När priserna på nya bilar stiger erbjuder långivare längre och längre villkor för billån. Medan femåriga (60-månaders) lån en gång ansågs vara långa, hade nästan två tredjedelar av nya billån under första kvartalet 2019 längre löptider, enligt Experian-data.

Nu blir 84-månaders billån allt vanligare. Att få ett sjuårigt billån kan minska din månatliga betalning, men är det ett klokt drag ekonomiskt? Det beror på flera faktorer. Här är vad du behöver tänka på innan du beger dig till återförsäljaren.

När ett 84-månaders billån kan vara vettigt

Att sträcka ut ditt återbetalningsschema över sju år kan sänka dina månatliga bilbetalningar avsevärt jämfört med till exempel ett treårigt eller till och med femårigt lån. Detta kan tillåta dig att köpa en bil som annars kanske inte passar din budget (mer om det nedan).

Det finns ett par scenarier där ett 84-månaders autolån kan vettigt:

• Om du investerar pengarna sparar du :Om att ta ett sjuårigt billån sparar dig 396 USD i månaden på dina betalningar jämfört med ett treårigt lån (som i exemplet nedan), kan du lägga de 396 USD på en investering vars avkastning uppväger räntan du betalar på lånet. Men kommer du verkligen att göra det — i sju år? Och om du har 396 USD extra i månaden att investera, är det verkligen ett problem att hålla din bilbetalning låg?
• Om du planerar att betala ner andra högränteskulder :Om du har 10 000 USD i kreditkortsskulder med hög ränta, skulle ett sjuårigt billån ge dig mer pengar att lägga på din kreditkortsräkning varje månad. Du har dock ännu mer pengar att betala av din kreditkortsskuld om du inte köper bilen alls eller köper en mycket billigare (som du helst skulle kunna betala kontant). Om du redan har problem med krediten är det förmodligen inte klokt att ta ett nytt lån.

Anledningar till att ett 84-månaders billån kanske inte är den bästa idén

Den främsta anledningen till att undvika ett 84-månaders billån:Du kommer att betala mer ränta. Eftersom dessa lån tenderar att vara riktade till personer med mindre än fantastiska krediter, har de ofta högre räntor än tre- eller femårslån till att börja med. Men även om du får en låg ränta, ju längre billån du har, desto mer ränta kommer du att betala under hela dess livstid.

Anta att du köper en bil för $25 000 utan handpenning med 5,09 % ränta. Så här ser tre olika lånescenarier ut:

• 36-månaders (tre år) lån:Betalningarna är 750 USD/månad; du betalar totalt 27 010 USD (2 010 USD i ränta) under lånets löptid.
• 60-månaders (fem år) lån:Betalningarna är 473 USD/månad; du betalar 28 369 USD totalt (3 369 USD i ränta) under lånets löptid.
• 84-månaders (sju år) lån:Betalningarna är 354 USD/månad; du betalar totalt 29 770 USD (4 770 USD i ränta) under lånets löptid.

Om tanken på att betala tusentals dollar i ytterligare ränta inte övertalar dig att undvika 84-månaders billån, överväg dessa andra skäl för att undvika dem:

• Bilavskrivning :En ny bil förlorar så mycket som 20 % av sitt värde under det första året. Under de sju åren av lånet kommer din bils värde att fortsätta att minska, möjligen till den grad att du är skyldig mer pengar än vad bilen är värd. Det kallas att vara "upp och ner" eller ha negativt eget kapital i din bil.

Negativt eget kapital blir ett verkligt problem om du vill sälja din bil eller byta in den mot en nyare modell. Köparen eller återförsäljaren kommer bara att betala dig vad bilen är värd – så du förlorar faktiskt pengar på affären. Om du råkar ut för en olycka och din bil är total, kommer försäkringsgivaren bara att ersätta dig för bilens värde, men du kommer fortfarande att vara på hugget för resten av lånet.

• Garantin förlängs :De flesta nybilsgarantier är bra i tre till fem år. Om du har ett sjuårigt billån kommer du dock att göra bilbetalningar i flera år efter att garantin har tagit slut. Visst, du kan betala för en utökad garanti – men var inte hela poängen med ett 84-månaders billån för att hålla nere kostnaderna? Ju äldre din bil blir, desto mer sannolikt är det att behöva kostsamt underhåll eller reparationer. Att betala för en ny växellåda medan du fortfarande betalar för själva bilen kan vara en riktig kick på bankkontot.
• Översträcka dig själv :Ett 84-månaders billån låter dig köpa mer bil än du verkligen har råd med — och låt oss inse det:Det är inte bra. Om du tittar på en lyxbil, vet att de ofta kostar mer att använda, underhålla och reparera, vilket kan ta bort eventuella besparingar från den lägre månadsbetalningen. Och om du förlorar ditt jobb, måste ta en lönesänkning eller står inför ett stort ekonomiskt bakslag, sitter du fortfarande fast med det (till synes oändliga) billånet.

Hur får du låga månatliga bilbetalningar

Det är möjligt att köpa en bil utan att spendera hela din lön varje månad. Här är några sätt att sänka dina månatliga bilbetalningar som är mer ekonomiskt vettiga än ett 84-månaders billån.

• Förbättra din kreditvärdighet. Om din kreditpoäng inte är tillräckligt hög för att kvalificera sig för en lägre ränta på ditt lån, varför inte vänta med att köpa en bil och arbeta för att öka din kreditpoäng under tiden? Ägna dig åt att betala ner skulder och göra alla dina betalningar i tid. På så lite som tre till sex månader kan du ha en högre kreditpoäng och kvalificera dig för ett bättre lån.
• Spara för en större handpenning. En större handpenning kan hjälpa dig att kvalificera dig för bättre villkor på ett billån. Handpenningen kommer också att minska det totala beloppet du behöver för att finansiera, vilket hjälper till att säkerställa att du inte blir skyldig mer än vad bilen är värd.
• Lease bilen. Återförsäljare annonserar ofta tilltalande leasingerbjudanden som kan hjälpa dig att få den bil du vill ha med lägre månatliga betalningar än att köpa. Men tänk på att eftersom du inte kommer att äga bilen i slutet av leasingavtalet, har du inget att visa för pengarna du spenderade. Du kan också drabbas av extra kostnader om du överskrider körsträckan. Om din kredit är dålig kan det ändå vara svårt att leasa en bil.
• Köp en billigare modell eller en begagnad bil. Om det enda sättet du har råd med din drömbil är med ett 84-månaderslån kan det förvandlas till en ekonomisk mardröm. Ställ in siktet på ett billigare fordon eller leta efter en sen modell av begagnad bil istället.

När ska du refinansiera ditt billån

Har du redan tagit ett 84-månaders billån? Om räntorna har sjunkit eller om din kreditpoäng har stigit sedan du fick lånet kan du kanske refinansiera och få bättre räntor. Skaffa din FICO ^® Poäng ^☉ gratis från Experian för att se var du står. Kontakta sedan banker, kreditföreningar och onlinelångivare för att se vilka räntor de erbjuder för autorefinansieringslån.

Även om du hade dålig kredit när du köpte din bil, betala dina räkningar i tid, övervaka din kredit och betala ner skulder kan alla hjälpa till att öka din poäng relativt snabbt. Få information om hur du förbättrar din kreditvärdighet och hur du refinansierar ett billån. (Vänta inte för länge med att refinansiera; i allmänhet föredrar långivare att refinansiera lån för bilar under 5 år gamla.)

Slutet

Om du letar efter dyra nya bilar kan ett 84-månaders billån verka som svaret på dina böner. Men avvägningen med lägre månatliga betalningar är sällan värt risken att vara skyldig mer än din bil är värd, vara bunden till oändliga bilbetalningar eller spendera mer än du verkligen har råd med. Istället för att bli låst till ett sjuårigt billån, leta efter ett smartare sätt att hålla nere dina månatliga betalningar.