En högskoleutbildning är en investering i din framtid, men det kan vara svårt att ha råd utan att ta studielån. Alla studielån skapas inte lika, och de kan ta decennier att betala tillbaka. Innan du lånar, se till att du har en fullständig förståelse för dina lån och deras villkor.

I stort sett finns det två typer av studielån:federala och privata. Privata studielån görs av privata långivare, såsom banker eller kreditföreningar, medan federala studielån görs av den federala regeringen. Vilken typ av lån du kommer att kunna låna beror på flera faktorer, inklusive dina behov, år i skolan, inkomst och hur mycket du redan har lånat. Läs vidare för att lära dig mer.

Vad är ett federalt studielån?

Federala studielån, även kända som direkta lån, finansieras av det amerikanska utbildningsdepartementet (även om ett låneserviceföretag kommer att hantera ditt lån).

Det finns flera typer av federala studielån, inklusive för studenter, doktorander och studenter som bedriver yrkesutbildning. Varje typ av federalt studielån har sin egen uppsättning krav; vissa är endast tillgängliga för studenter som har ekonomiskt behov, medan andra erbjuds oavsett behov.

Alla federala studielåntagare måste först fylla i och skicka in ett formulär för gratis ansökan om federalt studiestöd (FAFSA). Denna applikation används för att avgöra om du är berättigad till federala studielån; om inte, kan du behöva undersöka privata studielån.

För att låna pengar med ett federalt studielån måste du uppfylla några grundläggande behörighetskriterier. Till exempel måste du vara amerikansk medborgare eller kvalificerad icke-medborgare; ha ett giltigt personnummer; vara inskriven eller godkänd för att registrera sig i ett kvalificerat examens- eller certifikatprogram; vara inskriven minst halvtid (för direktlån); och göra tillfredsställande akademiska framsteg. Om du är man mellan 18 och 25 år måste du också vara registrerad hos den selektiva tjänsten.

Typer av federala studielån

Varje typ av federalt studielån har sitt eget syfte, villkor och kvalifikationskrav.

Direktsubventionerade lån

Direkt subventionerade lån är endast tillgängliga för studenter som visar ekonomiskt behov. Den största skillnaden mellan ett subventionerat och osubventionerat federalt studielån är att den federala regeringen betalar räntan på subventionerade lån så länge du är inskriven i skolan minst halvtid, under de första sex månaderna efter att du har tagit examen och under eventuella uppskov eller tålamod period.

Direkta osubventionerade lån

Direkt osubventionerade lån är tillgängliga för studenter, doktorander och yrkesstudenter. Du behöver inte visa ekonomiskt behov för att kvalificera dig för ett osubventionerat lån. Till skillnad från subventionerade lån är du ansvarig för att betala ränta på osubventionerade lån hela tiden, även när du är inskriven i skolan.

Direkta PLUS-lån

Direkta PLUS-lån är tillgängliga för doktorander eller professionella studenter, eller för föräldrar till beroende studenter (dessa kallas förälder-PLUS-lån). PLUS lån kan användas för utbildningskostnader som ditt andra ekonomiska stöd inte täcker. Även om låntagare inte behöver visa ekonomiskt behov för att få ett direkt PLUS-lån, behöver de genomgå en kreditprövning för att se om de har en negativ kredithistorik. Om de gör det kanske de fortfarande kan få lånet, men måste uppfylla några ytterligare krav.

Den federala regeringen begränsar hur mycket du kan låna i direkta studielån, både årligen och under din grund- och forskarutbildning. Gränserna för lånebeloppet varierar beroende på flera faktorer, inklusive typen av lån, ditt år i skolan och om du är oberoende eller fortfarande anses vara beroende.

Vad är ett privat studielån?

Privata studielån görs av banker, kreditföreningar och andra finansiella institutioner – inte regeringen. Du kan ansöka om ett privat studielån när som helst, men du bör alltid fylla i FAFSA först för att se om du är kvalificerad för några federala studielån. I motsats till federala studielån som kan sätta parametrar för hur pengarna används, kan privata studielån användas för vilka utgifter du vill.

Behörighet till privata studielån beror på din inkomst, kredithistorik och kreditvärdighet. Ju bättre kredit du har, desto bättre ränta och lånevillkor kan du ha. Som student som kanske inte har en lång kredithistorik, kan det öka dina chanser att bli godkänd om du har en förälder medsignering på din låneansökan.

Skillnader mellan federala och privata studielån

Det finns några viktiga skillnader mellan federala och privata studielån när det gäller huruvida du kommer att kvalificera dig samt hur du ska betala tillbaka lånen och hur de kommer att få ränta.

Inkomst- och kreditkvalifikationer

Godkännande för ett federalt subventionerat studielån bestäms delvis av låntagarens ekonomiska behov, vilket bestäms av din familjeinkomst som rapporterats på FAFSA. Låntagare med ett större ekonomiskt behov är mer benägna att kunna låna ett subventionerat lån. Osubventionerade federala studielån erbjuds dock oavsett din familjeinkomst.

Med undantag för PLUS-lån och föräldra-PLUS-lån, kräver federala studielån ingen kreditprövning, så att ha mindre kreditproblem hindrar dig inte från att bli godkänd för ett lån. Privata långivare, å andra sidan, överväger kreditpoäng när de väger din låneansökan. Om du har dålig kredit eller (som många studenter) inte har mycket av en kredithistorik, se om dina föräldrar kan samteckna lånet. Om de har bra kredit, kan deras signatur tippa skalan till din fördel. Tänk bara på att eventuella missade betalningar på ett medtecknat lån kommer att rapporteras till förälderns kreditupplysning såväl som studentens.

Alternativ för återbetalning och förlåtelse

Federala studielån regleras av regeringen, så återbetalningsalternativen är desamma oavsett vem din låneförmedlare är. Standardåterbetalningstiden är 10 år, med en anståndsperiod på sex månader efter examen innan din första lånebetalning förfaller. Om din inkomst är för låg för att betala av lånet på 10 år kan du kvalificera dig för inkomstbaserade återbetalningsprogram. Dessa kan förlänga din återbetalningstid till så lång som 25 år, vilket minskar din månatliga betalning i processen.

Privata långivare behöver inte följa reglerna för federala studielån, så dina alternativ för återbetalning och förlåtelse beror på långivaren. Till exempel kan du behöva betala av ett privat studielån om fem år, 15 år eller någon annan tidsram, eller måste börja betala ut lån så snart du tar examen. Du kan till och med få en förskottsbetalning för att betala av ditt lån i förtid, vilket är en kontrast till federala studielån.

Vad händer om du förlorar ditt jobb eller drabbas av andra ekonomiska svårigheter och inte längre har råd med dina lån? Om din inkomst sjunker under en viss nivå, kan du tillfälligt minska eller skjuta upp dina federala studielånsbetalningar - i vissa situationer kan lånet till och med bli efterskänkt. Privata långivare kan eller kanske inte erbjuder denna typ av lättnad; du måste läsa låneavtalet för att se.

Räntebetalningar på lån är en annan faktor att tänka på när man jämför lånealternativ. Om du har ett federalt direkt subventionerat lån behöver du inte betala ränta på lånet så länge du är inskriven i skolan minst halvtid. Om du har ett osubventionerat federalt eller privat studielån, kommer du att debiteras ränta även när du går i skolan.

Räntor

Federala studielån har lägre räntor, och räntorna är fasta, vilket innebär att de inte kommer att förändras under lånets livstid. För lån som först betalas ut 1 juli 2019 eller senare och före 1 juli 2020 är räntan på direkt subventionerade och osubventionerade lån 4,53 % för studenter, 6,08 % för doktorander och 7,08 % för PLUS-lån.

Medan federala studielån erbjuder låga, fasta räntor, bestäms räntorna för privata studielån av varje långivare och kan vara högre. I många fall är räntorna rörliga, vilket innebär att de kan stiga eller sjunka under ditt låns löptid. Det kan eller kanske inte finns ett tak för hur hög räntan kan gå. Rörlig ränta privata studielån har vanligtvis något lägre ränta än fast ränta. En räntehöjning kan dock potentiellt lägga till hundratals dollar till din månatliga betalning, så se till att du är bekväm med den risken innan du väljer ett studielån med rörlig ränta.

Vilket studielån passar mig?

Federala studielån bör vara ditt förstahandsval när du vill låna pengar till college. De erbjuder godkännande utan kreditupplysning; låga, fasta räntor som är lika för alla låntagare; och gott om alternativ för återbetalning. Dessutom, om du är kvalificerad för ett direkt subventionerat lån, behöver du inte betala ränta på lånet så länge du går i skolan minst halvtid.

På minussidan har studie- och föräldra-PLUS-lån ofta höga räntor. Eftersom federala studielån sätter gränser för hur mycket du kan låna, kan du låna det maximala beloppet och fortfarande hitta dig själv i behov av pengar.

Om du har exceptionell kredit och kan kvalificera dig för ett lån med en låg ränta och ingen startavgift, kan ett privat studielån vara det bästa alternativet för dig. (Det kan också vara ditt enda alternativ om du har nått din federala lånegräns och fortfarande behöver ytterligare pengar.)

Huruvida ett federalt eller privat studielån är rätt för dig beror på en mängd olika faktorer, inklusive din inkomst, hur mycket pengar du behöver och din kreditpoäng. För att hitta den bästa passformen, ta dig tid att noggrant väga dina alternativ – och se till att läsa det finstilta på alla låneavtal innan du förbinder dig till ett studielån.