Om du har ett studielån eller funderar på att skaffa ett kan du undra när ränta börjar dra på sig. Är det när du tar examen eller lämnar college, eller börjar det direkt?

Studielån börjar löpa ränta i samma ögonblick som lånet sätts in på ditt bankkonto. Hur räntan debiteras låntagaren varierar dock beroende på vilken typ av lån du har. Här är vad du behöver veta.

Hur fungerar ränta för subventionerade lån?

Direkt subventionerade lån är studielån som erbjuds av den federala regeringen till studenter som visar ekonomiskt behov. De börjar dra på sig ränta den dag du får ditt lån.

Den federala regeringen betalar räntan på subventionerade lån medan du är student på minst halvtid, under sex månaders respitperiod efter examen och under eventuella uppskov med lån. När din anståndsperiod är slut börjar du betala ut lån, inklusive ränta, på dina direkt subventionerade lån.

När får osubventionerade lån ränta?

Direkt osubventionerade lån är också studielån som erbjuds av den federala regeringen och är tillgängliga för grund- och doktorander oavsett ekonomiskt behov.

Direkta PLUS-lån, ofta kallade förälder-PLUS-lån eller grad PLUS-lån, är ett annat osubventionerat lån. Föräldra PLUS-lån är för föräldrar till studenter, medan PLUS-lån är för professionella studenter och doktorander.

Räntan på både direkt osubventionerade och direkta PLUS-lån börjar den dag du får medlen. Till skillnad från vid direkt subventionerade lån står du dock för alla räntekostnader på osubventionerade lån, från det att du tar lånet till den dag du betalar av det.

Du behöver inte göra månatliga betalningar på direkta osubventionerade lån medan du är inskriven på minst halvtid eller under respitperioden. PLUS-lånemottagare har också möjlighet att skjuta upp betalningarna tills lånemottagaren tar examen, inte längre är student på minst halvtid eller lämnar skolan.

Som sagt, genom att betala åtminstone räntan på ett osubventionerat lån innan du måste börja göra månatliga lånebetalningar kan du spara en betydande summa pengar. Det beror på att den upplupna räntan kommer att "aktiveras" eller läggas till ditt ursprungliga kapitalbelopp när respitperioden är slut. Vid den tidpunkten kommer ditt lån att börja dra på sig ränta på det nya lånebeloppet – kapitalbeloppet plus den kapitaliserade räntan.

När börjar räntan för privata studielån?

Privata studielån är lån som erbjuds av banker, kreditföreningar och andra leverantörer för att hjälpa studenter med utbildningskostnader. Precis som med federala studielån börjar privata studielånsräntor vanligtvis uppstå när du får lånemedlen.

Villkoren du får på ett privat studielån kommer att bero på långivaren, och räntan kan vara fast eller rörlig. En fast ränta förblir densamma för hela lånet, medan en rörlig ränta kan förändras över tid.

Många privata lån kräver att du börjar göra betalningar medan du går i skolan, men andra kan tillåta dig att skjuta upp betalningar medan du är inskriven. Kontrollera ditt låneavtal eller ring långivaren direkt för att veta mer om hur de tar ut ränta och när betalning krävs.

Finns det en respitperiod?

Många låneleverantörer erbjuder en anståndsperiod som skjuter upp dina lånebetalningar tills du har slutat skolan och har möjlighet att börja tjäna en anständig lön. Den fristen kan vara så kort som några månader eller så lång som sex månader. Så, till exempel, om du lämnar skolan i juni och din långivare ger dig en amorteringsfri period på sex månader, kommer din första lånebetalning att ske i januari följande år.

Alla resningsperioder är dock inte desamma. Det beror på lånetyp och tjänsteleverantör. Nedan är anståndsperioderna för både federala och privata lån:

• Subventionerade och osubventionerade direkta federala lån :Sex månader
• PLUS federala lån :Ingen frist. Doktorander och yrkesstudenter ges dock automatiskt sex månaders uppskov med lånebetalningar; föräldrar med PLUS-lån kan begära sex månaders anstånd. Kontakta din servicetekniker för att få veta mer.
• Privata lån :Varierar beroende på långivare

Funderar du på att skjuta upp dina studielånsbetalningar tills respitperioden är över? Att göra det kan hjälpa dig att ha mer pengar i fickan för tillfället, men kan innebära att den totala kostnaden för lånet ökar beroende på vilken typ av lån du har. Som nämnts kommer ränta att fortsätta att löpa på osubventionerade lån och göra dem ännu mer kostsamma över tiden på grund av aktiverad ränta.

Det skadar dock inte att låta anståndstiden löpa ut om dina lån är subventionerade. Du betalar inte ränta på dessa lån förrän det är dags att börja betala tillbaka dem, så det ursprungliga lånebeloppet blir samma belopp som du är skyldig när anståndstiden är över.

Så här betalar du av studielån

Nu när du vet när räntan börjar på dina studielån är det dags att utveckla en återbetalningsstrategi. Här är några tips som hjälper dig att spara ett paket på ränta när du ska betala tillbaka dina studielån.

1. Börja betala tillbaka på college.

Ju tidigare du kan börja betala tillbaka dina studielån, desto mer gynnas din plånbok. Om du har osubventionerade lån kan du avsevärt sänka beloppet du betalar i ränta under lånets löptid. Eller så kan du sätta en buckla i huvudbeloppet om du har subventionerade lån.

2. Betala så mycket du kan varje månad.

Några extra dollar varje månad kan hjälpa dig att betala av dina lån snabbare. Överväg också att lägga eventuella oväntade klumpsummor kontanter du får mot dina studielån. Var noga med att meddela låneserviceföretaget att du vill tillämpa överbetalningen på den aktuella månadens betalning för att sänka kapitalbeloppet.

3. Prioritera lån med hög ränta.

Skriv ner alla dina studielån och ordna dem efter ränta. Fokusera på att göra extra betalningar på lånet med den högsta räntan eftersom det kostar dig mest. Dessutom hjälper prioritering av lån med hög ränta dig att betala ner dina utestående saldon och nå mållinjen snabbare.

4. Konsolidera federala lån.

Du kan konsolidera dina federala studielån för att effektivisera återbetalningsprocessen. Utöver att du bara behöver göra en betalning varje månad, kommer du också att få en ränta för alla lån du konsoliderar till en enda låneprodukt och eventuellt minska den tid du lägger på att betala av saldona.

5. Refinansiera privatlån.

Om du har privatlån, överväg att refinansiera för att säkra en lägre ränta och spara pengar. Experian CreditMatch™ kan matcha dig med potentiella långivare baserat på din kreditprofil.

Slutet

Överväg att göra betalningar medan du är i skolan för att minska kostnaden för att låna för att finansiera din utbildning. Även om du inte har massor av pengar över, börja i det små och öka dina betalningar när din inkomst växer för att betala av dina studielån snabbare.

Det är också viktigt att hålla koll på dina studielån eftersom de kommer att visas på din kreditupplysning strax efter att du fått pengarna. Du kan se studielånsaktivitet på din kreditupplysning och bekräfta att det inte finns några felaktigheter med gratis kreditövervakning via Experian.