Nej, det är inte ett lån som låter dig komma åt populärt strömmande innehåll. Men det kan få dig djupt i skulden blixtsnabbt. Och skulder är aldrig en bra idé - även om det är för skolan. Låt oss ta en närmare titt på Direct PLUS-lån.

Vad är ett Direct PLUS-lån?

Ett direkt PLUS-lån är ett federalt lån till studenter eller deras föräldrar från utbildningsdepartementet. Tanken här är att hjälpa dig täcka eventuella luckor i skolkostnaderna efter att du har förbrukat privatlån. Problemet med det är att lån aldrig är ett bra alternativ. Oavsett om det är privat eller federalt, sätter skulder dig långt tillbaka i dina ekonomiska mål genom att binda upp ditt mest kraftfulla verktyg för förmögenhetsbyggande – din inkomst.

Studenter eller föräldrar tar ofta direkta PLUS-lån när de redan är djupt skuldsatta och tänker, Hej, det här kan vara det uppsving jag behöver för att förverkliga mina drömmar! Jag lånar bara skillnaden jag inte fick från privatlån! Sedan betalar jag tillbaka allt efter examen. Några år senare börjar de enorma månatliga betalningarna. Gå inte ens dit!

Även om det finns några villkor du måste uppfylla för att få ett direkt PLUS-lån (se behörighet nedan), är det ett av de mest flexibla (läs farliga) sätten att låna gigantiska summor pengar till högskola eller gymnasieskola. Ett par nyckelfakta:

• Du får en fast ränta. (Det kan åtminstone inte gå upp!) Det är 5,3 % för läsåret 2020–21. ¹ Om du undrar hur det drabbar din plånbok, skulle en 10-årig avbetalning på ett lån på 100 000 USD sluta med att du betalar ytterligare 29 054 USD i ränta – det är ungefär en tredjedel av kapitalbeloppet!
• Du får också en startavgift. För hösten 2020 är avgiften för Direct PLUS-lån 4,236 % av skulden. ² Så om du lånar 25 000 USD (ett typiskt pris för ett skolår) motsvarar det cirka 1 059 USD för förmånen.

Vi kan inte säga detta för ofta:Direct PLUS-lån kan vara så stora som nödvändigt för att täcka eventuella luckor i skolkostnaderna. De är som ett "Get Into Jail Free"-kort, förutom att de är allt annat än gratis. Det finns två kategorier, så låt oss titta på båda.

Förälder PLUS lån

En typ är riktad till föräldrar, ett federalt förälder PLUS-lån. PLUS står för Parent Loan for Students, men det subtraherar bara från din förmögenhet. Dessa låter dig i princip låna pengar till ditt barn för att täcka grundutbildningen, upp till hela kostnaden för deras skola. ³ Några fakta:

• Dessa lån har vanligtvis en löptid på 10 år. ⁴
• Den normala respitperioden låntagare får med studielån är inte automatiska här. Du måste begära uppskov om du vill ha en. Så länge barnet du lånar till är kvar i skolan på halvtid får du skjuta upp det. Men inom sex månader efter att de tagit examen eller hoppat av börjar återbetalningsschemat. ⁵ (Om du redan har fastnat i en, rekommenderar vi att du betalar av det så snart som möjligt.)
• Bara för att du tar ett förälder PLUS-lån för att täcka ditt barns kostnader inte innebär att de är ansvariga för att betala av det. Rent juridiskt är du den som är på jakt efter detta lån. Tänk på hur det kan påverka din relation – särskilt om barnet inte kan, eller inte vill, hjälpa till att betala av det. ⁶
• Eleven måste vara beroende av dig, föräldern. Du kommer inte att kunna få ett federalt förälder PLUS-lån för barn som redan är lediga på egen hand. ⁷
• Till skillnad från andra typer av studielån kommer förälder PLUS-lån inte att vara berättigade till inkomstdrivna återbetalningsplaner. (Det enda undantaget är inkomstberoende återbetalning, ett 25-årigt slag som du bara kan få när du har gjort en direkt konsolidering med dina egna studielån.) ⁸
• Lättnadsförlängningen för studielån som börjar 1 oktober 2020 gör gäller denna typ av lån. Det betyder att om du är i ett nu, pausas din återbetalning och din ränta är satt till 0 % för resten av 2020.
• Du, som förälder, kan refinansiera dessa lån. Men du kan inte refinansiera dem i ditt barns namn. ⁹

Grad PLUS-lån

Den andra typen av direktlån är Grad PLUS-lånet. Ja, vi vet – de är inte för föräldrar, de är inte för studenter, men de heter fortfarande PLUS av någon anledning. (Antagligen för att det inte testades lika bra att kalla dem Loans on Grad School, eller LOGS.) Några saker att veta:

• Respitperioden för Grad PLUS-lån är automatisk. Och precis som Parent PLUS-versionen skjuts dina betalningar upp så länge du är anmäld på minst halvtid. Om du sjunker under den statusen eller tar examen, har du även sex månaders anstånd innan räkningarna börjar rulla in. ¹⁰
• Dessa lån faller under betalningsförlängningen för studentlån som börjar 1 oktober 2020. ¹¹
• Till skillnad från Parent PLUS-versionen är Grad PLUS-lånet är berättigad till inkomstdrivna återbetalningsplaner. Bara så att du vet är de flesta av dessa bara sätt att flytta runt pengar och fördröja nedbetalningen av skulder. ¹²
• Du kan refinansiera Grad PLUS-lån.

Låt dig inte luras av den smarta marknadsföringen kring Grad PLUS-lån. De marknadsförs som ett smart sätt att betala för skolan och främja din karriär. I verkligheten, de på allvar S-L-O-W dina ekonomiska framsteg.

Är jag berättigad till ett direkt PLUS-lån?

Det är du förmodligen. Då är du också fri att göra yoga i trafiken, men att kalla det smart skulle vara en sträcka. På samma sätt, att vara berättigad till skuld gör det inte till ett klokt drag. Låt oss se vem de ger dessa saker till.

Dessa är kriterierna:

• Antingen en doktorand eller professionell student (för Grad PLUS-lån), eller den biologiska, adoptiv- eller styvföräldern till en beroende student (för förälder PLUS-lån).
• USA medborgare eller behörig icke-medborgare
• Giltigt personnummer
• Manliga studenter registrerade med selektiv tjänst ¹³
• Ingen negativ kredithistorik. Så här definierar regeringen det:
  • Att vara brottslig (mer än 90 dagar efter) på mer än 2 085 USD i skuld
  • Att ha mer än 2 085 USD i skuld avskriven under de två åren före ansökan
  • Har upplevt något av följande under de senaste fem åren:löneutmätning, avskrivning av federal studiestödsskuld, betalningsinställelse, utmätning, skattepanträtt, återtagande, konkurs ¹⁴

Om du markerar dessa rutor får du sätta dig i djup doo-doo—errrrr-skuld—med ett direkt PLUS-lån. Vilken välsignelse!

Hur ansöker jag om ett direkt PLUS-lån?

Börja med att gå tillbaka till allt vi redan har lärt oss om dessa budgetbusters och fråga dig själv:"Själv:Vill du verkligen förstöra ditt liv?" Om du sa:"Visst, varför inte?" så här ansöker du:

• Fyll i den kostnadsfria ansökan om federalt studiestöd (FAFSA) på regeringens webbplats för studielån.
• Du kommer att få ytterligare instruktioner från din skola om hur du kommer in i detta bedrägeri.
• De kommer att vilja ha en del av din ekonomiska information för att bedöma din behörighet.
• Du måste underteckna något som kallas ett direkt PLUS huvudskuldebrev. Det är här som alla dystra finstilta dyker upp och förklarar de smärtsamma villkoren för din träldom.
• Om du får avslag på grund av negativ kredithistorik, kommer regeringen att hjälpa dig med förslag på hur du kan få en vän med starkare kredit att skriva under åt dig (gör aldrig detta mot dig själv eller dina vänner).
• Se fram emot att betala av skulder och räntor under de närmaste åren.

Bör jag få ett direkt PLUS-lån?

Vad sägs om nej? Det är en riktigt hemsk idé! Och om du redan har skollån? Miljontals människor gör det, och vi vill att du ska veta att det inte definierar ditt öde. Folk betalar av dem helt och hållet varje dag! Din bästa inställning till alla skuld är att komma ur det slicka! Använd skuldsnöbollsmetoden, där du listar dina skulder minst till störst, attackerar den lilla skulden först och betalar minimikraven på de andra. När du eliminerar varje skuld, rulla de gamla betalningarna till den näst minsta tills du är skuldfri!

Studieskulder säljs med massor av hype som ett sätt att ladda upp din karriär, men verkligheten är mycket fulare. Det smartare tillvägagångssättet för skolan är att göra det skuldfritt – med kontanter, sidojobb och stipendier! Vill du lära dig mycket mer om hur du kan likvidera din utbildning? Kolla in Debt-Free Degree idag, din guide till college utan lån.