Att försöka jonglera med att betala av flera kreditkortsskulder kan vara ganska utmanande, och om det inte görs på rätt sätt kan det resultera i ekonomiska konsekvenser som räntebetalningar och förseningsavgifter.

2019 Experian Consumer Credit Review fann att den genomsnittliga amerikanen har fyra kreditkort, och med den genomsnittliga kreditkortsskulden på tusentals, kan det sluta med en mäktig kamp för att hålla alla kort betalda.

Ett av de bästa sätten att hjälpa till att eliminera kreditkortsskulder är med en process som kallas konsolidering.

Vad är skuldkonsolidering?

Skuldsanering är när någon använder ett nytt lån eller kreditkort för att betala av en befintlig skuld eller skulder. Tanken är att bunta ihop flera kreditkonton till ett med en mer förmånlig ränta.

Även om det bara är ett konto som försöker få en lägre ränta kan det också spara pengar. Tillsammans med den lägre räntan är en annan fördel att bara ha en månadsbetalning att hålla reda på istället för flera.

Saker att tänka på innan du konsoliderar skulden

Att ha flera kreditkonton öppna och försöka betala av dem alla kan vara en kamp att hänga med, men beroende på vissa faktorer kan det faktiskt vara det bästa alternativet.

Följande alternativ bör övervägas innan du försöker konsolidera skulden, eftersom det faktiskt kan försvåra din ekonomiska situation:

• Kreditpoäng: För att skuldkonsolidering ska nå sin maximala effektivitetspotential är en bra eller utmärkt kreditvärdering avgörande. Det är möjligt att ett nytt lån med en lägre kreditpoäng kan resultera i en högre ränta än den som försöker undvikas. Om en kreditpoäng är någonstans under 670, är ​​första prioritet att höja det så högt som möjligt.
• Budget: Beroende på vilket alternativ som används för konsolidering är det möjligt att sluta med en högre månadsbetalning än den nuvarande summan av alla konton. Kreditkort kräver vanligtvis en minsta månatlig betalning på cirka 1% till 4% av saldot, och har inte en nödvändig tid för att betalas tillbaka. Å andra sidan har ett privatlån en bestämd tid och delas upp jämnt i antalet månader som lånet ska betalas tillbaka under. Som ett resultat kan betalningarna bli mycket högre per månad.
• Skuldbelastning: Kreditkortskonsolidering är bara effektivt om låntagaren kan göra de nuvarande lägsta månatliga betalningarna. Om detta inte är möjligt kommer konsolidering inte att göra så mycket för att hjälpa eller förändra det. Vid extrema kreditkortsskulder kan andra alternativ som skuldsanering eller till och med konkurs vara nödvändiga att överväga.

Typer av kreditkortsskuldkonsolidering

Om allt som anges ovan är uppfyllt, är det dags att överväga den bästa typen av konsolidering för de specifika detaljerna hos en individ. I slutändan är slutmålet detsamma, men det finns många olika sätt att nå dit.

• Saldoöverföringskort

Alla med bra eller utmärkt kredit bör överväga detta alternativ först när de försöker konsolidera sina kreditkortsskulder. Vanligtvis kommer dessa kort att erbjuda låga eller till och med 0 % räntor via kampanjperioder som varar från 6 till 18 månader. Tanken är att när denna nya kredit är aktiverad, så skulle låntagaren överföra saldot från de andra kontona till detta nya kort och betala av det inom tidpunkten för kampanjräntan. Underlåtenhet att göra det skulle leda till att räntan hoppar upp till en högre ränta och kan leda till att man betalar mer pengar på lång sikt. Också när du överför ett saldo till det nya kreditkortet, kommer det sannolikt att finnas en förskottsavgift för saldoöverföring. Det finns några kortalternativ som inte erbjuder några avgiftsöverföringar, men vanligtvis debiterar de flesta 3 % till 5 % av överföringsbeloppet.

• Personligt lån

Detta alternativ används bäst om låntagaren har bra eller utmärkt kredit. Till skillnad från ett saldoöverföringskort med kampanjperioder med liten eller ingen ränta och ingen fast återbetalningsplan, har ett personligt lån alla detaljer låsta från början. Personliga lån erbjuds av banker, kreditföreningar och onlinelångivare med en mängd olika räntor och villkor. Federala kreditföreningar kan inte ta ut mer än 18 % ränta men hos banker och onlinelångivare kan det ibland vara så högt som 36 % i ränta, beroende på kredit, även om det vanligtvis är runt 10 % eller mindre. Lånets totala summa med räntan kommer att räknas upp och delas upp i jämna månatliga betalningar för den totala återbetalningstiden som vanligtvis är mellan 36 och 60 månader.

• Home Equity Loan

Alla som äger ett hem och har betalat på sitt bolån har eget kapital. Eget kapital är skillnaden mellan vad som är skyldigt på bolånet och vad bostaden är värd för närvarande. Så om ett hus värderas till 300 000 $ och 200 000 $ är skyldig, så skulle det egna kapitalet vara 100 000 $. Med detta alternativ skulle räntan nästan säkert vara den lägsta av någon av de andra, men huset skulle bli säkerhet. Detta innebär att underlåtenhet att betala tillbaka detta lån kan resultera i en utmätning av huset. Dessa lån är i allmänhet för en mycket högre summa pengar än vanliga personliga lån, så om kreditkortsskulden är tillräckligt dålig kan detta vara det enda alternativet.

• Lån för pensionskonto

Ett av de bättre alternativen för någon med dålig kredit kan vara att titta på sitt pensionskonto för lite hjälp. Arbetsgivarsponsrade pensionskonton som 401(k) och 403(b) kräver ingen kreditprövning om pensionsplanen verkligen erbjuder möjligheten att låna, vilket inte alla gör. Generellt kommer räntan att vara lägre än för en bank eller onlinelångivare, vilket är ytterligare en fördel. Men om betalningarna inte görs kan beloppet som togs ut beskattas tillsammans med en straffavgift, och ytterligare avgifter utöver det. En annan potentiell nackdel är att de medel som lånas inte kommer att tjäna ränta, och det skulle skada tillväxten av pensionsinkomsten.

• Skuldhanteringsplan

Beroende på hur framgångsrikt det är att hitta ett saldoöverföringskort eller privatlån med förmånliga räntor, kan det vara en bra idé att kontakta en kreditrådgivningsbyrå som kan hjälpa till att upprätta en skuldhanteringsplan. Det här alternativet skulle få en kreditrådgivare att gå igenom alla finansiella detaljer och försöka förhandla fram lägre räntor, skuldförlåtelse eller lägre månatliga betalningar. Den här planen kommer dock med några betydande risker. Utöver avgiften som tas ut av byrån, kommer varje individ som väljer detta alternativ nästan säkert att få sina kreditvärden negativt påverkad. Med en skuldhanteringsplan kommer låntagaren att sluta betala tillbaka pengar till långivaren och kommer istället att göra månatliga betalningar till byrån som sedan kommer att betala långivaren. Som ett resultat rapporteras kontot ofta till kreditupplysningsföretagen som sent och så småningom brottsligt, vilket båda har negativa konsekvenser för en kreditvärdering. Det här alternativet kan ta upp till några år att betala tillbaka alla pengar också, så även om det kan spara lite pengar i slutändan är skadan på kreditupplysningen något att tänka på.

Hämtningen:Det finns många olika sätt att konsolidera kreditkortsskulder beroende på olika finansiella detaljer. Att slå ihop flera betalningar och rulla ihop dem till en kan gå långt för att göra återbetalningen mycket enklare och mycket billigare.

Kreditkortskonsolidering har många fördelar för alla som vill bli av med sin kreditkortsskuld och undvika att hamna för långt efter. I slutändan, att ha bästa möjliga kredit är det enklaste sättet att konsolidera kreditkortsskulder, men det är inte en nödvändighet eftersom det finns andra alternativ som också kan hjälpa till att uppnå målet.

Att försöka få lägsta möjliga ränta är det viktigaste, men även att bara ha en betalning istället för flera kan gå långt mot att få för vana att betala ner skulden och minska de extra avgifterna i det långa loppet.