Bolåneförsäkring gör det möjligt för människor som har ont om pengar att köpa ett hem utan att behöva betala de 20 % handpenning som långivare normalt förväntar sig.
Premierna kan öppna dörren för dem som annars kanske inte kan köpa bostad, men de är dyra, både på kort och lång sikt. Många blivande husägare kan vara bättre att spara till den handpenningen istället. Väg fördelarna mot nackdelarna innan du köper ett hem som kräver att du har en bostadsförsäkring.
Hypotekslångivare förväntar sig att en köpare ska tillhandahålla minst 20 % av ett hems köpeskilling som handpenning. En sådan summa kan vara oöverkomlig, särskilt när din inkomst är begränsad, eller om du är en förstagångsbostadsköpare och inte har befintligt eget kapital tillgängligt. Till exempel skulle 20 % av ett bolån på 200 000 USD vara 40 000 USD, en kostnad som sannolikt kommer att överväldiga många bostadsköpare. Det är dock viktigt för långivare, eftersom det skyddar deras intressen i händelse av fallissemang och utestängning. De kommer åtminstone att ha de pengar som du först lade ner när du köpte bostaden.
Det primära syftet med bolåneförsäkring är att minska en långivares risk att låna ut pengar till dig. Med den täckningen kommer din försäkringsgivare att gå in för att betala långivaren om du inte gör dina betalningar enligt överenskommelse. Bolåneförsäkring kan hjälpa dig att köpa ett hem utan att behöva betala en betydande handpenning eftersom det ger långivaren förtroende för att lånet kommer att återbetalas om du avstår.
Det finns flera varianter av bolåneförsäkringar, och vilken typ du skaffar beror på vilken typ av bolån du får:
Att betala bolåneförsäkring eller finansieringsavgifter istället för att komma med en stor summa kontanter för en handpenning kan vara övertygande. Du kanske inte vill vänta många månader eller år med att bjuda på ditt drömhus. Men innan du bestämmer dig, undersök siffrorna noggrant. Med försäkringar eller liknande avgifter blir de månatliga betalningarna högre än om du gjort standardhandpenningen, och slutkostnaderna kan bli extrema. Du betalar PMI-premier tills du når 20 % till 22 % av eget kapital.
Här är hur mycket du ska köpa ett hem med PMI. Föreställ dig att lånet är $200 000, kommer med en 30-årig löptid och har en ränta på 4%. Bolåneförsäkringen beräknas till 1,5 %:
Å andra sidan, om du gav långivaren hela 20 % handpenning ($40 000):
Bostadspriserna kan vara mycket högre än 200 000 USD, så ju större bolånet är och ju mindre du erbjuder som handpenning, desto högre blir kostnaderna. För att göra saken värre går inte premierna eller avgifterna mot lånets saldo. Kör dina egna siffror i en bolånekalkylator innan du ingår ett sådant avtal och fråga dig själv om det verkligen är värt det.
Efter att ha analyserat kostnaderna kan du upptäcka att det är i ditt bästa ekonomiska intresse att trots allt erbjuda en långivare 20 % av köpeskillingen som handpenning. Du slipper de extra utgifterna i samband med bolåneförsäkring, och den månatliga betalningen blir mer rimlig. För att få det att hända, utveckla en plan som kommer att öka din inkomst och minska dina utgifter så att du kan spara det nödvändiga beloppet för ditt mål. Andra metoder inkluderar att låna från din pensionsplan eller en släkting, eller sälja onödiga men värdefulla tillgångar.
Om du inte vill skjuta upp bostadsköp och du är bekväm med att betala extrakostnaderna med bolåneförsäkring eller finansieringsavgifter, kan det också vara ett klokt beslut. Kanske har du hittat en egendom som är för stor för att gå miste om. Det finns goda nyheter om du använder PMI för ditt konventionella lån eftersom premierna inte kommer att räcka under hela bolånets livstid. När du har samlat på dig 20 % i eget kapital kan du be din långivare att stoppa politiken. Om du inte tar kontakt med långivaren upphör försäkringen automatiskt när din bostad når en aktienivå på 22 %.
När det gäller FHA-lån finns det en fördel med att komma med en handpenning på minst 10%. Bolåneförsäkringen upphör efter 11 år och i det skedet kommer dina betalningar att sänkas. Om du inte lägger ner så mycket så fortsätter försäkringen dock tills lånet är fullt betalt.
Att köpa bostad är en spännande, om inte dyr, satsning. Om du vill börja med inga eller lite pengar ner, kan bolåneförsäkring eller finansieringsavgifter vara rätt för dig. Återigen kanske du föredrar att vänta tills du är i en starkare finansiell ställning med hela handpenningen redo att gå. Valet är ditt.
Oavsett vilken riktning du väljer, skaffa din kostnadsfria kreditupplysning med Experian långt innan husjakt så att du kan reda ut eventuella fel du kan hitta och strategiskt lägga till attraktiv information för att öka din kreditpoäng. Att göra det kommer att sänka kostnaden för PMI och eventuellt hjälpa dig att kvalificera dig för ett bolån med lägre ränta.