Lån med hårda pengar kan erbjuda fastighetsinvesterare ett snabbt och relativt enkelt alternativ för finansiering. Även om de kan vara ett alternativ för låntagare som inte har bra krediter, kan deras relativt höga räntor och kortare återbetalningstider göra dem riskfyllda.

Vad är ett lån med hårda pengar?

Ett lån med hårda pengar är en typ av säkrade lån som används för att köpa hårda tillgångar - vanligtvis fastigheter. Istället för att förlita sig på en låntagares kreditvärdighet, väger långivare med hårda pengar istället fördelarna med den investering som en låntagare vill finansiera och använda den investeringen som säkerhet.

Du hittar inte dessa lån från traditionella långivare som banker. Istället kommer de från enskilda investerare, investeringsgrupper och finansieringsbolag.

Individer och företag kan ta hårda pengar för att köpa fastigheter som en del av en investering. De kan vara amatörer eller professionella hemmaflisor som snabbt vill köpa, reparera, uppgradera och sedan sälja ett hem. Eller de kanske funderar på att köpa och reparera en hyresfastighet, bygga en ny fastighet eller köpa en kommersiell fastighet för sin verksamhet.

Hur skiljer sig hårda pengar lån från traditionella bolån?

Lån med hårda pengar skiljer sig från traditionella bolån på flera sätt, inklusive hur de vanligtvis används:Lån med hårda pengar används oftare för att köpa investeringsfastigheter snarare än att betala för en plats att bo. Precis som med andra typer av lån kan kraven och villkoren variera beroende på långivare och affär. Men lån med hårda pengar delar i allmänhet några viktiga likheter oavsett vem som utfärdar dem:

• Snabb finansiering: Även om det kan ta 30 till 60 dagar att stänga av ett bolån, kan du vanligtvis få ett hårt lån inom några dagar eller veckor.
• Kortfristiga lån: Lån med hårda pengar har ofta korta återbetalningstider, som sträcker sig från sex månader till flera år. Som jämförelse har bolån vanligtvis 15- eller 30-åriga återbetalningstider.
• Höga räntor: Räntorna på hårda pengar lån kan variera från cirka 8% till 15%, vilket är mycket högre än vad de flesta människor betalar på ett bolån.
• Betalningar med endast ränta: Med ett lån med hårda pengar kanske du initialt kan göra räntebetalningar eller skjuta upp betalningar med hårda pengar. Med ett bolån börjar du i allmänhet betala tillbaka kapitalbeloppet och räntan direkt.
• Mindre fokus på kredit: Hårda pengar långivare kan kontrollera din kredit, begära bevis på inkomst och fråga om din erfarenhet av fastighetsinvesteringar. Men de är i allmänhet mest bekymrade över fastighetens värde. Däremot kan din kreditpoäng och skuld-till-inkomst (DTI)-förhållande vara viktiga faktorer för att kvalificera sig för ett bolån.
• Kräv en stor handpenning: Du kan behöva göra en handpenning på 20 % till 35 % baserat på fastighetens nuvarande värde eller dess efter reparationsvärde (ARV). Det finns konventionella bolån som inte kräver en handpenning, eller bara kräver 3,5% till 5% ned.
• Kostnader och avgifter: Bolån och hårda lån har båda slutkostnader på cirka 2% till 5%, även om dessa kostnader kan täcka olika typer av utgifter. Båda typerna av lån kan också ha straffavgifter om du betalar av dem i förtid, men hårda lån kan ha lägre avgifter eller kortare strafftider.

Vilka är riskerna med hårda pengar?

Ett lån med hårda pengar kan verka som ett snabbt och enkelt sätt att hoppa in i fastighetsinvesteringar. Deras höga räntor och korta återbetalningstider kan dock göra dem riskabla för låntagarna.

Till exempel kan du göra räntebetalningar initialt och sedan behöva betala tillbaka hela lånet i slutet av en 12-månadersperiod. Men om du köper en bostad för att vända och det blir förseningar under reparationerna eller om du inte hittar en köpare, kanske du inte kan betala tillbaka lånet i tid.

Vissa långivare med hårda pengar tillåter dig att betala en avgift för att förlänga återbetalningstiden för ditt lån, men avgiften och extra ränta kan uppväga din avkastning. Och om du inte kan betala tillbaka lånet kan långivaren utmäta fastigheten.

Vad är andra alternativ?

Det finns andra sätt att finansiera en investeringsfastighet, och vissa kan erbjuda förmånligare priser och villkor än hårda pengar. Dessa inkluderar:

• En andra inteckning: Om du är en husägare kan du kanske få ett hemlån (HELOC) eller bostadslån. Räntan kan vara mycket lägre än vad du kommer att betala för ett lån med hårda pengar, men du kommer också att ställa din nuvarande bostad som säkerhet.
• Låna från vänner eller familj: Du kanske kan samla in pengar från vänner, familjemedlemmar eller andra individer som är intresserade av att finansiera din affär. Även om de kan komma överens om förmånliga villkor, måste du vara tydlig med riskerna och överväga hur lånet kan påverka din relation.
• Program för statligt stödda lån: U.S. Federal Housing Administration (FHA) och Department of Veterans Affairs (VA) har låneprogram som är värda att undersöka om du planerar att köpa och bo i en fastighet med flera enheter. Small Business Administration (SBA) har också låneprogram för småföretagare som vill köpa kommersiella fastigheter.
• Säljarfinansiering: I ett säljarfinansieringsscenario agerar säljaren som långivare i fastighetsköpet. Denna typ av finansiering är sällsynt, men kan vara ett alternativ för någon med mindre än fantastisk kredit. Säljarfinansiering kan också vara ett riskabelt tillvägagångssätt – potentiella negativa effekter inkluderar höga handpenningar och mindre köparskydd än traditionella lån.

Till skillnad från hårda pengar lån, kan dina kreditupplysningar och poäng vara viktiga faktorer för att kvalificera sig för dessa finansieringsprogram. Om du har dålig kredit kan det vara klokt att ta tid att förbättra din kredit innan du ansöker. Och om du inte är säker på vad din poäng är kan du kontrollera din Experian-kreditrapport och FICO ^® Poäng ^☉ gratis. Experian kommer också att ge dig insikter om vilka faktorer som mest hjälper eller skadar din kredit.