslut du fattar idag kommer att ha en bestående inverkan på din framtida finansiella stabilitet. När du tar dessa steg nu, förbereder du dig för en livstid av framgång (och frihet från dessa månatliga betalningar). Låt oss nu få det att hända!